Reddito dichiarato / Mutuo patrimoniale dichiarato (SISA)
Che cos'è il reddito dichiarato / ipoteca patrimoniale dichiarata (SISA)?
Una richiesta di prestito ipotecario patrimoniale dichiarato (SISA) consente al mutuatario di dichiarare il proprio reddito senza verifica da parte del prestatore. Questi prestiti sono stati progettati per facilitare la procedura di richiesta per gli acquirenti che hanno redditi difficili da documentare, come i lavoratori autonomi e coloro che dipendono dalle mance come parte significativa del loro reddito.
I prestiti SISA sono un prestito in una categoria di prodotti denominata Alt-A. I prestiti SISA sono anche noti come prestiti senza reddito e senza attività (NINA) e prestiti per bugiardi. L'allentamento dei requisiti di prestito ha consentito al prestito SISA di svolgere un ruolo influente nella crisi finanziaria dei mutui subprime del 2008.
Comprensione del reddito dichiarato / ipoteca patrimoniale dichiarata (SISA)
L'ipoteca patrimoniale dichiarata (SISA) è nata come strumento per i potenziali proprietari di case in situazioni finanziarie specifiche per richiedere un mutuo. I lavoratori autonomi, ad esempio, spesso massimizzano le detrazioni fiscali per ridurre il loro reddito lordo corretto (AGI) e hanno quindi accesso a flussi di cassa che potrebbero non apparire nelle dichiarazioni dei redditi individuali.
Di solito, AGI più bassi renderebbero questi mutuatari meno attraenti per i prestatori. Il prestito SISA è pensato anche per aiutare gli acquirenti il cui reddito può arrivare sotto forma di mance o altri pagamenti in contanti non convenzionali.
Inizialmente, questi prestiti avevano condizioni rigorose per compensare il rischio presentato al prestatore dalla riduzione dei requisiti di informativa sul reddito. I mutuatari SISA hanno dovuto affrontare una combinazione di tassi di interesse più elevati, acconti più sostanziali e requisiti di punteggio di credito più elevati rispetto ai prestiti tradizionali richiesti. Il mutuatario potrebbe dover disporre di considerevoli riserve di cassa disponibili nei propri conti bancari. Inoltre, il prestito potrebbe limitare la nuova rata mensile del mutuo a una determinata percentuale rispetto alla rata corrente dell'alloggio.
Allentamento dei requisiti ipotecari negli anni 2000
Le condizioni del mercato dei mutui hanno incoraggiato i prestatori ad allentare i requisiti dei mutui all'inizio degli anni 2000. I mutui ipotecari dichiarati a reddito (SISA) e altri prestiti Alt-A sono diventati popolari.
Questi prestiti servivano sia alle esigenze dei prestatori che dei mutuatari. Gli istituti di credito volevano liquidare il maggior numero possibile di prestiti prima di rivenderli sul mercato dei mutui secondari. I mutuatari sono stati felici di evitare gli obblighi di documentazione, soprattutto perché le condizioni dei prestiti SISA ei tassi di interesse si avvicinavano a quelli dei prestiti tradizionali. L'allineamento degli interessi ha portato i mutuatari non qualificati a ricevere prestiti che erano al di là del loro potere di spesa ea renderli inadempienti. La preclusione di questi prestiti bugiardi è accelerata nel 2007, quando la crisi finanziaria ha preso piede.
Sulla scia del crollo del 2008, i legislatori e le autorità di regolamentazione hanno esaminato attentamente i prestiti SISA e il mercato per questi prestiti si è rafforzato ancora una volta. Il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010 ha severamente limitato i prestiti SISA, rendendoli non disponibili per le proprietà occupate dai proprietari. Ora, questi prodotti sono la sede per i mutuatari che cercano di acquistare proprietà di investimento.
Mette in risalto
Alla fine, l'ubiquità dei prestiti SISA - e i pignoramenti ad essi collegati - hanno fatto scoppiare la bolla immobiliare nel 2008. Ora, i prestiti SISA sono ampiamente utilizzati solo per i mutuatari che cercano di acquistare proprietà di investimento.
Inizialmente, i mutuatari SISA avevano requisiti rigorosi sui prestiti, affrontando una combinazione di tassi di interesse più elevati, acconti più sostanziali e requisiti di punteggio di credito più elevati tra gli altri requisiti.
Tuttavia, negli anni 2000, molti di questi requisiti si sono allentati: i prestatori volevano liquidare il maggior numero possibile di prestiti e i mutuatari erano felici di evitare i requisiti di documentazione.
Un'ipoteca patrimoniale dichiarata a reddito (SISA) è un tipo di richiesta di prestito Alt-A che consente al mutuatario di dichiarare il proprio reddito senza verifica da parte del prestatore.
