Фьючерсы на S&P 500

Что такое фьючерсы на S&P 500?

Фьючерсы на S&P 500 являются производными от индекса S&P 500,. эталонного показателя акций США, основанного на ценах акций 500 американских компаний с большой рыночной капитализацией. Как и в случае с фьючерсными контрактами на такие товары, как сырая нефть, фьючерсы на S&P 500 позволяют инвестору торговать на будущую дату с зафиксированной сегодня ценой. С начала марта 2021 г. по начало марта 2022 г. фьючерсы S&P 500 и индекс S&P 500 имели коэффициент корреляции 0,599, что указывало на то, что большую часть времени они отслеживали друг друга.

Как индикатор фондового рынка

Инвесторы и аналитики отслеживают фьючерсы S&P 500 как показатель эффективности фондового рынка США в нерабочее время, потому что индекс S&P 500 работает только в обычные часы торговли в будние дни. В то время как индекс S&P 500 основан на денежной цене акций, торгуемых в рамках эталона, фьючерсы на S&P 500 отражают ожидания относительно будущей стоимости индекса, что делает его опережающим индикатором для фондового рынка США в нерабочее время.

Как форма инвестиций

Инвесторы и аналитики, как правило, внимательно следят за фьючерсами S&P 500 после закрытия рынка, чтобы найти подсказки о том, в каком направлении может двигаться фондовый рынок, когда торги возобновятся на следующий день, особенно в периоды волатильности,. и они могут совершать сделки, которые дополняют их . стратегии, такие как хеджирование. Положительная доходность для фьючерсов может указывать на более высокое открытие по сравнению с предыдущим закрытием для рынка, и наоборот, отрицательная доходность может указывать на более низкое открытие. Фьючерсы широко отслеживаются во время новостных событий, которые могут повлиять на настроения инвесторов. Сильный квартальный отчет Apple, опубликованный после окончания обычных торговых часов, или экономический индикатор, указывающий на сильный рост, опубликованный до начала торгов на фондовом рынке, могут подтолкнуть фьючерсы вверх.

Если утром фьючерсы торгуются намного выше наличного S&P 500, институциональные инвесторы могут продавать фьючерсы и покупать базовые акции, что дает рост акциям на открытии рынка. Если, с другой стороны, фьючерсы не торгуются намного выше закрытия S&P 500, акции могут упасть.

Как я могу инвестировать во фьючерсы на S&P 500?

Самый популярный способ для индивидуальных и институциональных инвесторов инвестировать во фьючерсы S&P 500 — это фьючерсы CME Group E-mini S&P 500, которые торгуются под тикером ES на платформе для торговли фьючерсами и опционами CME Globex. Небольшим инвесторам, возможно, придется открыть специальный маржинальный или фьючерсный счет для торговли. E-mini составляет одну пятую размера стандартных фьючерсных контрактов S&P, которые в основном используются институциональными инвесторами.

Существует также фьючерсный контракт, связанный с отслеживанием волатильности рынка, и это индекс среднесрочных фьючерсов S&P 500 VIX, который измеряет доходность ежедневной скользящей длинной позиции на 4-м, 5-м, 6-м и 7-м. месячные фьючерсные контракты VIX .

Кроме того, есть варианты для торговли на E-mini S&P 500.

Как рассчитываются фьючерсы на S&P 500?

Контрактная единица для E-mini S&P 500 в 50 раз превышает стоимость индекса S&P 500. Например, если бы базовый индекс S&P 500 торговался на уровне 4000 пунктов, контракт E-mini составлял бы 200 000 долларов. Существует четыре квартальных контракта — март, июнь, сентябрь и декабрь — и они указаны на девять последовательных кварталов и три дополнительных декабрьских контрактных месяца.

Каковы часы торговли фьючерсами на S&P 500?

Фьючерсы на E-mini S&P 500 торгуются с воскресенья, начиная с 18:00 по восточноевропейскому времени, до пятницы, заканчивающейся в 17:00. Каждый день с понедельника по четверг с 17:00 до 18:00 проводится период технического обслуживания Почти 24 часа торговли дают глобальным инвесторам доступ на фьючерсы в течение большей части рабочей недели. Торги квартальными контрактами заканчиваются в 9:30 утра по восточному времени в третью пятницу контрактного месяца.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Почему фьючерсы на S&P 500 так популярны?

В нерабочее время инвесторы ищут подсказки о том, как рынок может работать, когда торги возобновятся на следующий рабочий день, отслеживая фьючерсы на S&P 500, особенно в периоды волатильности. Инвесторы также могут торговать фьючерсами на S&P 500 в качестве хеджирования против индекса в рамках стратегии хеджирования.

Какое идеальное время для торговли фьючерсами на S&P 500?

Пара часов до открытия рынка в 9:30 утра в будние дни может быть идеальным временем для торговли, поскольку именно в это время торги, как правило, наиболее активны, что дает инвесторам время, чтобы приспособиться к событиям, произошедшим за ночь, и принять во внимание то, что произошло. может произойти до начала торгов.

В чем разница между индексом S&P 500 и фьючерсами на S&P 500?

Индекс S&P 500 основан на 500 компаниях, чья совокупная рыночная капитализация составляет около 80 процентов от общей стоимости фондового рынка США, в то время как фьючерсы на S&P 500 являются производными инструментами, основанными на базовой стоимости эталона.