Renta Declarada / Hipoteca de Bien Declarado (SISA)
¿Qué es la Hipoteca de Renta Declarada / Bien Declarado (SISA)?
Una solicitud de préstamo de hipoteca de activos con declaración de ingresos (SISA) permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificación por parte del prestamista. Estos préstamos fueron diseñados para facilitar el proceso de solicitud para compradores que tienen ingresos que son difÃciles de documentar, como los que trabajan por cuenta propia y aquellos que dependen de las propinas como una parte importante de sus ingresos.
Los préstamos SISA son un préstamo en una categorÃa de productos llamada Alt-A. Los préstamos SISA también se conocen como préstamos sin ingresos, sin activos (NINA) y préstamos mentirosos. La flexibilización de los requisitos crediticios permitió que el préstamo SISA desempeñara un papel influyente en la crisis financiera subprime de 2008.
Comprensión de los ingresos declarados / Hipoteca de activos declarados (SISA)
La Hipoteca sobre Activos en Cuenta de Renta (SISA) se originó como una herramienta para que potenciales propietarios en situaciones financieras especÃficas solicitaran una hipoteca. Las personas que trabajan por cuenta propia, por ejemplo, a menudo maximizan las deducciones fiscales para reducir su ingreso bruto ajustado (AGI) y, por lo tanto, tienen acceso a flujos de efectivo que pueden no aparecer en las declaraciones de impuestos individuales.
Por lo general, los AGI más bajos harÃan que estos prestatarios fueran menos atractivos para los prestamistas. El préstamo SISA también está diseñado para ayudar a los compradores cuyos ingresos pueden provenir de propinas u otros pagos en efectivo no convencionales.
Inicialmente, estos préstamos tenÃan condiciones estrictas para compensar el riesgo que representaba para el prestamista la reducción de los requisitos de divulgación de ingresos. Los prestatarios de SISA enfrentaron una combinación de tasas de interés más altas, pagos iniciales más sustanciales y requisitos de calificación crediticia más altos que los requeridos por los préstamos tradicionales. El prestatario puede necesitar tener considerables reservas de efectivo disponibles en sus cuentas bancarias. Además, el préstamo podrÃa limitar el nuevo pago mensual de la hipoteca a un porcentaje particular sobre el pago actual de la vivienda.
Flexibilización de los requisitos hipotecarios en la década de 2000
Las condiciones del mercado hipotecario alentaron a los prestamistas a relajar los requisitos hipotecarios a principios de la década de 2000. Se popularizaron las hipotecas sobre bienes declarados según ingresos (SISA, por sus siglas en inglés) y otros préstamos Alt-A.
Estos préstamos cubrÃan las necesidades tanto de los prestamistas como de los prestatarios. Los prestamistas querÃan liquidar tantos préstamos como fuera posible antes de revender esos préstamos en el mercado hipotecario secundario. Los prestatarios estaban contentos de evitar los requisitos de documentación, especialmente porque los términos de los préstamos de SISA y las tasas de interés se acercaban a las de los préstamos tradicionales. La alineación de intereses condujo a que los prestatarios no calificados recibieran y dejaran de pagar préstamos que estaban más allá de su poder adquisitivo. La ejecución hipotecaria de estos préstamos mentirosos se aceleró en 2007, cuando se desató la crisis financiera.
A raÃz del colapso de 2008, los legisladores y los reguladores examinaron los préstamos de SISA y el mercado para estos préstamos se endureció una vez más. La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank de 2010 restringió severamente los préstamos SISA, por lo que no están disponibles para propiedades ocupadas por sus propietarios. Ahora, estos productos son el lugar para los prestatarios que buscan comprar propiedades de inversión.
Reflejos
Eventualmente, la ubicuidad de los préstamos SISA—y las ejecuciones hipotecarias asociadas a ellos—hizo estallar la burbuja inmobiliaria en 2008. Ahora, los préstamos SISA se usan principalmente solo para prestatarios que buscan comprar propiedades de inversión.
Inicialmente, los prestatarios de SISA tenÃan requisitos estrictos sobre los préstamos, enfrentando una combinación de tasas de interés más altas, pagos iniciales más sustanciales y requisitos de calificación crediticia más altos, entre otros requisitos.
Sin embargo, en la década de 2000, muchos de estos requisitos se relajaron: los prestamistas querÃan liquidar tantos préstamos como fuera posible y los prestatarios estaban felices de evitar los requisitos de documentación.
Una hipoteca de activos declarados ingresos (SISA) es un tipo de solicitud de préstamo Alt-A que permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificación por parte del prestamista.
