Товар, торгуемый на бирже (ETC)

Торговля Стратегия и образование Торговля фьючерсами и сырьевыми товарами Торговля фьючерсами и сырьевыми товарами Стратегия и обучение торговле фьючерсами и сырьевыми товарами

Что такое биржевой товар (ETC)?

Товар, торгуемый на бирже (ETC), представляет собой тип ценной бумаги, которая может предлагать трейдерам и инвесторам без прямого доступа к спотовым рынкам или рынкам деривативов товаров,. таких как металлы, энергия и домашний скот. ETC может отслеживать отдельные товары или корзину из нескольких товаров и может предоставить интересную альтернативу торговле товарами на фьючерсном рынке.

Понимание биржевых товаров (ETC)

ETC удобны для инвестирования в отдельные рынки, такие как животноводство, драгоценные или промышленные металлы, природный газ и другие товары,. доступ к которым часто затруднен для индивидуальных инвесторов. С другой стороны, примером товарной корзины ETC является та, которая отслеживает несколько металлов (а не только один) или группу сельскохозяйственных товаров, таких как пшеница, соя и кукуруза.

Производительность ETC связана с одним из двух источников. Она может основываться на спотовой цене товара (цена с немедленной поставкой) или на основе фьючерсной цены (производный контракт на поставку в будущем). ETC обычно пытаются отслеживать ежедневную производительность базового товара, но не обязательно долгосрочную производительность.

Структура ETC зависит от компании, выпускающей продукт. Некоторые биржи,. такие как Лондонская фондовая биржа (LSE) и Австралийская фондовая биржа (ASX), предлагают продукты, называемые ETC, которые имеют определенную структуру.

Как и другие инвестиционные фонды, ETC взимают комиссию за управление, называемую коэффициентом расходов,. которая компенсирует компании управление ETC. Кроме того, каждая ETC имеет стоимость чистых активов (NAV), которая считается справедливой стоимостью каждой акции на основе стоимости активов, лежащих в основе ETC. Поскольку акции ETC торгуются на бирже, их стоимость на рынке может колебаться выше или ниже значения NAV.

Биржевые товары (ETC) и биржевые фонды (ETF)

ETC позволяют инвесторам сосредоточиться на одном товаре, тогда как биржевые фонды (ETF), как правило, инвестируют более широко в широкий спектр ценных бумаг или компаний.

Как и ETF, акции ETC котируются и торгуются на биржах, при этом цены колеблются в зависимости от изменений цен на базовые товары ETC. Однако, в отличие от ETF, ETC структурированы как ноты,. которые представляют собой долговые инструменты, гарантированные банком для эмитента ETC, но обеспеченные товарами, которые они отслеживают в качестве залога.

Таким образом, ETC не следует путать с товарными ETF,. которые напрямую инвестируют и владеют физическими товарами, такими как сельскохозяйственные товары, природные ресурсы и драгоценные металлы. ETC не покупает и не продает товар или фьючерсный контракт напрямую. Эта записка обеспечена физическими товарами, которые покупаются за наличные деньги, поступающие в ETC.

Использование активов в качестве залога снижает риск невыполнения обязательств андеррайтером облигаций. Это похоже на биржевую ноту (ETN), за исключением того, что ETC обеспечена активами в физическом товаре, а ETN — нет.

Типы биржевых товаров (ETC)

Обратные ETC — это более сложные инструменты, которые движутся вверх, когда товар движется вниз, или наоборот.

Между тем ETC с кредитным плечом структурированы таким образом, что движения товаров умножаются на определенный коэффициент, например, два или три, что приводит к двукратному или трехкратному увеличению волатильности базового товара. Использование кредитного плеча увеличивает потенциал прибыли, но также и потенциальные убытки.

Особенности

Товары, торгуемые на бирже (ETC), позволяют людям инвестировать в такие рынки, как животноводство, металлы и энергоносители, доступ к которым в противном случае затруднен.
Цена ETC растет и падает вместе с базовыми товарами, и, как и другие инвестиционные фонды, ETC взимают комиссию за управление.
ETC отличаются от ETF, поскольку они являются долговыми инструментами (нотами), а товары, отслеживаемые ETC, служат обеспечением для ноты.
ETC может инвестировать либо в один товар, либо в товарную корзину, и его результаты могут быть основаны на спотовой цене товара или привязаны к фьючерсным контрактам.