Investor's wiki

Рейтинг риска Morningstar

Рейтинг риска Morningstar

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ риска Morningstar?

Π Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ риска Morningstar, ΠΈΠ»ΠΈ просто Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ Morningstar, β€” это Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ присваиваСтся ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹ΠΌ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹ΠΌ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹ΠΌ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ (ETF) инвСстиционно-ΠΈΡΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΠΊΠΎΠΉ Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΠΎΠΉ Morningstar. Риск оцСниваСтся ΠΏΠΎ пяти уровням, ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ инвСсторам быстро ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ для своих ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΉ.

Π€ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ ΠΎΡ‚ 1 Π΄ΠΎ 5, Π³Π΄Π΅ 1 присуТдаСтся Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠΌ исполнитСлям, Π° 5 β€” Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠΌ. Π Π°Π½ΠΆΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ основано Π½Π° различиях Π² СТСмСсячной доходности Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° β€” с Π°ΠΊΡ†Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠΌ Π½Π° колСбания Π² сторону пониТСния β€” ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ.

ПониманиС Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³Π° риска Morningstar

Π Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ Morningstar основаны Π½Π° ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»ΠΎΠΉ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ Π² Π΅Π³ΠΎ ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΈ Morningstar. Π Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ риска часто являСтся ΠΎΡ‚ΠΏΡ€Π°Π²Π½ΠΎΠΉ Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠΎΠΉ для Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… исслСдований, Π° Π½Π΅ Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ.

Π’ процСссС ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ риска 10% срСдств ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΈ с наимСньшим ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ риском ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ Β«Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΈΠΉ риск». Π‘Π»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ 22,5% ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ Β«Π½ΠΈΠΆΠ΅ срСднСго», срСдниС 35% β€” «срСдний», ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ 22,5% β€” Β«Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ срСднСго», Π° Π²Π΅Ρ€Ρ…Π½ΠΈΠ΅ 10% ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ «высокий» риск. Morningstar измСряСт риск для Ρ†Π΅Π»Ρ‹Ρ… Ρ‚Ρ€Π΅Ρ… ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ΠΎΠ² (Ρ‚Ρ€ΠΈ, ΠΏΡΡ‚ΡŒ ΠΈ 10 Π»Π΅Ρ‚). Π—Π°Ρ‚Π΅ΠΌ эти ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ Π²Π·Π²Π΅ΡˆΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈ ΡƒΡΡ€Π΅Π΄Π½ΡΡŽΡ‚ΡΡ для получСния ΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π³ΠΎ показатСля Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°. Π€ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с историСй Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ Ρ‚Ρ€Π΅Ρ… Π»Π΅Ρ‚ Π½Π΅ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ.

Morningstar Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ прСдоставляСт Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΉ ΠΈ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ сопоставимых Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ инвСсторам Π² дальнСйшСм ΡΡ€Π°Π²Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹. НапримСр, ΠΏΠΎ ΡΠΎΡΡ‚ΠΎΡΠ½ΠΈΡŽ Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ† 2018 Π³ΠΎΠ΄Π° Morningstar присваиваСт Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ 3,9 Π·Π²Π΅Π·Π΄Ρ‹ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ ΠΌΡƒΠ½ΠΈΡ†ΠΈΠΏΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ ΠΊΠ°ΠΊ Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏΠ΅, Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ 3,4 Π·Π²Π΅Π·Π΄Ρ‹ отСчСствСнным Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ 3 Π·Π²Π΅Π·Π΄Ρ‹ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΌ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

Morningstar ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ ETF ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π΅Ρ‚ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ вмСстС с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ исслСдованиями инвСсторам.

Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ поставщики Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ² риска

Morningstar β€” Π½Π΅ СдинствСнная компания, которая составляСт Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ риска. Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ создатСли Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³Π° Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's ΠΈ TheStreet.

Издания ΠΏΠΎ бизнСсу ΠΈ финансам, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Forbes ΠΈ US News & World Report, Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Ρ€Π°Π½ΠΆΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ классы Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² для своих Ρ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ. Π’ΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΡ… случаях ΠΎΠ½ΠΈ ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ своСго Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° Π½Π° Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³Π°Ρ… ΠΎΡ‚ Morningstar ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ….

ΠšΡ€ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ° Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ² риска Morningstar

Π₯отя Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ Morningstar ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹ΠΌ инструмСнтом, ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌ инвСсторам ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ качСствСнныС инвСстиционныС Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ, ΠΎΠ½ΠΈ Π½Π΅ застрахованы ΠΎΡ‚ ΠΊΡ€ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΈ. НСкоторыС финансовыС Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΈ ΠΊΡ€ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΡƒΡŽΡ‚ эти Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ, ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΡΡ€Π°Π²Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ, Π² ΠΎΡ‚Ρ€Ρ‹Π²Π΅ ΠΎΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°. Π’ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ Π΅Π³ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ³ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ для ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π² большСй стСпСни, Ρ‡Π΅ΠΌ Π΅Π³ΠΎ ΠΎΠ±Ρ‰ΡƒΡŽ ΠΆΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠΏΠΎΡΠΎΠ±Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π».

НапримСр, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Ρ†Π΅Π½Ρ‹ растут Π½Π° Π±Ρ‹Ρ‡ΡŒΠ΅ΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅,. Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с историчСски бСзопасными акциями Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠ°ΠΊ AT&T, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‚ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ. И Π½Π°ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Ρ†Π΅Π½Ρ‹ ΠΏΠ°Π΄Π°ΡŽΡ‚ Π½Π° мСдвСТьСм Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅, Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ спСкулятивными акциями Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠ°ΠΊ Tesla Motors ΠΈ Charles Schwab, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‚ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅. Π’ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ инвСсторы ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ, ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ условия, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ, составлСнныС Forbes.

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³Π° риска Morningstar

Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ прСдставлСниС ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, ΠΊΠ°ΠΊ Morningstar присваиваСт Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ риска, Π΄Π°Π²Π°ΠΉΡ‚Π΅ посмотрим Π½Π° Π΅Π΅ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎ ETF iShares Nasdaq Biotechnology (IBB). Π‘ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ оцСниваСтся ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΉ инвСсторов с Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠΌ риска Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ срСднСго Π² Ρ‚Ρ€ΠΈ Π·Π²Π΅Π·Π΄Ρ‹ Π½Π° Ρ‚Ρ€Π΅Ρ…-, пяти- ΠΈ 10-Π»Π΅Ρ‚Π½Π΅ΠΉ основС Π½Π° основС ΡΡ€Π΅Π΄Π½Π΅Π²Π·Π²Π΅ΡˆΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ эффСктивности. Π—Π° послСдниС 10 Π»Π΅Ρ‚ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π» Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²ΡƒΡŽ ΠΎΠ±Ρ‰ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ 15,38% ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с 11,59% для эталонного индСкса S&P 500.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° 5 даСтся Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠΌ исполнитСлям риска, Π° 1 - Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠΌ.

  • Morningstar Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ прСдоставляСт Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΉ ΠΈ Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏ свСрстников.

  • Π Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ Morningstar основаны Π½Π° историчСской эффСктивности Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ.

  • ΠšΡ€ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΈ ΡƒΡ‚Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ Morningstar Π½Π΅ ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΠΆΠ°ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΎΠΉ ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½Ρ‹, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΡΡ€Π°Π²Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ с Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠΌ.

  • Π Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ риска Morningstar β€” это Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³, присваиваСмый ΠΈΡΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΠΊΠΎΠΉ Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΠΎΠΉ Morningstar ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹ΠΌ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹ΠΌ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹ΠΌ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ (ETF).

ЧАБВО Π—ΠΠ”ΠΠ’ΠΠ•ΠœΠ«Π• Π’ΠžΠŸΠ ΠžΠ‘Π«

Насколько Π½Π°Π΄Π΅ΠΆΠ½Ρ‹ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ Morningstar?

Π₯отя Π·Π²Π΅Π·Π΄Π½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΡΡ‚ΡƒΡŽ эвристику для измСрСния доходности с ΠΏΠΎΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΎΠΉ Π½Π° риск Π² ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»ΠΎΠΌ, ΠΎΠ½ΠΈ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠ»ΠΎΡ…ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹. ИсслСдованиС, ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Π΄Π΅Π½Π½ΠΎΠ΅ Vanguard, ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ Morningstar Π½Π΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… инвСстиций ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с эталоном Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°. Π‘ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, исслСдованиС ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ Π·Π²Π΅Π·Π΄ΠΎΠΉ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ ΠΈΠ·Π±Ρ‹Ρ‚ΠΎΡ‡Π½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с ΠΈΡ… ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ показатСлями.

Как Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ Π·Π²Π΅Π·Π΄Π½Ρ‹Ρ… рисков Morningstar?

Π—Π²Π΅Π·Π΄Π½Ρ‹ΠΉ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ β€” это количСствСнный ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ ΠΈΡΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° с ΠΏΠΎΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΎΠΉ Π½Π° риск. БрСдства ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ 1 Π΄ΠΎ 5 Π·Π²Π΅Π·Π΄, Π³Π΄Π΅ 5 β€” Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠΉ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚. Π€ΠΎΠ½Π΄ тСряСт Π±Π°Π»Π»Ρ‹ Π·Π° Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокий Β«ΡˆΡ‚Ρ€Π°Ρ„ Π·Π° риск», поэтому, Ссли Π΄Π²Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Π²ΠΎΠ·Π²Ρ€Π°Ρ‰Π°ΡŽΡ‚ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½Π°ΠΊΠΎΠ²ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π·Π° ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄, Ρ„ΠΎΠ½Π΄, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ испытал Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ (Π΄ΠΈΡΠΏΠ΅Ρ€ΡΠΈΡŽ) Π² доходности, Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½ Π½ΠΈΠΆΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ рискованный.

Π§Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ риска Morningstar Π² 5 Π·Π²Π΅Π·Π΄?

5-Π·Π²Π΅Π·Π΄ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ риска ΡƒΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Π½Π° Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π±Ρ‹Π» ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ с Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠΈ зрСния доходности с ΠΏΠΎΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΎΠΉ Π½Π° риск Π·Π° послСдниС Ρ‚Ρ€ΠΈ, ΠΏΡΡ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ Π΄Π΅ΡΡΡ‚ΡŒ Π»Π΅Ρ‚.