Investor's wiki

Оливер Уильямсон

Оливер Уильямсон

Оливер Уильямсон (1932–2020 гг.) был американским экономистом, лауреатом Нобелевской премии и академиком, наиболее известным как один из лидеров Новой институциональной экономики (NIE) и основатель экономики транзакционных издержек (TCE), новой экономической модели, которая изменила традиционные теории, выходящей за рамки исключительного внимания к рынкам и теории цен, и навсегда изменили отношение экономистов, правительств и корпораций к нерыночным институтам и сделкам вне рынка.

Будучи основателем теории транзакционных издержек (TCE), Уильямсон открыл внутреннюю работу фирм («черные ящики»), которые традиционные экономисты считали несущественными, и предложил новый способ анализа коммерческих предприятий. Например, сместив акцент на внутреннюю работу транзакций, Уильямсон объяснил существование, функции и характеристики коммерческих фирм. Точно предсказав, как работают рынки реального мира, он также опроверг неоклассическую теорию. теория риса модель совершенной конкуренции,. теоретическая рыночная структура, в которой отсутствуют монополии.

Многопрофильный ученый с большим опытом работы в теории организаций и договорном праве, а также в экономике, Уильямсон также известен как экономист, который оказал значительное влияние на многие области за пределами экономики, включая антимонопольную политику, регулирование/дерегулирование и закон.

Уильямсон был автором нескольких книг, в том числе классической книги по экономике Рынки и иерархии: анализ и последствия антимонопольного законодательства (1975) и одной из наиболее часто цитируемых работ в области социальных исследований Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, реляционные контракты (1985).

Образование и ранняя карьера

Оливер Э. Уильямсон (1932–2020 гг.) родился в Супериор, штат Висконсин, в маленьком городке, который он назвал «самым демократичным сообществом, в котором (он) когда-либо жил». Оба его родителя были бывшими учителями средней школы; его отец оставил преподавание, чтобы присоединиться к деду Уильямсона в семейном бизнесе в сфере недвижимости; его мать была вынуждена уйти с преподавания, когда вышла замуж.

Будучи ребенком в «очень эгалитарной» школьной системе Супериора, Уильямсон хотел стать юристом. К тому времени, когда он учился в старшей школе, он решил, что его большой интерес к математике и естественным наукам делает инженерную карьеру идеальной. По совету матери он поступил в Рипон-колледж, у которого была совместная программа (в области управления и инженерии) с Массачусетским технологическим институтом (MIT).

После получения степени бакалавра в Школе менеджмента имени Слоана при Массачусетском технологическом институте в 1955 году Уильямсон получил первую работу в качестве инженера-проектировщика в General Electric, за которой вскоре последовала работа в федеральном правительстве США, в Центральном разведывательном управлении (ЦРУ) в Вашингтоне, округ Колумбия. Оглядываясь назад позже в своей карьере Уильямсон сказал, что эти роли дали ему возможность узнать, как функционируют большое правительство, большой бизнес и большая бюрократия.

В эти ранние годы Уильямсон начал развивать свою фирменную междисциплинарную перспективу в экономике, бизнесе, праве и даже инженерии. Например, в 1958 году, когда он был принят на программу МВА в Высшую школу бизнеса Стэнфордского университета, его поразил тот факт, что две совершенно разные дисциплины — экономика и инженерия — используют на удивление схожую аналитическую методологию. Как он отметил в своей нобелевской биографии, он «обнаружил, что… (его) инженерная подготовка в области математики, статистики и построения моделей дала (ему) гораздо более прочную основу (в экономике), чем… любая из социальных наук».

Получив степень MBA, Уильямсон последовал совету наставников из Стэнфорда (Джеймса Хауэлла и Кеннета Эрроу) и перешел от бизнеса к экономике. В 1960 году Фонд Форда предоставил ему трехлетнюю стипендию для получения степени доктора философии. получил степень бакалавра экономики в Университете Карнеги-Меллона в Питтсбурге, где он «нашел (свою) нишу» в междисциплинарном подходе к экономике и теории организации, преподаваемому на факультете Высшей школы промышленного управления. В 1963 году доктор философии Уильямсона. Диссертация «Экономика дискреционного поведения: управленческие цели в теории фирмы» выиграла конкурс диссертаций Фонда Форда.

Академическая карьера (с 1963 по 2004 год)

Осенью 1963 года Уильямсон занял свою первую преподавательскую должность: доцента экономики Калифорнийского университета в Беркли (UC Berkeley). В течение следующих 40 лет, разрабатывая новаторские теории, которые в конечном итоге принесли ему Нобелевскую премию, он также работал на факультетах Пенсильванского и Йельского университетов и занимал многочисленные должности приглашенных профессоров за пределами США.

После двух лет работы в Калифорнийском университете в Беркли (с 1963 по 1965 год) Уильямсон был принят на работу в Пенсильванский университет (UPenn), где он провел 18 лет (с 1965 по 1983 год) в качестве доцента (с 1965 по 1968 год) и профессора (с 1968 по 1983 год). , включая назначения профессором экономики и социальных наук (1977–1983 годы) и кафедрой экономики (1971–1972 годы; 1976–1977 годы).

Следует отметить, что в конце 1960-х годов, в дополнение к работе на факультете экономики в UPenn, Уильямсон был назначен на факультет юридического факультета и факультета государственной и городской политики - еще одна междисциплинарная должность, которую он нашел очень продуктивной.

В этом духе в 1983 году он согласился на «еще более продуктивную» должность в Йельском университете на междисциплинарной должности в Школе организации и управления, Юридической школе и Экономическом факультете. В качестве профессора трех факультетов он пять лет (с 1983 по 1988 год) руководил семинарами по праву и организации в Йельском юридическом институте и по экономике и организации в Школе организации и управления. Он также был редактором-основателем журнала «Право, экономика и организация».

В 1988 году Уильямсон был принят на работу обратно в Калифорнийский университет в Беркли, где он провел остаток своей академической карьеры, выполняя двойную роль в Школе бизнеса Хааса и на экономическом факультете, с дополнительным назначением на факультете Юридической школы Калифорнийского университета в Беркли.

В течение следующих 16 лет, с 1988 года до его выхода на пенсию с активной преподавательской деятельности в 2004 году, достижения Уильямсона в Калифорнийском университете в Беркли включали создание новой области на факультете экономики - экономики институтов - и изменение учебной программы по бизнесу и государственной политике в школе Хааса. После выхода на пенсию Уильямсон сохранил офис в Калифорнийском университете в Беркли, чтобы продолжить свои исследования, и продолжал активно участвовать в семинарах, а также заниматься набором персонала и сбором средств.

Промышленная организация и вертикальная интеграция

специальность Уильямсона для его доктора философии. по экономике в Карнеги, Промышленная организация (IO) (иногда называемая промышленной экономикой) представляет собой исследование того, как отрасли работают в экономике, включая политику регулирования, антимонопольную политику и рыночную конкуренцию. (Слово «промышленный» в промышленной организации означает всю крупномасштабную деятельность, включая сельское хозяйство и индустрию туризма, а не только производство.)

Антимонопольный отдел Министерства юстиции США (с 1966 по 1967 год)

Хотя в 1960-е годы экономисты не пользовались популярностью у промышленной организации (ИО), Уильямсон без колебаний бросал вызов господствовавшей в то время ортодоксии против ИО, где бы он с ней ни сталкивался. Например, во время работы в Пенсильванском университете Уильямсон провел год (с 1966 по 1967) в качестве специального помощника по экономическим вопросам главы антитрестовского отдела Министерства юстиции США (DOJ) — опыт, который он описал как определяющее событие» в развитии его работ в области промышленной организации (ИО) и вертикальной интеграции.

В антимонопольном отделе Уильямсон заметил, что экономисты и эксперты Министерства юстиции, которые были озабочены тем, как предотвратить монополии, упускали из виду внутреннюю работу компаний, когда они определяли политику. По его словам, они считали фирму не более чем «черным ящиком, который переводит входные данные в выходные», поэтому они никогда не заглядывали внутрь, чтобы понять, как принимаются решения.

Как только Уильямсон осознал это основное упущение, он понял, что укоренившаяся ортодоксия против IO, которая отказывалась даже рассматривать (тем более анализировать) экономическую деятельность внутри организаций, приводила к серьезным ошибкам в антимонопольной политике. Например, Министерство юстиции в то время подозревало, что все контракты, которые не были простым рыночным обменом, укрепляют монопольную власть и наносят ущерб обществу. Против чего Уильямсон возражал в этой политике, так это то, что Министерство юстиции автоматически клеймит как антиконкурентную любую стратегию, выводящую транзакции за пределы рынка, включая вертикальную интеграцию, оптимизацию бизнес-операций путем прямого владения различными этапами производства (поставщики, производители, дистрибьюторов), а не отдавать их на аутсорсинг.

Уильямсон также понял, что другая посылка аргумента против IO — что рынки всегда были местом совершенной конкуренции, где транзакции могли происходить гораздо эффективнее, чем внутри фирм — также ошибочна. Хотя он признавал, что когда рынки являются конкурентными, они хорошо подходят для разрешения споров (поскольку покупатели и продавцы могут обращаться к другим торговым партнерам), его исследование показало, что, когда рыночная конкуренция ограничена, динамика внутри фирм гораздо лучше справляется с разрешением конфликтов. чем рынки.

Уильямсон передал этот новаторский вывод из своей антимонопольной работы в Министерстве юстиции своей команде в UPenn, где он сосредоточился на исследованиях, которые доказали, что многие экономические решения, которые, по мнению господствующей теории, будут приниматься более эффективно на рынке, на самом деле гораздо эффективнее принимались внутри фирм. .

Новая институциональная экономика (NIE)

В 1975 году Уильямсон опубликовал знаменательный текст в движении Новой институциональной экономики (NIE) Экономические институты капитализма, в котором излагал свои доводы в пользу того, что анализ транзакций и контрактов может объяснить структуру и границы компаний, эффективно опровергая теория фирм как не более чем машин для получения прибыли.

Экономическое управление

Широкая категория, упомянутая Нобелевским комитетом, когда Уильямсон выиграл в 2009 году, была экономическим управлением — термином для всех регулятивных политик, процедур и процессов (как формальных, так и неформальных) для разрешения конфликтов, которые правительства и иерархические организации (включая фирмы) осуществляют внутри. институты, другими словами, вне рынка.

Теории Уильямсона об экономическом управлении являются неотъемлемой частью созданной им новой ветви экономической мысли — Новой институциональной экономики (NIE), — которая основана на допущении здравого смысла о том, что движущая сила, стоящая за решением предпочесть один вариант управления другому желание сэкономить на общих затратах. Тот факт, что общие затраты на товары и услуги обязательно включают в себя все затраты, связанные с составлением, мониторингом и обеспечением соблюдения контрактов, а также с устранением договорных опасностей, присущих транзакциям (т. е. незавершенных контрактов), подход Уильямсона NIE/TCE начинается с анализа характеристик каждого контракта. транзакция (его основная единица анализа), чтобы определить, какой вариант управления лучше всего подходит.

Нобелевская премия по экономическим наукам (2009 г.)

В 2009 году Уильямсон был одним из двух лауреатов Нобелевской премии по экономике за анализ экономического управления, «особенно границ фирмы». Его солауреат Элинор Остром также получила награду за анализ экономического управления, «особенно общественного достояния». (Общие ресурсы означают конечные ресурсы общего пользования внутри сообщества, например, вода, леса и рыбные запасы.)

Когда Нобелевский комитет избрал его в том же году, он уже 45 лет работал в качестве междисциплинарного ученого со значительными достижениями в нескольких экономических дисциплинах, политологии и праве, включая новаторскую работу в области антимонопольной политики и изучения институтов. Тот факт, что из всех его достижений Нобелевский комитет процитировал «его анализ экономического управления, особенно границ фирмы» в разгар мирового финансового кризиса, был сочтен свидетельством желания выйти за рамки традиционного рыночного пула. экономистов в тот трудный год.

Нобелевская премия по институциональной экономике

Когда Уильямсон получил Нобелевскую премию в 2009 году, это стало неожиданностью для многих. Хотя его обсуждали как возможного получателя за несколько лет до того, как он выиграл, он всегда считался маловероятным. Всего двумя годами ранее (2007 г.) в статье о вероятных победителях Forbes упомянул его как «левое поле» и «неосновной» вариант.

Своевременность Нобелевской премии Уильямсона была менее удивительной. Ассошиэйтед Пресс отметило, что, хотя Нобелевский комитет 2009 года не упомянул глобальный финансовый кризис, их выбор двух нетрадиционных экономистов, Уильямсона и его коллеги-лауреата Элинор Остром, — обоих назвали экономическим управлением после рыночного краха, приписываемого многими наблюдателей к отсутствию регулирующего надзора — явное признание существенной роли институтов.

Напротив, лидер этого года Юджин Фама, профессор Чикагского университета, наиболее известен как отец гипотезы эффективного рынка,. согласно которой цена торгуемого актива (акции или облигации) точно отражает его истинную стоимость. — теория, которая только что была дискредитирована крахом мирового рынка.

Отвечая нобелевским лауреатам в 2009 году, коллега-экономист Пол Кругман отметил, что «работа Уильямсона лежит в основе огромного количества современных экономических идей» — и сказал, что это «награда за… новую институциональную экономику» — область, которая делала « тихое возвращение» на протяжении десятилетий под руководством таких экономистов, как Уильямсон и Остром.

Экономика транзакционных издержек (TCE)

Как основатель Экономики транзакционных издержек (TCE), Уильямсон преследовал две основные цели: 1) понять, как различия в характеристиках транзакций приводят ко всем различным типам организаций, которые регулируют торговлю в рыночной экономике; 2) создавать экономические модели, предсказывающие явления реального мира.

Вызов логике нулевых транзакционных издержек

В своей Нобелевской речи Уильямсон объяснил, что его первое понимание экономики транзакционных издержек (TCE) было просто тем, что он бросил вызов логике основного предположения, сделанного ортодоксальными экономистами: нулевые транзакционные издержки на идеальном рынке.

Он утверждал, что TCE не касается простых контрактов с нулевыми транзакционными (или управленческими) издержками — например, обмен «орехов на ягоды на опушке леса». Вместо этого Уильямсон начал с более разумной предпосылки, согласно которой — поскольку ТВК касается сложных контрактов в сложных организациях в реальном мире — транзакционные (и управленческие) издержки экономической деятельности всегда будут положительными (больше нуля).

Тот факт, что Уильямсон не соглашался с тем, что транзакционные издержки никогда не могут быть нулевыми, — и он знал, что деловые решения были обусловлены желанием максимизировать прибыль и минимизировать издержки, — привел его к осознанию того, что анализ этих транзакционных издержек был идеальной призмой через призму. которые отображают организационную структуру. Другими словами, транзакционные издержки (которые всегда положительны) определяют структуру организаций, и именно по этой причине сложные организационные и институциональные структуры (особенно фирмы) были необходимы для функционирования рынков.

Аргументы Уильямсона в пользу ТВК были настолько эффективны, а его исследование было настолько тщательным и воспроизводимым, что его точка зрения на транзакционные издержки внутренней работы фирм заменила неоклассический акцент на ценах и рынках.

Экономика транзакционных издержек (TCE): аутсорсинг

Новаторское исследование Уильямсона в области экономики транзакционных издержек (TCE) изменило способ, которым экономисты, корпоративные лидеры и правительства оценивают стратегию в нескольких основных областях, что оказало значительное влияние на реальный мир. Например, Стивен Таделис, экономист из Калифорнийского университета в Беркли, привел решение об аутсорсинге в Boeing в качестве реального примера того, как теория TCE Уильямсона точно предсказала факторы, определяющие, когда для фирмы более эффективно производить компонент самостоятельно, а не чем на рынке.

Решение об аутсорсинге: Когда компания Boeing строила новый самолет, они принимали решения по принципу « производить или покупать » в отношении огромного количества отдельных компонентов самолета — как простых, так и сложных — например, винтов и фюзеляжа. В случае с винтами Boeing мог легко найти то, что им было нужно на рынке — не было необходимости производить их самостоятельно. Однако этого не произошло с фюзеляжем, основным корпусом самолета, в который должны вписаться многие другие детали. Уильямсон точно предсказал, что, если Boeing решит отдать проектирование и производство фюзеляжа на аутсорсинг, они столкнутся с двумя проблемами: специфичностью активов и неполными контрактами.

Специфика активов: Любая компания, принявшая контракт на аутсорсинг, вложит значительное время, обучение и ресурсы в фюзеляж Boeing, и маловероятно, что какие-либо из этих инвестиций в оборудование или знания, связанные с активами, когда-либо будут развернуты в какой-либо из другие продукты компании. Специфика активов означала, что компания будет привязана к работе с Boeing.

Незавершенные контракты. Уильямсон предсказал, что вторая проблема, с которой столкнутся Boeing и их партнер по аутсорсингу, заключается в том, что сложность конструкции чего-то вроде фюзеляжа также делает эту сделку очень сложной. В отличие от простой сделки («орешки за ягодами на опушке леса») невозможно написать контракт, охватывающий все возможные модификации конструкции и изготовления фюзеляжа Боинга от начала до конца. Как бы тщательно ни был написан контракт, он всегда будет неполным, а это означает, что его придется пересматривать — торговаться — каждый раз, когда необходимо внести изменения.

Применение TCE: Уильямсон утверждал, что: 1) в сложных случаях, таких как фюзеляж Боинга, транзакции, проводимые на рынке, всегда будут сопровождаться торгами по поводу изменений (незавершенные контракты); 2) тот факт, что обе стороны заблокированы (специфика активов), означал, что торг будет длительным и ожесточенным. В этом примере TCE в действии, после четырех лет задержек, Boeing вернул производство фюзеляжей в свои руки, где обширные инвестиции в оборудование и знания больше не предназначались исключительно для одиночного проекта (решение специфики активов), а торг был заменен управленческим контролем (разрешение неполных контрактов).

Влияние Уильямсона не только на экономику

Когда Уильямсон начинал свою карьеру, основные экономисты были сосредоточены почти исключительно на сделках, которые происходили на рынке — с ценами в качестве стандартной единицы анализа в экономических исследованиях — и полностью дисконтированных сделках, которые происходили внутри фирм и между фирмами. Чтобы опровергнуть укоренившееся мнение о том, что фирмы — это не более чем «черные ящики производства», исследование Уильямсона, которое впервые было проведено, было основано на новой единице анализа: транзакциях.

Благодаря этому революционному переключению внимания на транзакции Уильямсон заставил ряд игроков (от экономистов и бизнес-лидеров до правительственных чиновников) понять, что — для поддержания эффективности в капиталистическом мире — важно «открыть черный ящик» для анализа внутренняя работа фирм и других институтов, особенно то, как управление и стимулы внутри и между фирмами влияют на принятие решений.

В дополнение к расширению знаний о том, как решения принимаются внутри фирм в реальном мире, транзакционный подход Уильямсона сделал его работу очень влиятельной и за пределами экономики. В объявлении о вручении ему Нобелевской премии The Wall Street Journal назвал его «экономистом, которого больше всего цитируют неэкономисты».

Как ученый, проводящий собственное исследование ТВК, Уильямсон положил начало новому поколению экономистов, которые продолжали создавать все более влиятельный корпус теоретических и эмпирических работ, которые привели к применению ТВК за пределами промышленной организации фирм и рынков. С момента его первоначального исследования в Калифорнийском университете в Беркли структура TCE Уильямсона была развернута для понимания структуры и эффективности организаций, столь же разнообразных, как правительственная бюрократия, политические и правовые институты и некоммерческие организации.

Антимонопольная политика

Заметная похвала со стороны юристов включает научную статью Герберта Ховенкампа, профессора права, считающегося «деканом американского антимонопольного законодательства», который приписал Уильямсону и его подходу TCE важную роль в антимонопольном законодательстве, избегая «крайних» позиций двух предыдущих школы антимонопольной политики, т. е. базирующаяся в Гарварде структурная школа, которая в одностороннем порядке обвиняла монополии в структуре рынка в плохой работе, и чикагская школа, которая отрицала, что монополии вызывают дисбаланс сил на рынке.

В отличие от двух полярно противоположных позиций, Ховенкамп похвалил TCE Williamson как более аналитический, ориентированный на конкретную ситуацию подход, который требует тщательного изучения любого сценария, в котором задействована значительная рыночная власть. Ховенкамп также воздал должное TCE Уильямсона за тот факт, что с 1970-х годов обе эти «крайние» антитрестовские школы постепенно смещались к центру.

Государственные и частные бюрократии

В своей статье 1999 года «Государственная и частная бюрократия: перспективы экономики транзакционных издержек» Уильямсон бросил вызов господствующему мнению о том, что государственная бюрократия, широко используемая организационная форма, всегда и везде считается неэффективной по сравнению с частной бюрократией. Применив к анализу призму ТВК, он определил, что «государственная бюрократия, как и другие альтернативные способы управления, хорошо подходит для одних операций и плохо подходит для других». Как и любые способы управления (рынки, фирмы, регулирование), государственная и частная бюрократия должны быть объективно проанализированы на предмет их эффективности, а затем «оставлены на своем месте».

Нижняя линия

Когда Уильямсон начинал свою карьеру, основные экономические исследования были сосредоточены на сделках, которые происходили на рынке, и полностью исключали сделки, которые происходили внутри и между фирмами. Как основатель Экономики транзакционных издержек (TCE), он ввел в экономические исследования совершенно новую единицу анализа — транзакционные издержки — и это изменило способ, которым экономисты, руководители корпораций и правительства оценивают стратегию в нескольких основных областях, что оказало значительное влияние на реальную экономику. мире, включая многие области за пределами экономики, от аутсорсинга до антимонопольной политики, регулирования/дерегулирования и права.

Сместив акцент на внутреннюю работу фирм, исследование ТВК Уильямсона не только открыло новый способ анализа коммерческих предприятий, но также выявило области, в которых стандартные экономические подходы не могут объяснить, что на самом деле происходит. Например, его точные предсказания того, как работают рынки в реальном мире — с несовершенной конкуренцией и положительными транзакционными издержками — продолжают служить мощным контраргументом модели совершенной конкуренции — теоретической рыночной структуре с совершенной конкуренцией, нулевыми транзакционными издержками и отсутствием монополий. .

Особенности

  • Будучи основателем теории транзакционных издержек (TCE), Уильямсон исследовал, как различия в транзакциях объясняют существование и структуру коммерческих фирм и всех других организаций, регулирующих торговлю в условиях рыночной экономики.

  • В 2009 году Уильямсон получил Нобелевскую премию по экономике за «анализ экономического управления, особенно границ фирмы».

  • Теория ТВК Уильямсона сделала его работу очень влиятельной и за пределами экономики; Wall Street Journal назвал его «экономистом, которого больше всего цитируют неэкономисты».

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое новая институциональная экономика (NIE)?

Уильямсон является частью движения Новой институциональной экономики (NIE), которое расширяет экономические и социальные науки, включая теорию институтов в традиционную теорию, включая теоретические и эмпирические исследования роли институтов в продвижении или сдерживании экономического роста.

Что Уильямсон имел в виду под черными ящиками?

Когда Уильямсон говорил о «черных ящиках», он имел в виду внутреннюю работу фирм — область, которую он открыл как область экономических исследований.

Что такое экономика транзакционных издержек (TCE)?

Уильямсон определил экономику транзакционных издержек (TCE) как исследование того, как различные структуры управления (рынки, фирмы и т. д.) организуют транзакции для минимизации транзакционных издержек, которые представляют собой затраты на функционирование экономической системы фирм. (Транзакционные издержки отделены от производственных затрат.)