S&P 500-Futures
Was sind S&P 500 Futures?
S&P 500-Futures sind ein Derivat des S&P 500-Index,. einer US-amerikanischen Benchmark-Aktienkennzahl, die auf den Aktienkursen von 500 US-Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung basiert. Wie bei Futures-Kontrakten für Rohstoffe wie Rohöl ermöglichen die S&P 500-Futures einem Anleger, an einem zukünftigen Datum mit einem heute festgelegten Preis zu handeln. Von Anfang März 2021 bis Anfang März 2022 hatten S&P 500-Futures und der S&P 500-Index einen Korrelationskoeffizienten von 0,599, was darauf hindeutet, dass sie sich die meiste Zeit gegenseitig nachbildeten.
Als Börsenindikator
Anleger und Analysten verfolgen die S&P 500-Futures als Gradmesser für die Performance am US-Aktienmarkt nach Geschäftsschluss, da der S&P 500-Index nur während der normalen Handelszeiten an Wochentagen funktioniert. Während der S&P 500 Index auf dem Kassakurs von Aktien basiert, die innerhalb der Benchmark gehandelt werden, spiegelt der S&P 500 Future die Erwartungen an den zukünftigen Wert des Index wider, was ihn zu einem Frühindikator für den US-Aktienmarkt außerhalb der normalen Handelszeiten macht.
Als Anlageform
Anleger und Analysten neigen dazu, S&P 500-Futures genau nach Börsenschluss zu beobachten, um Hinweise darauf zu finden, wohin sich der Aktienmarkt entwickeln könnte, wenn der Handel am folgenden Tag wieder aufgenommen wird, insbesondere in Zeiten der Volatilität,. und sie können Trades implementieren, die ihre ergänzen Strategie wie Hedging. Eine positive Rendite für Futures könnte auf eine höhere Eröffnung gegenüber dem vorherigen Schluss des Marktes hindeuten, und umgekehrt könnte eine negative Rendite auf eine niedrigere Eröffnung hindeuten. Futures werden häufig in Zeiten von Nachrichtenereignissen verfolgt, die die Anlegerstimmung beeinflussen könnten. Ein starker Quartalsbericht von Apple, der nach dem Ende der normalen Handelszeiten veröffentlicht wird, oder ein Wirtschaftsindikator, der auf ein starkes Wachstum hinweist, der vor Handelsbeginn an der Börse veröffentlicht wird, könnte die Futures nach oben treiben.
Wenn Futures morgens viel höher gehandelt werden als der Cash-S&P 500, könnten institutionelle Anleger die Futures verkaufen und die zugrunde liegenden Aktien kaufen, was den Aktien bei Markteröffnung Auftrieb verleiht. Wenn Futures andererseits nicht viel höher als der Schlusskurs des S&P 500 gehandelt werden, können Aktien fallen.
Wie kann ich in S&P 500 Futures investieren?
Die beliebteste Art für Privatanleger und institutionelle Anleger gleichermaßen, in S&P 500-Futures zu investieren, ist der E-mini S&P 500-Future der CME Group, der unter dem Tickersymbol ES auf der Futures- und Optionshandelsplattform CME Globex gehandelt wird. Kleinere Anleger müssen möglicherweise ein spezielles Margin- oder Futures-Konto eröffnen, um handeln zu können. Der E-Mini hat ein Fünftel der Größe von Standard-S&P-Futures-Kontrakten, die hauptsächlich von institutionellen Anlegern verwendet werden.
Es gibt auch einen Futures-Kontrakt, der sich auf die Verfolgung der Volatilität des Marktes bezieht, und das ist der S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index, der die Rendite einer täglich rollierenden Long-Position im 4., 5., 6. und 7. Monat VIX- Futures-Kontrakte.
Darüber hinaus stehen Optionen für den Handel mit dem E-mini S&P 500 zur Verfügung.
Wie werden S&P 500 Futures berechnet?
Die Kontrakteinheit für den E-Mini S&P 500 beträgt das 50-Fache des Wertes des S&P 500 Index. Wenn beispielsweise der zugrunde liegende S&P 500-Index auf dem Niveau von 4.000 Punkten gehandelt würde, würde der Kontrakt des E-Mini 200.000 $ betragen. Es gibt vier vierteljährliche Kontrakte – März, Juni, September und Dezember – und sie sind für neun aufeinanderfolgende Quartale und drei zusätzliche Kontraktmonate im Dezember aufgeführt.
Was sind Handelszeiten für S&P 500 Futures?
Die E-mini S&P 500-Futures werden von Sonntag ab 18.00 Uhr ET bis Freitag um 17.00 Uhr gehandelt. Es gibt jeden Tag von Montag bis Donnerstag zwischen 17.00 und 18.00 Uhr eine Wartungsperiode. Seine fast 24 Handelsstunden ermöglichen globalen Anlegern Zugang zu den Futures während eines Großteils der Arbeitswoche. Der Handel mit vierteljährlichen Kontrakten endet am dritten Freitag des Kontraktmonats um 9:30 Uhr ET.
FAQ
Warum werden S&P 500-Futures häufig verfolgt?
Außerhalb der normalen Handelszeiten suchen Anleger nach Hinweisen darauf, wie sich der Markt entwickeln könnte, wenn der Handel am folgenden Geschäftstag wieder aufgenommen wird, indem sie S&P 500-Futures beobachten, insbesondere in Zeiten der Volatilität. Anleger können im Rahmen einer Absicherungsstrategie auch S&P 500-Futures als Absicherung gegen den Index handeln.
Was ist der ideale Zeitpunkt für den Handel mit S&P 500-Futures?
Ein paar Stunden vor Marktöffnung um 9:30 Uhr an Wochentagen könnte der ideale Zeitpunkt für den Handel sein, da der Handel zu dieser Zeit in der Regel am aktivsten ist und Anleger Zeit haben, sich auf Ereignisse einzustellen, die sich über Nacht ereignet haben, und was zu berücksichtigen ist kann vor Beginn des Handels passieren.
Was ist der Unterschied zwischen dem S&P 500 Index und S&P 500 Futures?
Der S&P 500 Index basiert auf 500 Unternehmen, deren gemeinsame Marktkapitalisierung etwa 80 Prozent des Gesamtwertes des US-Aktienmarktes ausmacht, während S&P 500 Futures ein Derivat sind, das auf dem zugrunde liegenden Wert der Benchmark basiert.
