Ипотека с заявленным доходом / заявленным активом (SISA)

Что такое ипотека с установленным доходом / установленным активом (SISA)?

Заявка на получение ипотечного кредита с установленным доходом (SISA) позволяет заемщику декларировать свой доход без проверки кредитором. Эти кредиты были разработаны, чтобы упростить процесс подачи заявки для покупателей, чьи доходы трудно документально подтвердить, например, для самозанятых и тех, кто зависит от чаевых как значительной части своего дохода.

Кредиты SISA — это один кредит в категории продуктов под названием Alt-A. Ссуды SISA также известны как ссуды без дохода и без активов (NINA) и ссуды для лжецов. Ослабление требований к кредитованию позволило кредиту SISA сыграть важную роль в финансовом кризисе субстандартного кредитования 2008 года.

Понимание заявленного дохода / заявленного ипотечного актива (SISA)

Ипотека с установленным доходом (SISA) возникла как инструмент для потенциальных домовладельцев в определенных финансовых ситуациях, чтобы подать заявку на ипотеку. Самозанятые лица, например, часто максимизируют налоговые вычеты, чтобы уменьшить свой скорректированный валовой доход (AGI) и, таким образом, имеют доступ к денежным потокам, которые могут не отражаться в индивидуальных налоговых декларациях.

Обычно более низкие AGI делают этих заемщиков менее привлекательными для кредиторов. Кредит SISA также предназначен для помощи покупателям, чей доход может поступать в виде чаевых или других нетрадиционных денежных выплат.

Первоначально эти кредиты имели строгие условия, чтобы компенсировать риск, связанный с кредитором, заниженными требованиями к раскрытию информации о доходах. Заемщики SISA столкнулись с сочетанием более высоких процентных ставок, более значительных авансовых платежей и более высоких требований к кредитному рейтингу, чем требовалось для традиционных кредитов. Заемщику может потребоваться иметь значительные резервы наличности на своих банковских счетах. Кроме того, ссуда может ограничить новый ежемесячный платеж по ипотеке определенным процентом от их текущего платежа за жилье.

Ослабление ипотечных требований в 2000-х

Условия ипотечного рынка побудили кредиторов ослабить требования по ипотеке в начале 2000-х годов. Ипотека с установленным доходом (SISA) и другие ссуды Alt-A стали популярными.

Эти кредиты удовлетворяли потребности как кредиторов, так и заемщиков. Кредиторы хотели погасить как можно больше кредитов, прежде чем перепродавать эти кредиты на вторичном ипотечном рынке. Заемщики были рады избежать требований к документации, тем более что условия кредита SISA и процентные ставки приблизились к условиям традиционных кредитов. Совпадение интересов привело к тому, что неквалифицированные заемщики получили и не выполнили свои обязательства по кредитам, которые были выше их покупательной способности. В 2007 году, когда разразился финансовый кризис, ускорилось обращение взыскания на эти мошеннические ссуды.

После кризиса 2008 года законодатели и регулирующие органы тщательно изучили кредиты SISA, и рынок этих кредитов снова сузился. Закон Додда-Франка о реформе Уолл-Стрит и защите прав потребителей 2010 года строго ограничил кредиты SISA, сделав их недоступными для собственности, занимаемой владельцем. Теперь эти продукты являются местом встречи для заемщиков, стремящихся приобрести инвестиционную недвижимость.

Особенности

• В конце концов, повсеместное распространение кредитов SISA и связанного с ними обращения взыскания на жилье лопнуло в 2008 году. Сейчас кредиты SISA в основном используются только для заемщиков, стремящихся приобрести инвестиционную недвижимость.

• Первоначально заемщики SISA предъявляли строгие требования к кредитам, сталкиваясь с сочетанием более высоких процентных ставок, более значительных первоначальных взносов и более высоких требований к кредитному рейтингу среди других требований.

• Однако в 2000-х многие из этих требований ослабли: кредиторы хотели погасить как можно больше кредитов, а заемщики были рады избежать требований к документации.

• Ипотека с установленным доходом (SISA) - это тип заявки на получение кредита Alt-A, которая позволяет заемщику декларировать свой доход без проверки кредитором.