Kontrakty terminowe na S&P 500

Czym są kontrakty terminowe na S&P 500?

Kontrakty terminowe na S&P 500 są pochodną indeksu S&P 500,. wzorcowej miary akcji w USA, opartej na cenach akcji 500 amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji rynkowej. Podobnie jak w przypadku kontraktów terminowych na towary, takie jak ropa naftowa, kontrakty terminowe S&P 500 pozwalają inwestorowi handlować w przyszłości, z ceną zamkniętą dzisiaj. Od początku marca 2021 r. do początku marca 2022 r. kontrakty terminowe na S&P 500 i indeks S&P 500 miały współczynnik korelacji równy 0,599, co wskazuje, że przez większość czasu śledzą się nawzajem.

Jako wskaźnik giełdowy

Inwestorzy i analitycy śledzą kontrakty terminowe na S&P 500 jako miernik wyników na amerykańskim rynku akcji po godzinach, ponieważ indeks S&P 500 funkcjonuje tylko w normalnych godzinach handlu w dni powszednie. Podczas gdy indeks S&P 500 opiera się na cenie gotówkowej akcji będących przedmiotem obrotu w ramach benchmarku, kontrakty terminowe na S&P 500 odzwierciedlają oczekiwania dotyczące przyszłej wartości indeksu, co czyni go wiodącym wskaźnikiem dla amerykańskiego rynku akcji poza normalnymi godzinami handlu.

Jako forma inwestycji

Inwestorzy i analitycy mają tendencję do dokładnego monitorowania kontraktów terminowych na S&P 500 po zamknięciu rynku, aby znaleźć wskazówki na temat kierunku, w którym może podążać rynek akcji, gdy handel zostanie wznowiony następnego dnia, szczególnie w okresach zmienności,. i mogą realizować transakcje, które uzupełniają ich strategii, takich jak hedging. Dodatni zwrot z kontraktów terminowych może wskazywać na wyższe otwarcie z poprzedniego zamknięcia dla rynku i odwrotnie, zwrot ujemny może wskazywać na niższe otwarcie. Kontrakty terminowe są szeroko śledzone w czasach wydarzeń informacyjnych, które mogą wpłynąć na nastroje inwestorów. Dobry kwartalny raport o zyskach opublikowany przez Apple po zakończeniu normalnych godzin handlu lub wskaźnik ekonomiczny wskazujący na silny wzrost opublikowany przed rozpoczęciem notowań giełdowych może popchnąć kontrakty terminowe na wyższe poziomy.

Jeśli rano kontrakty futures będą notowane znacznie wyżej niż gotówkowy S&P 500, inwestorzy instytucjonalni mogą sprzedawać kontrakty futures i kupować akcje bazowe, dając akcjom impuls na otwarciu rynku. Z drugiej strony, jeśli kontrakty futures nie będą notowane dużo wyżej niż zamknięcie S&P 500, akcje mogą spaść.

Jak mogę zainwestować w kontrakty terminowe na S&P 500?

Najpopularniejszym sposobem inwestowania w kontrakty terminowe S&P 500 przez inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych jest korzystanie z kontraktów terminowych E-mini S&P 500 Grupy CME, które są notowane pod symbolem ES na platformie transakcyjnej CME Globex. Mniejsi inwestorzy mogą być zmuszeni do otwarcia specjalnego depozytu zabezpieczającego lub rachunku futures, aby handlować. E-mini to jedna piąta wielkości standardowych kontraktów terminowych S&P, z których korzystają głównie inwestorzy instytucjonalni.

Istnieje również kontrakt terminowy związany ze śledzeniem zmienności rynku, a jest to indeks średnioterminowych kontraktów terminowych S&P 500 VIX, który mierzy zwrot z dziennej kroczącej pozycji długiej na 4., 5., 6. i 7. miesięczne kontrakty terminowe VIX .

Ponadto dostępne są opcje handlu na E-mini S&P 500.

Jak obliczane są kontrakty terminowe na S&P 500?

Jednostka kontraktowa dla E-mini S&P 500 wynosi 50 USD razy wartość indeksu S&P 500. Na przykład, gdyby bazowy indeks S&P 500 był notowany na poziomie 4 000 punktów, kontrakt E-mini wynosiłby 200 000 USD. Istnieją cztery kontrakty kwartalne — marzec, czerwiec, wrzesień i grudzień — i są one notowane przez dziewięć kolejnych kwartałów i trzy dodatkowe grudniowe miesiące kontraktowe.

Jakie są godziny handlu dla kontraktów terminowych na S&P 500?

Transakcje na kontraktach futures na E-mini S&P 500 od niedzieli, od godz. 18.00 czasu wschodniego do piątku, do godz. do przyszłości przez większą część tygodnia pracy. Obrót kontraktami kwartalnymi kończy się o godzinie 9:30 czasu wschodniego w trzeci piątek miesiąca kontraktowego.

FAQ

Dlaczego kontrakty terminowe na S&P 500 są szeroko obserwowane?

Poza normalnymi godzinami handlu inwestorzy szukają wskazówek na temat tego, jak rynek może się zachowywać, gdy handel zostanie wznowiony w następnym dniu roboczym, monitorując kontrakty terminowe na S&P 500, szczególnie w okresach zmienności. Inwestorzy mogą również handlować kontraktami terminowymi na S&P 500 jako zabezpieczeniem przed indeksem w ramach strategii hedgingowej.

Jaki jest idealny czas na handel kontraktami terminowymi na S&P 500?

Kilka godzin przed otwarciem rynku o 9:30 w dni powszednie może być idealnym czasem na handel, ponieważ jest to zazwyczaj najbardziej aktywny czas, co daje inwestorom czas na dostosowanie się do wydarzeń, które miały miejsce w nocy i rozliczenie się z tego, co może się zdarzyć przed rozpoczęciem handlu.

Jaka jest różnica między indeksem S&P 500 a kontraktami terminowymi na S&P 500?

Indeks S&P 500 opiera się na 500 spółkach, których łączna kapitalizacja rynkowa stanowi około 80 procent całkowitej wartości amerykańskiego rynku akcji, podczas gdy kontrakty terminowe na S&P 500 są instrumentami pochodnymi opartymi na wartości bazowej benchmarku.