Contrats à terme S&P 500

Que sont les contrats à terme S&P 500 ?

Les contrats à terme S&P 500 sont un dérivé de l' indice S&P 500,. une mesure de référence des actions américaines basée sur les cours des actions de 500 sociétés américaines à grande capitalisation boursière. Comme pour les contrats à terme sur des matières premières telles que le pétrole brut, les contrats à terme S&P 500 permettent à un investisseur de négocier à une date future, avec un prix bloqué aujourd'hui. De début mars 2021 à début mars 2022, les contrats à terme S&P 500 et l'indice S&P 500 avaient un coefficient de corrélation de 0,599, ce qui indiquait qu'ils se suivaient la plupart du temps.

En tant qu'indicateur boursier

Les investisseurs et les analystes suivent les contrats à terme S&P 500 comme un indicateur de performance sur le marché boursier américain après les heures normales de bureau, car l'indice S&P 500 ne fonctionne que pendant les heures normales de négociation en semaine. Alors que l'indice S&P 500 est basé sur le prix au comptant des actions négociées au sein de l'indice de référence, les contrats à terme S&P 500 reflètent les attentes sur la valeur future de l'indice, ce qui en fait un indicateur avancé pour le marché boursier américain en dehors des heures normales de négociation.

En tant que forme d'investissement

Les investisseurs et les analystes ont tendance à surveiller de près les contrats à terme du S&P 500 après la clôture du marché pour trouver des indices sur la direction que pourrait prendre le marché boursier lorsque la négociation reprendra le jour suivant, en particulier pendant les périodes de volatilité,. et ils peuvent mettre en œuvre des transactions qui complètent leur stratégie, telle que la couverture. Un rendement positif pour les contrats à terme pourrait indiquer une ouverture plus élevée par rapport à la clôture précédente pour le marché, et inversement, un rendement négatif pourrait indiquer une ouverture plus faible. Les contrats à terme sont largement suivis pendant les périodes d'actualités susceptibles d'affecter le sentiment des investisseurs. Un solide rapport sur les bénéfices trimestriels d'Apple publié après la fin des heures normales de négociation ou un indicateur économique indiquant une forte croissance publié avant le début de la négociation du marché boursier pourrait faire grimper les contrats à terme.

Si, le matin, les contrats à terme se négocient beaucoup plus haut que le S&P 500 au comptant, les investisseurs institutionnels pourraient vendre les contrats à terme et acheter les actions sous-jacentes, donnant un coup de pouce aux actions à l'ouverture du marché. Si, d'un autre côté, les contrats à terme ne se négocient pas beaucoup plus haut que la clôture du S&P 500, les actions peuvent baisser.

Comment puis-je investir dans des contrats à terme S&P 500 ?

Le moyen le plus populaire pour les investisseurs individuels et institutionnels d'investir dans les contrats à terme S&P 500 consiste à utiliser les contrats à terme E-mini S&P 500 du groupe CME, qui se négocient sous le symbole ES sur la plateforme de négociation de contrats à terme et d' options CME Globex. Les petits investisseurs peuvent avoir à ouvrir un compte spécial sur marges ou à terme pour négocier. L'E-mini représente un cinquième de la taille des contrats à terme S&P standard, qui sont principalement utilisés par les investisseurs institutionnels.

Il existe également un contrat à terme lié au suivi de la volatilité du marché, à savoir l'indice S&P 500 VIX Mid-Term Futures, qui mesure le rendement d'une position longue roulante quotidienne aux 4e, 5e, 6e et 7e. contrats à terme VIX mois .

De plus, des options sont disponibles pour le trading sur l'E-mini S&P 500.

Comment les contrats à terme S&P 500 sont-ils calculés ?

L'unité de contrat pour l'E-mini S&P 500 est de 50 $ fois la valeur de l'indice S&P 500. Par exemple, si l'indice sous-jacent S&P 500 se négociait au niveau de 4 000 points, le contrat de l'E-mini serait de 200 000 $. Il existe quatre contrats trimestriels (mars, juin, septembre et décembre) et ils sont répertoriés pour neuf trimestres consécutifs et trois mois de contrat supplémentaires en décembre.

Quelles sont les heures de négociation pour les contrats à terme S&P 500 ?

Les contrats à terme E-mini S&P 500 se négocient du dimanche, à partir de 18 h HE, jusqu'au vendredi, se terminant à 17 h. Il y a une période de maintenance chaque jour du lundi au jeudi entre 17 h et 18 h. Ses près de 24 heures de négociation permettent aux investisseurs mondiaux d'accéder à l'avenir pendant une grande partie de la semaine de travail. La négociation des contrats trimestriels se termine à 9 h 30 HE le troisième vendredi du mois du contrat.

FAQ

Pourquoi les contrats à terme S&P 500 sont-ils largement suivis ?

En dehors des heures normales de négociation, les investisseurs recherchent des indices sur la façon dont le marché pourrait se comporter lorsque la négociation reprendra le jour ouvrable suivant en surveillant les contrats à terme du S&P 500, en particulier en période de volatilité. Les investisseurs peuvent également négocier des contrats à terme sur le S&P 500 comme couverture contre l'indice dans le cadre d'une stratégie de couverture.

Quel est le moment idéal pour négocier des contrats à terme sur le S&P 500 ?

Quelques heures avant l'ouverture du marché à 9h30 pendant les jours de semaine pourraient être le moment idéal pour le trading, car c'est à ce moment-là que le trading a tendance à être le plus actif, donnant aux investisseurs le temps de s'adapter aux événements qui se sont produits du jour au lendemain et de tenir compte de ce qui pourrait se produire avant le début de la négociation.

Quelle est la différence entre l'indice S&P 500 et les contrats à terme S&P 500 ?

L'indice S&P 500 est basé sur 500 sociétés dont la capitalisation boursière combinée représente environ 80 % de la valeur totale du marché boursier américain, tandis que les contrats à terme S&P 500 sont un dérivé basé sur la valeur sous-jacente de l'indice de référence.