S&P 500 Futures

Vad är S&P 500 Futures?

S&P 500-terminer är ett derivat av S&P 500 Index,. ett riktmärke för amerikanska aktiemått som baseras på aktiekurserna för 500 amerikanska företag med stort börsvärde. Liksom med terminskontrakt för råvaror som råolja tillåter S&P 500-terminerna en investerare att handla på ett framtida datum, med ett pris som är låst idag. Från början av mars 2021 till början av mars 2022 hade S&P 500-terminer och S&P 500 Index en korrelationskoefficient på 0,599, vilket indikerade att de spårade varandra för det mesta.

Som en börsindikator

Investerare och analytiker spårar S&P 500-terminerna som en mätare av prestanda på den amerikanska aktiemarknaden efter öppettider eftersom S&P 500 Index endast fungerar under normala öppettider på vardagar. Medan S&P 500-indexet är baserat på kontantpriset på aktier som handlas inom riktmärket, reflekterar S&P 500-terminerna förväntningar på indexets framtida värde, vilket gör det till en ledande indikator för den amerikanska aktiemarknaden utanför normala öppettider.

Som en investeringsform

Investerare och analytiker tenderar att övervaka S&P 500-terminerna noggrant efter marknadens stängning för att hitta ledtrådar om var riktningen på aktiemarknaden kan vara på väg när handeln återupptas nästa dag, särskilt under tider av volatilitet,. och de kan implementera affärer som kompletterar deras strategi, såsom hedging. En positiv avkastning för terminer kan indikera en högre öppning från föregående stängning för marknaden, och omvänt kan en negativ avkastning indikera en lägre öppning. Futures följs i stor utsträckning under tider av nyhetshändelser som kan påverka investerares sentiment. En stark kvartalsrapport från Apple som släpptes efter utgången av normala öppettider eller en ekonomisk indikator som pekar på stark tillväxt som släpptes innan börsens start på handeln kan pressa terminerna högre.

Om, på morgonen, terminer handlas mycket högre än kontanter S&P 500, kan institutionella investerare sälja terminerna och köpa de underliggande aktierna, vilket ger aktier ett uppsving när marknaden är öppen. Om, å andra sidan, terminer inte handlas mycket högre än S&P 500:s stängning, kan aktier gå ner.

Hur kan jag investera i S&P 500-terminer?

Det mest populära sättet för både enskilda och institutionella investerare att investera i S&P 500-terminer är genom CME Groups E-mini S&P 500-terminer, som handlas under tickersymbolen ES på termins- och optionshandelsplattformen CME Globex. Mindre investerare kan behöva öppna ett speciellt marginal- eller terminskonto för att handla. E-mini är en femtedel av storleken på vanliga S&P-terminskontrakt, som oftast används av institutionella investerare.

Det finns också ett terminskontrakt relaterat till spårning av marknadens volatilitet, och det är S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index, som mäter avkastningen av en daglig rullande lång position i 4:e, 5:e, 6:e och 7:e- månad VIX terminskontrakt.

Dessutom finns det tillgängliga alternativ för handel på E-mini S&P 500.

Hur beräknas S&P 500-terminer?

Kontraktsenheten för E-mini S&P 500 är $50 gånger värdet av S&P 500 Index. Till exempel, om det underliggande S&P 500-indexet handlades på 4 000 punkters nivå, skulle E-minis kontrakt vara 200 000 $. Det finns fyra kvartalskontrakt – mars, juni, september och december – och de är listade för nio kvartal i rad och ytterligare tre decemberavtalsmånader.

Vilka är handelstiderna för S&P 500 Futures?

E-mini S&P 500-terminerna handlas från söndag, med start kl. 18.00 ET, till fredag, slutar kl. 17.00. Det finns en underhållsperiod varje dag från måndag till torsdag mellan kl. 17.00 och 18.00. Dess nästan 24 timmars handel ger globala investerare tillgång till framtiden under stora delar av arbetsveckan. Handel med kvartalskontrakt slutar kl. 9:30 ET den tredje fredagen i kontraktsmånaden.

##FAQ

Varför följs S&P 500 Futures brett?

Utanför normala öppettider letar investerare efter ledtrådar om hur marknaden kan prestera när handeln återupptas följande arbetsdag genom att övervaka S&P 500-terminerna, särskilt under tider av volatilitet. Investerare kan också handla S&P 500-terminerna som en säkring mot indexet som en del av en säkringsstrategi.

Vilken är den idealiska tiden för handel med S&P 500-terminer?

Ett par timmar innan marknaden öppnar klockan 9:30 under vardagarna kan vara den idealiska tiden för handel eftersom det är då handel tenderar att vara som mest aktiv, vilket ger investerare tid att anpassa sig till händelser som inträffade över natten och att redogöra för vad kan hända innan handeln börjar.

Vad är skillnaden mellan S&P 500 Index och S&P 500 Futures?

S&P 500-indexet är baserat på 500 företag vars sammanlagda börsvärde står för cirka 80 procent av det totala värdet på den amerikanska aktiemarknaden, medan S&P 500-terminerna är ett derivat baserat på det underliggande värdet av jämförelseindex.