Oliver Williamson
Oliver Williamson (1932 a 2020) foi um economista norte-americano, ganhador do Prêmio Nobel e acadêmico, mais conhecido como um dos líderes da New Institutional Economics (NIE) e fundador da Transaction Cost Economics (TCE), novas estruturas econômicas que moveram teoria além de um foco exclusivo em mercados e teoria de preços - e mudou permanentemente a forma como economistas, governos e corporações veem instituições e transações fora do mercado.
Como fundador da Transaction Cost Economics (TCE), Williamson abriu o funcionamento interno das empresas (as “caixas pretas”) que os economistas tradicionais consideravam inconsequentes – e foi pioneiro em uma nova maneira de analisar as empresas. Por exemplo, ao mudar o foco para o funcionamento interno das transações, Williamson explicou a existência, a função e as características das empresas comerciais. Ao prever com precisão como os mercados do mundo real operam, ele também refutou a teoria neoclássica . teoria do arroz modelo de concorrência perfeita,. uma estrutura teórica de mercado em que não há monopólios.
Um estudioso multidisciplinar com uma sólida formação em teoria organizacional e direito contratual, bem como economia, Williamson também é conhecido como um economista que teve um impacto significativo em muitas áreas fora da economia, incluindo política antitruste, regulamentação/desregulamentação e o lei.
Williamson foi autor de vários livros, incluindo um clássico da economia, Markets and Hierarchies: Analysis and Antitrust Implications (1975), e um dos trabalhos mais citados na pesquisa em ciências sociais, The Economic Institutions of Capitalism: Firmas, Mercados, Contratação Relacional (1985).
##Educação e início de carreira
Oliver E. Williamson (1932 a 2020) nasceu em Superior, Wisconsin, uma pequena cidade que ele descreveu como “a comunidade mais democrática em que ele já viveu”. Seus pais eram ex-professores do ensino médio; seu pai deixou o ensino para se juntar ao avô de Williamson no negócio imobiliário da família; sua mãe foi obrigada a se aposentar do ensino quando se casou.
Quando criança no sistema escolar “muito igualitário” da Superior, Williamson queria se tornar advogado. Quando ele era um estudante do ensino médio, ele decidiu que seu grande interesse em matemática e ciências fazia da engenharia a carreira ideal. Seguindo o conselho de sua mãe, ele se matriculou no Ripon College, que tinha um programa de graduação conjunto (em administração e engenharia) com o Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT).
Depois de obter um BS da MIT Sloan School of Management em 1955, o primeiro emprego de Williamson como engenheiro de projetos na General Electric foi rapidamente seguido por um período no governo federal dos EUA, na Central Intelligence Agency (CIA) em Washington, DC. mais tarde em sua carreira, Williamson disse que essas funções lhe deram a oportunidade de aprender como funcionavam o governo, as grandes empresas e a grande burocracia.
Durante esses primeiros anos, Williamson começou a desenvolver sua perspectiva multidisciplinar de marca registrada em economia, negócios e direito - e até engenharia. Por exemplo, em 1958, quando foi aceito no programa de MBA da Graduate School of Business da Universidade de Stanford, ficou impressionado com o fato de duas disciplinas completamente diferentes — economia e engenharia — usarem uma metodologia analítica surpreendentemente semelhante. Como ele observou em sua biografia do Nobel, ele “descobriu que… (seu) treinamento em engenharia em matemática, estatística e construção de modelos deu (a ele) uma base muito mais fundamentada (em economia) do que… qualquer uma das ciências sociais”.
Depois de concluir seu MBA, Williamson seguiu o conselho de mentores de Stanford (James Howell e Kenneth Arrow) e passou dos negócios para a economia. Em 1960, ele foi premiado com uma bolsa de três anos pela Fundação Ford para buscar um Ph.D. em Economia na Carnegie-Mellon University em Pittsburgh – onde ele “encontrou (seu) nicho” na abordagem multidisciplinar da economia e da teoria organizacional, conforme ensinado pelo corpo docente da Escola de Pós-Graduação em Administração Industrial. Em 1963, o Ph.D. de Williamson. dissertação, “A Economia do Comportamento Discricionário: Objetivos Gerenciais em uma Teoria da Empresa,” ganhou o concurso de dissertação da Fundação Ford.
Carreira Acadêmica (1963 a 2004)
No outono de 1963, Williamson assumiu seu primeiro cargo na faculdade: Professor Assistente de Economia na Universidade da Califórnia, Berkeley (UC Berkeley). Nos 40 anos seguintes, enquanto desenvolvia as teorias inovadoras que lhe renderam o Prêmio Nobel, ele também atuou nas faculdades da Universidade da Pensilvânia e da Universidade de Yale e ocupou vários cargos de professor visitante fora dos EUA.
Após dois anos na UC Berkeley (1963 a 1965), Williamson foi recrutado para a Universidade da Pensilvânia (UPenn), onde passou 18 anos (1965 a 1983), como Professor Associado (1965 a 1968) e Professor (1968 a 1983). , incluindo nomeações como Professor de Economia e Ciências Sociais (1977 a 1983) e Catedrático de Economia (1971 a 1972; 1976 a 1977).
É importante notar que, no final da década de 1960, além de atuar no corpo docente de Economia da UPenn, Williamson foi nomeado para o corpo docente da Faculdade de Direito e da Escola de Políticas Públicas e Urbanas - outro papel multidisciplinar que ele considerou altamente produtivo.
Nesse espírito, em 1983, ele aceitou um cargo “ainda mais produtivo” na Universidade de Yale em uma nomeação multidisciplinar na Escola de Organização e Administração, na Faculdade de Direito e no Departamento de Economia. Como professor em três departamentos, ele passou cinco anos (1983 a 1988) liderando workshops sobre direito e organização na Yale Law e sobre economia e organização na School of Organization and Management. Ele também atuou como editor fundador do Journal of the Law, Economics, and Organization.
Em 1988, Williamson foi recrutado de volta para a UC Berkeley, onde passou o resto de sua carreira acadêmica em um papel duplo na Haas School of Business e no Departamento de Economia, com uma nomeação auxiliar para o corpo docente da UC Berkeley Law School.
Nos 16 anos seguintes, de 1988 até sua aposentadoria do ensino ativo em 2004, as realizações de Williamson na UC Berkeley incluíram a criação de um novo campo no Departamento de Economia - a Economia das Instituições - e a reformulação do currículo de Negócios e Políticas Públicas na Haas School. Após a aposentadoria, Williamson manteve um escritório na UC Berkeley para continuar sua pesquisa e permaneceu ativo em workshops, bem como em recrutamento e angariação de fundos.
Organização Industrial e Integração Vertical
A especialidade de Williamson para seu Ph.D. em Economia na Carnegie, Organização Industrial (IO) (às vezes chamada de Economia Industrial), é o estudo de como as indústrias operam na economia, incluindo política regulatória, política antitruste e concorrência de mercado. (A palavra “industrial” em organização industrial significa todas as atividades comerciais de grande escala, incluindo agricultura e indústria do turismo – não apenas manufatura.)
Divisão Antitruste do Departamento de Justiça dos EUA (1966 a 1967)
Embora a Organização Industrial (OI) estivesse em desuso entre os economistas na década de 1960, Williamson não hesitou em desafiar a ortodoxia anti-IO prevalecente da época, onde quer que a encontrasse. Por exemplo, durante seu mandato na Universidade da Pensilvânia, Williamson passou um ano (1966 a 1967) como Assistente Econômico Especial do Chefe da Divisão Antitruste do Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) – uma experiência que ele descreveu como “a evento definidor” no desenvolvimento de seu trabalho em organização industrial (IO) e integração vertical.
Na Divisão Antitruste, Williamson notou que os economistas e os especialistas do DOJ, que estavam preocupados em como evitar monopólios, acabavam desconsiderando o funcionamento interno das empresas por serem políticas decisórias. Como ele disse, eles pensavam na empresa como nada mais do que “uma caixa preta que transfere entradas para saídas”, de modo que nunca olhavam para dentro para entender como as decisões eram tomadas.
Assim que reconheceu essa supervisão básica, Williamson percebeu que a ortodoxia anti-IO que se recusava a considerar (muito menos analisar) a atividade econômica dentro das organizações estava levando a grandes erros na política antitruste. Por exemplo, o DOJ na época suspeitava que todos os contratos que não fossem simples trocas de mercado fomentassem o poder de monopólio e prejudicassem o público. O que Williamson se opôs nessa política foi que o DOJ automaticamente rotulava como anticompetitiva qualquer estratégia que tirasse transações do mercado - incluindo integração vertical, agilização das operações comerciais ao assumir a propriedade direta de vários estágios de produção (fornecedores, fabricantes , distribuidores) em vez de terceirizar.
Williamson também percebeu que outra premissa do argumento anti-IO — que os mercados sempre eram lugares de competição perfeita onde as transações podiam acontecer de forma muito mais eficiente do que dentro das empresas — também era falha. Embora ele tenha feito isso - quando os mercados são competitivos - eles funcionam bem para resolver disputas (porque compradores e vendedores podem recorrer a outros parceiros comerciais), sua pesquisa provou que - quando a concorrência de mercado é limitada - a dinâmica dentro das empresas lida com a resolução de conflitos muito melhor do que mercados.
Williamson levou essa visão inovadora de seu trabalho antitruste no DOJ de volta à sua equipe na UPenn, onde se concentrou em pesquisas que provaram que muitas decisões econômicas que a teoria dominante dizia que seriam tratadas de forma mais eficiente no mercado foram, na verdade, tratadas com muito mais eficiência dentro das empresas. .
Nova Economia Institucional (NIE)
Em 1975, Williamson publicou um texto marcante no movimento New Institutional Economics (NIE), The Economic Institutions of Capitalism, que apresentou seu caso de que a análise de transações e contratos poderia explicar a estrutura e os limites das empresas, refutando efetivamente a teoria das firmas como nada mais do que máquinas lucrativas.
Governança Econômica
A ampla categoria citada pelo Comitê do Nobel quando Williamson ganhou em 2009 foi governança econômica – um termo para todas as políticas, procedimentos e processos regulatórios (formais e informais) para resolver conflitos que governos e organizações hierárquicas (incluindo empresas) realizam dentro de instituições - em outras palavras, fora do mercado.
As teorias de Williamson sobre governança econômica são parte integrante de um novo ramo do pensamento econômico que ele co-criou - New Institutional Economics (NIE) - que se baseia na premissa do senso comum de que a força motriz por trás da decisão de escolher uma opção de governança em detrimento de outra é o desejo de economizar nos custos totais. O fato de que os custos totais de bens e serviços necessariamente incluem todos os custos associados à redação, monitoramento e execução de contratos – e ao tratamento dos riscos contratuais inerentes às transações (ou seja, contratos incompletos) – a abordagem NIE/TCE de Williamson começa com a análise das características de cada um. transação (sua unidade básica de análise) para determinar qual opção de governança é a mais adequada.
Prêmio Nobel de Ciências Econômicas (2009)
Em 2009, Williamson foi um dos dois ganhadores do Prêmio Nobel de Ciências Econômicas por sua análise da economia da governança, “especialmente os limites da empresa”. Sua co-laureada, Elinor Ostrom,. também ganhou por sua análise da governança econômica, “especialmente os comuns”. (Commons significa recursos comuns finitos dentro de uma comunidade, por exemplo, água, florestas e pesca.)
Quando o Comitê do Nobel o selecionou naquele ano, ele tinha 45 anos de carreira como acadêmico multidisciplinar com realizações significativas em várias disciplinas econômicas, ciência política e direito, incluindo trabalho inovador em política antitruste e estudo de instituições. O fato de que – de todas as suas realizações – o Comitê do Nobel citou “sua análise da governança econômica, especialmente os limites da empresa” no auge da crise financeira global – foi considerado evidência de um desejo de olhar para fora do pool tradicional de mercado economistas naquele ano difícil.
Um Nobel de Economia Institucional
Quando Williamson ganhou o Nobel em 2009, foi uma surpresa para muitos. Embora ele tenha sido discutido como um possível destinatário por vários anos antes de vencer, ele sempre foi considerado um tiro no escuro. Apenas dois anos antes (2007), em um artigo sobre prováveis vencedores, a Forbes o havia mencionado como uma possibilidade “esquerda” e “não convencional”.
As linhas do tempo do Nobel de Williamson foram menos surpreendentes. A Associated Press observou que, embora o Comitê do Nobel de 2009 não tenha citado a crise financeira global, sua escolha de dois economistas não tradicionais, Williamson e sua colega laureada, Elinor Ostrom – ambos citados pela governança econômica na sequência de um crash do mercado atribuído por muitos observadores à ausência de supervisão regulatória – foi claramente um reconhecimento do papel essencial das instituições.
Em contraste, o líder naquele ano, Eugene Fama, professor da Universidade de Chicago, é mais conhecido como o pai da hipótese do mercado eficiente,. que sustenta que o preço de um ativo negociado (uma ação ou um título) reflete com precisão seu verdadeiro valor — uma teoria que acabara de ser desacreditada pelo colapso do mercado global.
Em resposta aos vencedores do Nobel em 2009, o colega economista Paul Krugman observou que “o trabalho de Williamson está subjacente a uma tremenda quantidade de pensamento econômico moderno” – e disse que era “um prêmio para… Nova Economia Institucional” – um campo que vinha fazendo um “ retorno tranquilo” por décadas sob a liderança de economistas como Williamson e Ostrom.
Economia de Custos de Transação (TCE)
Como fundador da Transaction Cost Economics (TCE), Williamson tinha dois objetivos principais: 1) entender como as variações nas características das transações levam a todos os diferentes tipos de organizações que governam o comércio em uma economia de mercado; 2) criar modelos econômicos que prevejam fenômenos do mundo real.
Desafiando a lógica dos custos de transação zero
Em seu discurso no Nobel, Williamson explicou que seu primeiro insight sobre a Economia dos Custos de Transação (ECT) foi simplesmente que ele desafiou a lógica de uma suposição central feita por economistas ortodoxos: custos de transação zero em um mercado perfeito.
Ele argumentaria que o TCE não está preocupado com contratos simples com custos zero de transação (ou governança) – por exemplo, trocar “nozes por frutas vermelhas na borda da floresta”. Em vez disso, Williamson começou com a premissa mais razoável de que – como a TCE está preocupada com contratos complexos em organizações complexas no mundo real – os custos de transação (e governança) para a atividade econômica sempre seriam positivos (mais que zero).
O fato de Williamson não aceitar que poderia haver custos de transação zero – e ele sabia que as decisões de negócios eram conduzidas pelo desejo de maximizar o lucro e minimizar os custos – levou a sua percepção de que a análise desses custos de transação era a lente ideal através qual mapear a estrutura organizacional. Em outras palavras, os custos de transação (que são sempre positivos) dirigem a estrutura das organizações – e essa é a razão pela qual estruturas organizacionais e institucionais complexas (especialmente empresas) eram essenciais para o funcionamento dos mercados.
Os argumentos de Williamson para a TCE eram tão eficazes — e sua pesquisa era tão completa e replicável — que sua perspectiva de custo de transação sobre o funcionamento interno das empresas substituiu a ênfase neoclássica em preços e mercados.
Economia dos Custos de Transação (TCE): Terceirização
A pesquisa pioneira de Williamson sobre Economia de Custos de Transação (TCE) transformou a maneira como economistas, líderes corporativos e governos avaliam a estratégia em várias áreas centrais com impacto significativo no mundo real. Por exemplo, Steven Tadelis, economista da UC Berkeley, deu uma decisão de terceirização na Boeing como um exemplo real de como a teoria TCE de Williamson previu com precisão os fatores que determinam quando é mais eficiente para uma empresa produzir um componente internamente em vez de do que no mercado.
Decisão de terceirização: quando a Boeing estava construindo um novo avião, eles tinham decisões de "fazer ou comprar " sobre um grande número de componentes separados da aeronave, alguns simples e outros complexos, por exemplo, os parafusos e a fuselagem. No caso dos parafusos, a Boeing poderia encontrar facilmente o que precisava no mercado – não havia necessidade de produzir os seus próprios. No entanto, esse não foi o caso da fuselagem, o corpo principal da aeronave no qual muitas outras partes precisam se encaixar. Williamson previu com precisão que, se a Boeing decidisse terceirizar o projeto e a produção da fuselagem, eles teriam dois problemas: especificidade de ativos e contratos incompletos.
Especificidade de ativos: qualquer empresa que aceitasse o contrato de terceirização investiria tempo, treinamento e recursos consideráveis na fuselagem da Boeing, e era improvável que qualquer um desses investimentos específicos de ativos em maquinário ou conhecimento fosse implantado em qualquer um dos outros produtos da empresa. A especificidade dos ativos significava que a empresa ficaria presa a trabalhar com a Boeing.
Contratos Incompletos: Williamson previu que o segundo problema que a Boeing e seu parceiro de terceirização encontrariam é que a complexidade do projeto de algo como uma fuselagem também torna essa transação altamente complexa. Ao contrário de uma transação simples (“nozes por bagas à beira de uma floresta”), é impossível escrever um contrato que cubra todas as modificações possíveis no projeto e fabricação de uma fuselagem de Boeing do início ao fim. Não importa quão cuidadosamente o contrato seja redigido, ele sempre estará incompleto, o que significa que terá que ser renegociado – regateado – toda vez que uma mudança for necessária.
Aplicação do TCE: Williamson argumentou que: 1) em casos complexos como a fuselagem da Boeing, as transações realizadas no mercado sempre seriam atormentadas pela negociação de mudanças (contratos incompletos); 2) o fato de ambas as partes estarem bloqueadas (especificidade do ativo) significava que a barganha seria prolongada e amarga. Neste exemplo de TCE em ação, após quatro anos de atrasos, a Boeing retomou a produção de fuselagem internamente – onde grandes investimentos em maquinário e conhecimento não eram mais exclusivamente para um projeto solitário (resolução de especificidade de ativos) e a pechincha era substituído pelo controle gerencial (resolução de contratos incompletos).
O impacto de Williamson além da economia
Quando Williamson começou sua carreira, os economistas tradicionais estavam focados quase exclusivamente em transações que aconteciam no mercado – com preços como a unidade padrão de análise em pesquisa econômica – e transações totalmente descontadas que aconteciam dentro de empresas e entre empresas. Para contrariar a visão arraigada de que as empresas não eram mais do que “caixas pretas de produção”, a pesquisa pioneira de Williamson foi baseada em uma nova unidade de análise: transações.
Com essa mudança revolucionária de foco para transações, Williamson fez uma série de atores (de economistas e líderes empresariais a funcionários do governo) entender que – para manter a eficiência em um mundo capitalista – é essencial “abrir a caixa preta” para analisar o funcionamento interno das empresas e outras instituições, especialmente como a governança e os incentivos dentro e entre as empresas impulsionam a tomada de decisões.
Além de avançar no conhecimento de como as decisões são tomadas dentro das empresas no mundo real, a abordagem de transação de Williamson tornou seu trabalho altamente influente também fora da economia. Em seu anúncio do Nobel, The Wall Street Journal o chamou de “o economista mais citado por não-economistas”.
Como um acadêmico conduzindo sua própria pesquisa de TCE, Williamson lançou uma nova geração de economistas que continuaram a construir um corpo cada vez mais influente de trabalho teórico e empírico que levou à aplicação da TCE além da organização industrial de empresas e mercados. Desde sua pesquisa original na UCBerkeley, a estrutura de TCE de Williamson foi implantada para entender a estrutura e o desempenho de organizações tão diversas quanto burocracias governamentais, instituições políticas e jurídicas e organizações sem fins lucrativos.
Política Antitruste
Um elogio notável da profissão jurídica inclui um trabalho acadêmico de Herbert Hovenkamp, professor de direito considerado “o reitor da lei antitruste americana”, que creditou a Williamson e sua abordagem TCE um papel importante no antitruste – evitando as posições “extremas” de duas escolas anteriores de política antitruste, ou seja, a escola estrutural de Harvard, que culpava unilateralmente os monopólios na estrutura de mercado pelo mau desempenho, e a Escola de Chicago, que negava que os monopólios causassem desequilíbrios de poder no mercado.
Ao contrário das duas posições opostas, Hovenkamp elogiou o TCE de Williamson como uma abordagem mais analítica e específica da situação que exige um exame minucioso de qualquer cenário em que um poder de mercado significativo esteja em jogo. Hovenkamp também deu crédito ao TCE de Williamson pelo fato de que, desde a década de 1970, essas duas escolas antitruste “extremas” se moveram lentamente para o centro.
Burocracias Públicas e Privadas
Em seu artigo de 1999, Public and Private Bureaucracies: A Transaction Cost Economics Perspectives, Williamson desafiou a visão dominante de que a burocracia pública, uma forma organizacional amplamente utilizada, é sempre e em todos os lugares considerada ineficiente em comparação com a burocracia privada. Quando ele trouxe uma lente TCE para a análise, ele determinou que “a burocracia pública, como outros modos alternativos de governança, é adequada para algumas transações e pouco adequada para outras”. Assim como qualquer modo de governança (mercados, empresas, regulação), as burocracias públicas e privadas devem ser analisadas objetivamente quanto à sua eficácia e depois “mantidas em seu lugar”.
A linha de fundo
Quando Williamson começou sua carreira, a principal pesquisa econômica se concentrava nas transações que aconteciam no mercado – e descontava completamente as transações que aconteciam dentro e entre as empresas. Como fundador da Transaction Costs Economics (TCE), ele introduziu uma unidade de análise completamente nova na pesquisa econômica – custos de transação – e transformou a maneira como economistas, líderes corporativos e governos avaliam a estratégia em várias áreas centrais com impacto significativo no mercado real. mundo—incluindo muitas áreas fora da economia, desde a terceirização até a política antitruste, regulamentação/desregulamentação e a lei.
Ao mudar o foco para o funcionamento interno das empresas, a pesquisa de TCE de Williamson não apenas foi pioneira em uma nova maneira de analisar as empresas, mas também destacou áreas em que as abordagens econômicas padrão falham em explicar o que realmente ocorre. Por exemplo, suas previsões precisas de como os mercados do mundo real operam – com concorrência imperfeita e custos de transação positivos – continuam a servir como um poderoso contra-argumento ao modelo de concorrência perfeita – uma estrutura teórica de mercado com concorrência perfeita, custos de transação zero e sem monopólios. .
##Destaques
Como fundador da Transaction Cost Economics (TCE), a pesquisa de Williamson concentrou-se em como as variações nas transações explicam a existência e a estrutura de empresas comerciais e todas as outras organizações que governam o comércio em uma economia de mercado.
Em 2009, Williamson ganhou o Prêmio Nobel de Ciências Econômicas por "sua análise da governança econômica, especialmente os limites da empresa".
A teoria TCE de Williamson tornou seu trabalho altamente influente também fora da economia; o Wall Street Journal o chamou de “o economista mais citado por não-economistas”.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que é a Nova Economia Institucional (NEI)?
Williamson faz parte do movimento New Institutional Economics (NIE), que expande a economia e as ciências sociais ao incorporar uma teoria das instituições à teoria tradicional, incluindo pesquisas teóricas e empíricas sobre o papel das instituições no avanço ou impedimento do crescimento econômico.
O que Williamson quis dizer com as caixas pretas?
Quando Williamson falou sobre as “caixas pretas”, ele se referia ao funcionamento interno das empresas – uma área em que foi pioneiro como campo de pesquisa econômica.
O que é Economia de Custos de Transação (TCE)?
Williamson definiu a Economia dos Custos de Transação (ECT) como o estudo de como diferentes estruturas de governança (mercados, empresas, etc.) organizam as transações para minimizar os custos de transação, que são os custos de funcionamento do sistema econômico das empresas. (Os custos de transação são separados dos custos de produção.)
