标准普尔 500 指数期货

什么是标准普尔 500 指数期货？

标准普尔 500 期货是标准普尔 500 指数的衍生品，标准普尔 500 指数是一种基于美国 500 家大市值公司股价的基准美国股票衡量标准。与原油等大宗商品的期货合约一样，标准普尔 500 指数期货允许投资者在未来日期进行交易，价格锁定在今天。从 2021 年 3 月上旬到 2022 年 3 月上旬，标普 500 期货和标普 500 指数的相关系数为 0.599，这表明它们大部分时间都在相互跟踪。

作为股市指标

投资者和分析师将标准普尔 500 指数期货作为衡量美国股市盘后表现的指标，因为标准普尔 500 指数仅在工作日的正常交易时间内发挥作用。虽然标准普尔 500 指数基于在基准范围内交易的股票的现金价格，但标准普尔 500 期货反映了对该指数未来价值的预期，这使其成为美国股市正常交易时间以外的领先指标。

作为一种投资形式

投资者和分析师倾向于在市场收盘后密切关注标准普尔 500 指数期货，以寻找第二天恢复交易时股市走向的线索，尤其是在波动时期，他们可以实施补充交易的交易。策略，例如对冲。期货的正回报可能表明市场开盘价高于前一收盘价，相反，负回报可能表明开盘价更低。在可能影响投资者情绪的新闻事件发生时，期货受到广泛关注。苹果在正常交易时间结束后发布的强劲季度收益报告或在股市开盘前发布的指向强劲增长的经济指标可能会推高期货。

如果早上期货的交易价格远高于现货标准普尔 500 指数，机构投资者可能会卖出期货并购买标的股票，从而在开市时提振股票。另一方面，如果期货的交易价格没有高于标准普尔 500 指数的收盘价，那么股票可能会下跌。

我如何投资标准普尔 500 指数期货？

个人和机构投资者最流行的投资标准普尔 500 期货的方式是通过 CME 集团的 E-mini 标准普尔 500 期货，该期货和期权交易平台 CME Globex 上的交易代码为 ES。较小的投资者可能需要开立一个特殊的保证金或期货账户才能进行交易。 E-mini 是标准标准普尔期货合约的五分之一，主要由机构投资者使用。

还有一个期货合约跟跟踪市场的波动有关，那就是标普500 VIX中期期货指数，衡量的是4日、5日、6日和7日的每日滚动多头头寸的回报——月VIX期货合约。

此外，还有可用于 E-mini S&P 500 交易的期权。

标准普尔 500 指数期货是如何计算的？

E-mini S&P 500 的合约单位是 50 美元乘以 S&P 500 指数的价值。例如，如果标的标准普尔 500 指数在 4,000 点水平交易，则 E-mini 的合约将为 200,000 美元。有四个季度合约——3 月、6 月、9 月和 12 月——它们连续九个季度和另外三个 12 月合约月上市。

标准普尔 500 指数期货的交易时间是什么时候？

E-mini S&P 500 期货从周日开始交易，东部时间下午 6 点开始，一直到周五下午 5 点结束 从周一到周四，每天下午 5 点到 6 点之间有一个维护期 近 24 小时的交易让全球投资者可以访问在工作周的大部分时间里去期货。季度合约交易于合约月份第三个星期五美国东部时间上午 9:30 结束。

＃＃ 常问问题

为什么标准普尔 500 指数期货受到广泛关注？

在正常交易时间之外，投资者通过监控标准普尔 500 指数期货，特别是在波动时期，寻找有关下一个工作日恢复交易时市场表现的线索。作为对冲策略的一部分，投资者还可以交易标准普尔 500 指数期货作为对冲指数的对冲。

交易标准普尔 500 指数期货的理想时间是什么时候？

工作日上午 9:30 开市前几个小时可能是理想的交易时间，因为此时交易往往最为活跃，让投资者有时间适应一夜之间发生的事件并解释发生了什么可能发生在交易开始之前。

标准普尔 500 指数和标准普尔 500 期货有什么区别？

标准普尔 500 指数基于 500 家公司，其总市值约占美国股市总价值的 80%，而标准普尔 500 期货是基于基准基础价值的衍生品。