Investor's wiki

Ипотека без дохода / без активов (NINA)

Ипотека без дохода / без активов (NINA)

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅ΠΊΠ° Π±Π΅Π· Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° / Π±Π΅Π· Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (NINA)?

Π˜ΠΏΠΎΡ‚Π΅ΠΊΠ° Π±Π΅Π· Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° / Π±Π΅Π· Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² - это Ρ‚ΠΈΠΏ ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½ΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΡ‹ с сокращСнной Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ, ΠΏΡ€ΠΈ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ Π½Π΅ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΎΡ‚ Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠ° Ρ€Π°ΡΠΊΡ€Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ ΠΈΠ»ΠΈ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Π² Ρ€Π°ΠΌΠΊΠ°Ρ… расчСтов ΠΏΠΎ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρƒ. Однако ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄ Π²Ρ‹Π΄Π°Ρ‡Π΅ΠΉ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π° ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ провСряСт статус занятости Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠ°.

Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ Ρ‚ΠΈΠΏ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π° ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ цСлСсообразным для Π³ΠΈΠ³-Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π½ΠΈΠΊΠΎΠ², самозанятых Π»ΠΈΡ† ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… спСциалистов, Ρ‡ΡŒΠΈ источники Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π·Π°Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ.

ПослС финансового кризиса 2007–2008 Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ² стало Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π½Π΅Π΅ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹ NINA, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ финансовыС Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹ уТСсточили свои ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΈ крСдитования.

ПониманиС ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ² Π±Π΅Π· Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° / Π±Π΅Π· Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ²

Π˜ΠΏΠΎΡ‚Π΅ΠΊΠ° Π±Π΅Π· Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° / Π±Π΅Π· Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (NINA) ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠ°ΠΌΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ хотят ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡƒΡŽ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡŽ. ВмСсто этого этот Ρ‚ΠΈΠΏ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π° утвСрТдаСтся Π² Π΄Π΅ΠΊΠ»Π°Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ, которая ΠΏΠΎΠ΄Ρ‚Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΄Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΡŒ сСбС ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠΈ ΠΏΠΎ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρƒ. Бсуды NINA ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΏΠΎΠΏΠ°Π΄Π°ΡŽΡ‚ Π² ΠΊΠ»Π°ΡΡΠΈΡ„ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΡŽ ссуд Alt-A,. ΠΏΡ€ΠΈ этом ΠΏΡ€ΠΎΡ„ΠΈΠ»ΡŒ риска Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠ° находится ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ пСрвоклассными ΠΈ субстандартными.

Бсуды NINA ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΡƒΡŽ ставку, Ρ‡Π΅ΠΌ основная ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅ΠΊΠ°, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ Тилья, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ Ρ€Π°ΡΠΊΡ€Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ финансовыС Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅, Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ склонны ΠΊ Π΄Π΅Ρ„ΠΎΠ»Ρ‚Ρƒ.

ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹ NINA Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ извСстны ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹ Π±Π΅Π· Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² . Π’Π΅ΠΌ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅, фактичСский ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ Π±Π΅Π· Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² Π½Π΅ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊ ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠΌ-Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ ΠΏΠΎΠ΄Ρ‚Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΄Π°Π» свой статус занятости. ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ NINA Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, хотя ΠΈ с Π³ΠΎΡ€Π°Π·Π΄ΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ слабыми критСриями, Ρ‡Π΅ΠΌ стандартный ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚. Из-Π·Π° этих расплывчатых ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ΅Π² ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹ NINA ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹ ΠΈΠ½ΠΎΠ³Π΄Π° Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π°ΠΌΠΈ Π»ΠΆΠ΅Ρ†ΠΎΠ².

NINA ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ² NINJA

Π‘Π»Π΅Π½Π³ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ Ρ‚Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½ Β« ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ NINJAΒ» относится ΠΊ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρƒ, прСдоставлСнному Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΡƒ Π±Π΅Π· Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°, Π±Π΅Π· Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‹ ΠΈ Π±Π΅Π· Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ². ΠŸΡ€ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΌ Ρ‚ΠΈΠΏΠ΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π° Π±Π°Π½ΠΊ ΡƒΡ‚Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΄Π°Π΅Ρ‚ ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹ΠΉ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π½Π° основС ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³Π° Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠ°.

Π’ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ΅ ΠΎΡ‚ ссуды NINA, ссуда NINJA ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π²Ρ‹Π΄Π°Π½Π° физичСскому Π»ΠΈΡ†Ρƒ Π±Π΅Π· ΠΊΠ°ΠΊΠΈΡ…-Π»ΠΈΠ±ΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ². ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹ NINJA стали ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ частыми послС финансового кризиса 2007–2008 Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ², ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎ Π²Π²Π΅Π»ΠΎ Π½ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° для ΡƒΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ стандартной ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠΈ крСдитования .

Риски отсутствия Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° / ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅ΠΊΠΈ Π±Π΅Π· Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ²

Π’ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΎΠ±ΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°Ρ… Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ склонСн ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ссуду NINA для получСния ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ находится Π·Π° ΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π°ΠΌΠΈ досягаСмости Π΅Π³ΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°. ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹ΠΉ Π±Ρ€ΠΎΠΊΠ΅Ρ€ Π½ΠΈΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π½Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠ° ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ NINA для получСния ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π°, Ссли ΠΎΠ½ Π½Π΅ смоТСт ΠΏΠΎΠ³Π°ΡΠΈΡ‚ΡŒ Π΅Π³ΠΎ Π½Π° Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ½Ρ‹Ρ… основаниях. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‚Ρ€Π°Π΄ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹ Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ½ΠΎ доступны ΠΏΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠΉ ставкС.

Бсуды NINA сыграли свою Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ Π² кризисС субстандартного ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½ΠΎΠ³ΠΎ крСдитования. Π₯ΠΈΡ‰Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ использовали этот Ρ‚ΠΈΠΏ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π° для утвСрТдСния ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π² ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠΌ случаС Π½Π΅ соотвСтствовали Π±Ρ‹ трСбованиям. Π’ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ Тилья, взявшиС ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹ NINA Π² сСрСдинС-ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ 2000-Ρ… Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ², оказались нСплатСТСспособными ΠΏΠΎ своим ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π°ΠΌ.

Как сообщила Нью-Π™ΠΎΡ€ΠΊ Ваймс Π² ноябрС 2007 Π³ΠΎΠ΄Π°, Freddie Mac объявила ΠΎ сниТСнии стоимости своих Π½Π΅Π΄Π°Π²Π½ΠΎ Π²Ρ‹Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ² Π½Π° ΠΎΠ±Ρ‰ΡƒΡŽ сумму 1,2 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². Π­Ρ‚Π° ΡƒΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° частично Π±Ρ‹Π»Π° Π²Ρ‹Π·Π²Π°Π½Π° Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠΈ Π½Π΅ смогли произвСсти ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠΈ ΠΏΠΎ своим ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π°ΠΌ NINA. Ѐинансовый Π΄ΠΈΡ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠΉ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π­Π½Ρ‚ΠΎΠ½ΠΈ Π‘. ПисзСл Π½Π°Π·Π²Π°Π» ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡƒ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠΌ сниТСния стандартов Π°Π½Π΄Π΅Ρ€Ρ€Π°ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³Π° Β«ΠΏΠΎ всСм направлСниям Β» .

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π˜ΠΏΠΎΡ‚Π΅ΠΊΠ° NINA (Π±Π΅Π· Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°/Π±Π΅Π· Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ²) описываСт ссуду, ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΡƒ, Ρƒ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΌΠ°Π»ΠΎ возмоТностСй ΠΏΠΎΠ³Π°ΡΠΈΡ‚ΡŒ ссуду.

  • ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ NINA прСдоставляСтся Π±Π΅Π· ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠΈ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠ°, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Π΅Π»Π°Π΅Ρ‚ ΠΈΡ… Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ рискованными для ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ².

  • Π’ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹ NINA ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ с Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокими ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹ΠΌΠΈ ставками, Ρ‡Π΅ΠΌ Ρ‚Ρ€Π°Π΄ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹.