S&P 500 Futures
Hva er S&P 500 Futures?
S&P 500-futures er et derivat av S&P 500-indeksen,. et referanseindeks for amerikansk aksjemål som er basert på aksjekursene til 500 amerikanske selskaper med stor markedsverdi. Som med futureskontrakter for råvarer som råolje, tillater S&P 500-futures en investor å handle på en fremtidig dato, med en pris låst i dag. Fra begynnelsen av mars 2021 til begynnelsen av mars 2022 hadde S&P 500-futures og S&P 500-indeksen en korrelasjonskoeffisient på 0,599, noe som indikerte at de sporet hverandre mesteparten av tiden.
Som en aksjemarkedsindikator
Investorer og analytikere sporer S&P 500-futures som en måler for ytelse på det amerikanske aksjemarkedet etter åpningstid, fordi S&P 500-indeksen bare fungerer i normal åpningstid på hverdager. Mens S&P 500-indeksen er basert på kontantprisen på aksjer som omsettes innenfor referanseindeksen, reflekterer S&P 500-futures forventninger til den fremtidige verdien av indeksen, noe som gjør den til en ledende indikator for det amerikanske aksjemarkedet utenfor normal åpningstid.
Som en investeringsform
Investorer og analytikere har en tendens til å overvåke S&P 500-futures nøye etter at markedet nærmer seg for å finne ledetråder om hvor retningen til aksjemarkedet kan være på vei når handelen gjenopptas neste dag, spesielt i tider med volatilitet,. og de kan implementere handler som utfyller deres strategi, for eksempel sikring. En positiv avkastning for futures kan indikere en høyere åpning fra forrige lukking for markedet, og omvendt kan en negativ avkastning indikere en lavere åpning. Futures følges mye i tider med nyhetshendelser som kan påvirke investorsentimentet. En sterk kvartalsvis resultatrapport fra Apple utgitt etter slutten av normal åpningstid eller en økonomisk indikator som peker på sterk vekst utgitt før aksjemarkedets begynnelse av handel, kan presse futures høyere.
Hvis futures om morgenen handles mye høyere enn kontanter S&P 500, kan institusjonelle investorer selge futures og kjøpe de underliggende aksjene, noe som gir aksjene et løft når markedet er åpent. Hvis, på den annen side, futures ikke handles mye høyere enn S&P 500s nærhet, kan aksjene gå ned.
Hvordan kan jeg investere i S&P 500 Futures?
Den mest populære måten for både individuelle og institusjonelle investorer å investere i S&P 500-futures er gjennom CME Groups E-mini S&P 500-futures, som handles under ticker-symbolet ES på futures- og opsjonshandelsplattformen CME Globex. Mindre investorer må kanskje åpne en spesiell margin- eller futureskonto for å handle. E-mini er en femtedel av størrelsen på standard S&P-futureskontrakter, som for det meste brukes av institusjonelle investorer.
Det er også en futureskontrakt knyttet til sporing av volatiliteten i markedet, og det er S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index, som måler avkastningen til en daglig rullende longposisjon i 4., 5., 6. og 7. måned VIX futureskontrakter.
I tillegg er det tilgjengelige alternativer for handel på E-mini S&P 500.
Hvordan beregnes S&P 500 Futures?
Kontraktsenheten for E-mini S&P 500 er $50 ganger verdien av S&P 500-indeksen. For eksempel, hvis den underliggende S&P 500-indeksen handlet på 4000-punktsnivå, ville E-minis kontrakt være $200.000. Det er fire kvartalskontrakter – mars, juni, september og desember – og de er oppført for ni kvartaler på rad og tre ekstra desemberkontraktmåneder.
Hva er åpningstidene for S&P 500 Futures?
E-mini S&P 500-futures handles fra søndag, fra kl. 18.00 ET, til fredag, og slutter kl. 17.00. Det er en vedlikeholdsperiode hver dag fra mandag til torsdag mellom kl. 17.00 og 18.00. Dens nesten 24 timers handel gir globale investorer tilgang til fremtiden under store deler av arbeidsuken. Handel med kvartalsvise kontrakter avsluttes kl. 9:30 ET den tredje fredagen i kontraktsmåneden.
FAQ
Hvorfor følges S&P 500 Futures mye?
Utenfor normal åpningstid ser investorer etter ledetråder om hvordan markedet kan prestere når handelen gjenopptas neste virkedag ved å overvåke S&P 500-futures, spesielt i perioder med volatilitet. Investorer kan også handle S&P 500-futures som en sikring mot indeksen som en del av en sikringsstrategi.
Hva er den ideelle tiden for handel med S&P 500 Futures?
Et par timer før markedet åpner kl. 09.30 på hverdager kan være det ideelle tidspunktet for handel, da dette er når handel har en tendens til å være mest aktiv, noe som gir investorene tid til å tilpasse seg hendelser som skjedde over natten og redegjøre for hva kan skje før starten av handel.
Hva er forskjellen mellom S&P 500-indeksen og S&P 500-futures?
S&P 500-indeksen er basert på 500 selskaper hvis samlede markedsverdi utgjør omtrent 80 prosent av den totale verdien av det amerikanske aksjemarkedet, mens S&P 500-futures er et derivat basert på den underliggende verdien av referanseindeksen.
