Экспоненциальная скользящая средняя (EMA)
Что такое экспоненциальная скользящая средняя (EMA)?
Экспоненциальное скользящее среднее (EMA) — это тип скользящего среднего (MA), который придает больший вес и значение самым последним точкам данных. Экспоненциальное скользящее среднее также называют экспоненциально взвешенным скользящим средним. Экспоненциально взвешенная скользящая средняя более существенно реагирует на недавние изменения цен, чем простая скользящая средняя (SMA), которая применяет одинаковый вес ко всем наблюдениям за период.
Формула экспоненциальной скользящей средней (EMA)
Хотя существует множество возможных вариантов коэффициента сглаживания, наиболее распространенный вариант:
- Сглаживание = 2
Это придает самому последнему наблюдению больший вес. Если коэффициент сглаживания увеличивается, более поздние наблюдения оказывают большее влияние на EMA.
Расчет EMA
Расчет EMA требует на одно наблюдение больше, чем SMA. Предположим, вы хотите использовать 20 дней в качестве количества наблюдений для EMA. Затем вы должны подождать до 20-го дня, чтобы получить SMA. На 21-й день вы можете использовать SMA предыдущего дня в качестве первой EMA для вчерашнего дня.
Расчет SMA прост. Это просто сумма цен закрытия акций за определенный период времени, разделенная на количество наблюдений за этот период. Например, 20-дневная SMA — это просто сумма цен закрытия за последние 20 торговых дней, деленная на 20.
Затем вы должны рассчитать множитель для сглаживания (взвешивания) EMA, который обычно следует формуле: [2 ÷ (количество наблюдений + 1)]. Для 20-дневной скользящей средней множитель будет [2/(20+1)]=0,0952.
Наконец, следующая формула используется для расчета текущей EMA:
- EMA = цена закрытия x множитель + EMA (предыдущий день) x (1-множитель)
EMA придает более высокий вес недавним ценам, а SMA присваивает равный вес всем значениям. Вес, придаваемый самой последней цене, больше для EMA с более коротким периодом, чем для EMA с более длительным периодом. Например, к самым последним ценовым данным для 10-периодной EMA применяется множитель 18,18%, тогда как для 20-периодной EMA вес составляет всего 9,52%.
Существуют также небольшие вариации EMA, полученные при использовании цены открытия, максимума, минимума или медианы вместо использования цены закрытия.
Что говорит вам EMA?
12- и 26-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA) часто являются наиболее котируемыми и анализируемыми краткосрочными средними. 12- и 26-дневные индикаторы используются для создания таких индикаторов, как схождение-расхождение скользящих средних (MACD) и процентное ценовое колебание (PPO). Как правило, 50- и 200-дневные EMA используются в качестве индикаторов долгосрочных трендов. Когда цена акции пересекает свою 200-дневную скользящую среднюю, это технический сигнал о том, что произошел разворот.
Трейдеры, использующие технический анализ , находят скользящие средние очень полезными и информативными при правильном применении. Однако они также понимают, что эти сигналы могут создать хаос при неправильном использовании или неправильном толковании. Все скользящие средние, обычно используемые в техническом анализе, являются запаздывающими индикаторами.
Следовательно, выводы, сделанные на основе применения скользящей средней к конкретному рыночному графику, должны подтверждать движение рынка или указывать на его силу. Оптимальное время для входа в рынок часто проходит до того, как скользящая средняя показывает, что тренд изменился.
EMA действительно служит для смягчения негативного воздействия лагов в некоторой степени. Поскольку расчет EMA придает большее значение последним данным, он немного плотнее «обнимает» поведение цены и реагирует быстрее. Это желательно, когда EMA используется для получения сигнала входа в сделку.
Как и все индикаторы скользящих средних, EMA гораздо лучше подходят для трендовых рынков. Когда рынок находится в сильном и устойчивом восходящем тренде, линия индикатора EMA также будет показывать восходящий тренд и наоборот для нисходящего тренда. Бдительный трейдер будет обращать внимание как на направление линии EMA, так и на отношение скорости изменения от одного бара к другому. Например, предположим, что ценовое действие сильного восходящего тренда начинает сглаживаться и разворачиваться. С точки зрения альтернативных издержек,. возможно, пришло время переключиться на более оптимистичные инвестиции.
Примеры использования EMA
EMA обычно используются в сочетании с другими индикаторами для подтверждения значительных движений рынка и оценки их достоверности. Для трейдеров, торгующих внутри дня и на быстро меняющихся рынках, EMA больше подходит. Довольно часто трейдеры используют EMA для определения торгового уклона. Если EMA на дневном графике показывает сильную восходящую тенденцию, стратегия внутридневного трейдера может состоять в том, чтобы торговать только на длинной стороне.
Разница между EMA и SMA
Основное различие между EMA и SMA заключается в чувствительности каждой из них к изменениям данных, используемых при ее расчете.
В частности, EMA придает больший вес недавним ценам, в то время как SMA присваивает равный вес всем значениям. Эти две средние похожи, потому что они интерпретируются одинаково и обе обычно используются техническими трейдерами для сглаживания ценовых колебаний.
Поскольку EMA придают больший вес последним данным, чем более старым данным, они более чувствительны к последним изменениям цен, чем SMA. Это делает результаты EMA более своевременными и объясняет, почему многие трейдеры предпочитают их.
Ограничения EMA
Неясно, следует ли уделять больше внимания самым последним дням периода времени. Многие трейдеры считают, что новые данные лучше отражают текущую тенденцию ценной бумаги. В то же время другие считают, что перевешивание недавних дат создает предвзятость, которая приводит к большему количеству ложных тревог.
Точно так же EMA полностью полагается на исторические данные. Многие экономисты считают, что рынки эффективны, а это означает, что текущие рыночные цены уже отражают всю доступную информацию. Если рынки действительно эффективны, использование исторических данных ничего не должно сказать нам о будущем направлении цен на активы.
Особенности
Трейдеры часто используют несколько различных длин EMA, например, 10-дневные, 50-дневные и 200-дневные скользящие средние.
Как и все скользящие средние, этот технический индикатор используется для подачи сигналов на покупку и продажу на основе пересечений и расхождений с историческим средним значением.
EMA — это скользящая средняя, которая придает больший вес и значение самым последним точкам данных.
ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ
Лучше ли экспоненциальное скользящее среднее, чем простое скользящее среднее?
EMA больше ориентируется на недавние ценовые движения, а это означает, что она быстрее реагирует на изменения цен, чем SMA.
Что такое хорошая экспоненциальная скользящая средняя?
Долгосрочные EMA (т.е. 50- и 200-дневные), как правило, больше используются долгосрочными инвесторами, в то время как краткосрочные инвесторы, как правило, используют 8- и 20-дневные EMA.
Как читать экспоненциальные скользящие средние?
Инвесторы склонны интерпретировать восходящую EMA как поддержку ценового действия, а падающую EMA — как сопротивление. С этой интерпретацией инвесторы стремятся покупать, когда цена приближается к восходящей EMA, и продавать, когда цена приближается к падающей EMA.
