Oppgitt inntekt / oppgitt aktivalån (SISA)
Hva er oppgitt inntekt / oppgitt aktivalån (SISA)?
En oppgitt inntektsoppgitt aktivalånssøknad (SISA) lar låntakeren oppgi inntekten sin uten bekreftelse fra långiveren. Disse lånene ble laget for å lette søknadsprosessen for kjøpere som har inntekter som er vanskelige å dokumentere, for eksempel selvstendig næringsdrivende og de som er avhengig av tips som en betydelig del av inntekten.
SISA-lån er ett lån i en produktkategori kalt Alt-A. SISA- lån er også kjent som NINA-lån og løgnerlån. Lekkete lånekrav gjorde at SISA-lånet kunne spille en innflytelsesrik rolle i finanskrisen i 2008.
Forstå oppgitt inntekt / oppgitt aktivalån (SISA)
Det oppgitte inntektsoppgitte formueslånet (SISA) oppsto som et verktøy for potensielle huseiere i spesifikke økonomiske situasjoner til å søke om boliglån. Selvstendig næringsdrivende, for eksempel, maksimerer ofte skattefradrag for å redusere sin justerte bruttoinntekt (AGI) og har dermed tilgang til kontantstrømmer som kanskje ikke vises på individuelle selvangivelser.
Vanligvis vil lavere AGI-er gjøre disse låntakerne mindre attraktive for långivere. SISA-lånet er også utformet for å hjelpe kjøpere hvis inntekt kan komme i form av tips eller andre ukonvensjonelle kontantbetalinger.
Opprinnelig hadde disse lånene strenge betingelser for å kompensere for risikoen som utlåner utlåner ved å senke krav til inntektsopplysninger. SISA-låntakere møtte en kombinasjon av høyere renter, mer betydelige forskuddsbetalinger og høyere krav til kredittpoeng enn tradisjonelle lån som kreves. Låntakeren må kanskje ha betydelige kontantreserver tilgjengelig på bankkontoene sine. Lånet kan også begrense den nye månedlige boliglånsbetalingen til en bestemt prosentandel over deres nåværende boligbetaling.
Løsning av boliglånskrav på 2000-tallet
Forholdene i boliglånsmarkedet oppmuntret långivere til å løsne på boliglånskravene på begynnelsen av 2000-tallet. Oppgitt inntektsoppgitt aktivalån (SISA) og andre Alt-A- lån ble populære.
Disse lånene tjente både behovene til långivere og låntakere. Långivere ønsket å fjerne så mange lån som mulig før de solgte disse lånene videre på det sekundære boliglånsmarkedet. Låntakere var glade for å unngå dokumentasjonskrav, spesielt ettersom SISA-lånevilkår og -renter nærmet seg tradisjonelle lån. Samlingen av interesser førte til at ukvalifiserte låntakere mottok og misligholdt lån som var utenfor kjøpekraften deres. Utelukking av disse løgnaktige lånene akselererte i 2007, ettersom finanskrisen tok tak.
I kjølvannet av nedsmeltingen i 2008 gransket lovgivere og regulatorer SISA-lån, og markedsplassen for disse lånene strammet seg nok en gang. Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act fra 2010 begrenset SISA-lån sterkt, noe som gjorde dem utilgjengelige for eier-okkuperte eiendommer. Nå er disse produktene stedet for låntakere som ønsker å kjøpe investeringseiendommer.
Høydepunkter
Til slutt skapte allestedsnærværet til SISA-lån – og foreclosures knyttet til dem – boligboblen i 2008. Nå brukes SISA-lån stort sett kun til låntakere som ønsker å kjøpe investeringseiendommer.
I utgangspunktet hadde SISA-låntakere strenge krav til lån, blant annet overfor en kombinasjon av høyere renter, mer betydelige forskuddsbetalinger og høyere krav til kredittscore.
– Men på 2000-tallet løsnet mange av disse kravene: långivere ønsket å klarere så mange lån som mulig, og låntakere slapp gjerne dokumentasjonskrav.
- Et oppgitt inntektsoppgitt aktivalån (SISA) er en type Alt-A lånesøknad som lar låntakeren oppgi inntekten sin uten bekreftelse fra långiver.
