Future S&P 500

Cosa sono i future S&P 500?

I futures S&P 500 sono un derivato dell'indice S&P 500,. una misura di riferimento azionaria statunitense basata sui prezzi delle azioni di 500 società statunitensi ad alta capitalizzazione di mercato. Come con i contratti future su materie prime come il petrolio greggio, i future S&P 500 consentono a un investitore di negoziare in una data futura, con un prezzo bloccato oggi. Dall'inizio di marzo 2021 all'inizio di marzo 2022, i futures S&P 500 e l'indice S&P 500 avevano un coefficiente di correlazione di 0,599, il che indicava che si seguivano a vicenda per la maggior parte del tempo.

Come indicatore del mercato azionario

Investitori e analisti tracciano i futures S&P 500 come indicatore della performance sul mercato azionario statunitense dopo l'orario di lavoro, poiché l'indice S&P 500 funziona solo durante il normale orario di negoziazione nei giorni feriali. Mentre l'indice S&P 500 si basa sul prezzo in contanti delle azioni negoziate all'interno del benchmark, i futures S&P 500 riflettono le aspettative sul valore futuro dell'indice, il che lo rende un indicatore principale per il mercato azionario statunitense al di fuori del normale orario di negoziazione.

Come forma di investimento

Investitori e analisti tendono a monitorare da vicino i future S&P 500 dopo la chiusura del mercato per trovare indizi su dove potrebbe essere diretta la direzione del mercato azionario quando il trading riprenderà il giorno successivo, specialmente durante i periodi di volatilità,. e possono implementare operazioni che integrano le loro strategia, come la copertura. Un rendimento positivo per i futures potrebbe indicare un'apertura superiore rispetto alla chiusura precedente per il mercato e, al contrario, un rendimento negativo potrebbe indicare un'apertura inferiore. I futures sono ampiamente seguiti durante i periodi di notizie che potrebbero influenzare il sentiment degli investitori. Un solido rapporto sugli utili trimestrali di Apple pubblicato dopo la fine del normale orario di negoziazione o un indicatore economico che indica una forte crescita rilasciato prima dell'inizio delle negoziazioni del mercato azionario potrebbe spingere i futures più in alto.

Se, al mattino, i future vengono scambiati molto più in alto dell'S&P 500 in contanti, gli investitori istituzionali potrebbero vendere i future e acquistare le azioni sottostanti, dando alle azioni una spinta all'apertura del mercato. Se, d'altra parte, i futures non vengono scambiati molto più in alto della chiusura dell'S&P 500, le azioni possono scendere.

Come posso investire in future S&P 500?

Il modo più popolare per gli investitori individuali e istituzionali di investire nei futures S&P 500 è attraverso i futures E-mini S&P 500 del Gruppo CME, che vengono scambiati con il simbolo ticker ES sulla piattaforma di trading di futures e opzioni CME Globex. Gli investitori più piccoli potrebbero dover aprire un conto a margini o futures speciali per fare trading. L'E-mini è un quinto delle dimensioni dei contratti future S&P standard, utilizzati principalmente dagli investitori istituzionali.

Esiste anche un contratto future correlato al monitoraggio della volatilità del mercato, ovvero l'indice S&P 500 VIX Mid-Term Futures, che misura il rendimento di una posizione long a rotazione giornaliera nel 4°, 5°, 6° e 7° contratti future VIX del mese .

Inoltre, sono disponibili opzioni per il trading sull'E-mini S&P 500.

Come vengono calcolati i future S&P 500?

L'unità contrattuale per l'E-mini S&P 500 è di $ 50 volte il valore dell'indice S&P 500. Ad esempio, se l'indice S&P 500 sottostante fosse scambiato a un livello di 4.000 punti, il contratto della E-mini sarebbe di $ 200.000. Ci sono quattro contratti trimestrali - marzo, giugno, settembre e dicembre - e sono elencati per nove trimestri consecutivi e tre mesi contrattuali aggiuntivi di dicembre.

Quali sono gli orari di trading per i future S&P 500?

I futures E-mini S&P 500 vengono scambiati da domenica, a partire dalle 18:00 ET, fino a venerdì, fino alle 17:00 C'è un periodo di mantenimento ogni giorno dal lunedì al giovedì tra le 17:00 e le 18:00 Le sue quasi 24 ore di negoziazione danno accesso agli investitori globali al futuro durante gran parte della settimana lavorativa. Il trading sui contratti trimestrali termina alle 9:30 ET del terzo venerdì del mese contrattuale.

FAQ

Perché i future S&P 500 sono ampiamente seguiti?

Al di fuori del normale orario di negoziazione, gli investitori cercano indizi su come potrebbe comportarsi il mercato quando il trading riprende il giorno lavorativo successivo monitorando i future S&P 500, specialmente durante i periodi di volatilità. Gli investitori possono anche negoziare future S&P 500 come copertura contro l'indice come parte di una strategia di copertura.

Qual è il momento ideale per fare trading sui future S&P 500?

Un paio d'ore prima dell'apertura del mercato alle 9:30 durante i giorni feriali potrebbe essere il momento ideale per fare trading in quanto questo è il momento in cui il trading tende ad essere il più attivo, dando agli investitori il tempo di adattarsi agli eventi che si sono verificati durante la notte e di tenere conto di ciò che potrebbe accadere prima dell'inizio del trading.

Qual è la differenza tra l'indice S&P 500 e i future S&P 500?

L'indice S&P 500 si basa su 500 società la cui capitalizzazione di mercato combinata rappresenta circa l'80% del valore totale del mercato azionario statunitense, mentre l'S&P 500 futures è un derivato basato sul valore sottostante del benchmark.