S&P 500 Futures

Hvad er S&P 500 Futures?

S&P 500-futures er et afledt af S&P 500-indekset,. et benchmark amerikansk aktiemål, der er baseret på aktiekurserne for 500 amerikanske virksomheder med stor markedsværdi. Ligesom med futureskontrakter for råvarer såsom råolie, giver S&P 500-futures en investor mulighed for at handle på en fremtidig dato med en pris, der er låst i dag. Fra begyndelsen af marts 2021 til begyndelsen af marts 2022 havde S&P 500-futures og S&P 500-indekset en korrelationskoefficient på 0,599, hvilket indikerede, at de sporede hinanden det meste af tiden.

Som en aktiemarkedsindikator

Investorer og analytikere sporer S&P 500-futures som en målestok for præstation på det amerikanske aktiemarked efter åbningstid, fordi S&P 500-indekset kun fungerer i normal åbningstid på hverdage. Mens S&P 500-indekset er baseret på kontantprisen på aktier, der handles inden for benchmark, afspejler S&P 500-futures forventninger til den fremtidige værdi af indekset, hvilket gør det til en førende indikator for det amerikanske aktiemarked uden for normal åbningstid.

Som en investeringsform

Investorer og analytikere har en tendens til at overvåge S&P 500-futures tæt efter markedets lukning for at finde spor om, hvor retningen på aktiemarkedet kan være på vej, når handel genoptages den følgende dag, især i perioder med volatilitet,. og de kan implementere handler, der supplerer deres strategi, såsom hedging. Et positivt afkast for futures kan indikere en højere åbning fra den forrige lukning for markedet, og omvendt kan et negativt afkast indikere en lavere åbning. Futures følges bredt i tider med nyhedsbegivenheder, der kan påvirke investorernes stemning. En stærk kvartalsrapport fra Apple udgivet efter udløbet af normal åbningstid eller en økonomisk indikator, der peger på stærk vækst udgivet før aktiemarkedets begyndelse af handel, kan skubbe futures op.

Hvis futures om morgenen handles meget højere end kontante S&P 500, kan institutionelle investorer sælge futures og købe de underliggende aktier, hvilket giver aktierne et løft ved markedets åbning. Hvis futures på den anden side ikke handler meget højere end S&P 500's lukning, kan aktierne gå ned.

Hvordan kan jeg investere i S&P 500 Futures?

Den mest populære måde for både individuelle og institutionelle investorer at investere i S&P 500-futures er gennem CME Groups E-mini S&P 500-futures, som handler under ticker-symbolet ES på futures- og optionshandelsplatformen CME Globex. Mindre investorer skal muligvis åbne en særlig margin- eller futureskonto for at handle. E-mini er en femtedel af størrelsen på standard S&P futures-kontrakter, som for det meste bruges af institutionelle investorer.

Der er også en futureskontrakt relateret til sporing af markedets volatilitet, og det er S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index, som måler afkastet af en daglig rullende lang position i 4., 5., 6. og 7. måned VIX futures kontrakter.

Derudover er der muligheder for handel på E-mini S&P 500.

Hvordan beregnes S&P 500 Futures?

Kontraktenheden for E-mini S&P 500 er $50 gange værdien af S&P 500 Index. For eksempel, hvis det underliggende S&P 500-indeks handlede på 4.000-point niveau, ville E-minis kontrakt være $200.000. Der er fire kvartalskontrakter - marts, juni, september og december - og de er noteret for ni på hinanden følgende kvartaler og tre yderligere december-kontraktmåneder.

Hvad er åbningstider for S&P 500 Futures?

E-mini S&P 500-futures handler fra søndag, startende kl. 18.00 ET, til fredag, slutter kl. 17.00. Der er en vedligeholdelsesperiode hver dag fra mandag til torsdag mellem kl. 17.00 og 18.00. Dens næsten 24 timers handel giver globale investorer adgang til fremtiden i store dele af arbejdsugen. Handel med kvartalsvise kontrakter slutter kl. 9:30 ET den tredje fredag i kontraktmåneden.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvorfor følges S&P 500 Futures bredt?

Uden for normal åbningstid leder investorerne efter spor om, hvordan markedet kan klare sig, når handelen genoptages den følgende hverdag ved at overvåge S&P 500-futures, især i perioder med volatilitet. Investorer kan også handle S&P 500-futures som en hedge mod indekset som en del af en hedging-strategi.

Hvad er det ideelle tidspunkt for handel med S&P 500 Futures?

Et par timer før markedet åbner kl. 9:30 på hverdage kan være det ideelle tidspunkt for handel, da det er, når handel har tendens til at være den mest aktive, hvilket giver investorerne tid til at tilpasse sig begivenheder, der fandt sted natten over, og til at redegøre for, hvad kan ske før starten af handel.

Hvad er forskellen mellem S&P 500-indekset og S&P 500-futures?

S&P 500-indekset er baseret på 500 virksomheder, hvis samlede markedsværdi tegner sig for omkring 80 procent af den samlede værdi af det amerikanske aktiemarked, mens S&P 500-futures er et derivat baseret på den underliggende værdi af benchmark.