Tilgreindar tekjur / tilgreind eignaveð (SISA)
Hvað eru tilgreindar tekjur / yfirlýst eignaveð (SISA)?
Tilgreind lánsumsókn um húsnæðislán (SISA) gerir lántaka kleift að gefa upp tekjur sínar án sannprófunar af lánveitanda. Þessi lán voru hönnuð til að auðvelda kaupendur sem hafa tekjur sem erfitt er að skrásetja, svo sem sjálfstætt starfandi og þá sem eru háðir þjórfé sem umtalsverðan hluta tekna sinna.
SISA lán eru eitt lán í vöruflokki sem kallast Alt-A. SISA lán eru einnig þekkt sem lán án tekjur án eigna (NINA) og lygaralán. Léttar útlánakröfur gerðu SISA láninu kleift að gegna áhrifamiklu hlutverki í undirmálsfjármálakreppunni 2008.
Skilningur á uppgefnum tekjum / uppgefnum eignaveðláni (SISA)
Uppgefið tekjuuppgefið eignaveð (SISA) er upprunnið sem tæki fyrir hugsanlega íbúðareigendur í sérstökum fjárhagsaðstæðum til að sækja um húsnæðislán. Sjálfstætt starfandi einstaklingar hámarka til dæmis oft skattfrádrátt til að draga úr leiðréttum brúttótekjum sínum (AGI) og hafa þannig aðgang að sjóðstreymi sem kemur kannski ekki fram á skattframtölum einstaklinga.
Venjulega myndu lægri AGIs gera þessa lántakendur minna aðlaðandi fyrir lánveitendur. SISA lánið er einnig hannað til að hjálpa kaupendum sem geta haft tekjur í formi þjórfé eða annarra óhefðbundinna peningagreiðslna.
Upphaflega voru þessi lán með ströng skilyrði til að vega upp á móti áhættunni sem lánveitandinn bjó yfir með lækkuðum kröfum um upplýsingagjöf um tekjur. SISA lántakendur stóðu frammi fyrir blöndu af hærri vöxtum, verulegri niðurgreiðslum og hærri kröfum um lánstraust en hefðbundin lán krafist. Lántaki gæti þurft að hafa umtalsverðan reiðufé tiltækan á bankareikningum sínum. Einnig gæti lánið takmarkað nýju mánaðarlegu húsnæðislánið við ákveðið hlutfall yfir núverandi húsnæðisgreiðslu þeirra.
Losun á kröfum um veð á 2000
Aðstæður á húsnæðislánamarkaði hvöttu lánveitendur til að slaka á kröfum um veð í upphafi 2000. Yfirlýst tekjutengd eignaveð (SISA) og önnur Alt-A lán urðu vinsæl.
Þessi lán þjónuðu bæði þörfum lánveitenda og lántakenda. Lánveitendur vildu hreinsa eins mörg lán og hægt var áður en þeir endurseldu þau lán á eftirmarkaði húsnæðislána. Lántakendur voru ánægðir með að komast hjá skjalakröfum, sérstaklega þar sem SISA-lánakjör og vextir nálguðust hefðbundin lán. Hagsmunajöfnunin leiddi til þess að óhæfir lántakendur fengu, og vanskil, lán sem voru umfram eyðslugetu þeirra. Inntaka þessara lygalána hraðaði árið 2007, þegar fjármálakreppan tók við.
Í kjölfar hrunsins 2008 rýndu löggjafar og eftirlitsaðilar SISA-lánin og markaðstorg þessara lána hert enn á ný. Dodd-Frank Wall Street umbætur og neytendaverndarlög frá 2010 settu miklar takmarkanir á SISA-lán, sem gerði þau ekki tiltæk fyrir eignir í eigin eignum. Nú eru þessar vörur vettvangur lántakenda sem leitast við að kaupa fjárfestingareignir.
##Hápunktar
Að lokum varð alls staðar nálægð SISA-lána – og eignaupptökur þeim tengdum – húsnæðisbólan árið 2008. Nú eru SISA-lán að mestu eingöngu notuð fyrir lántakendur sem vilja kaupa fjárfestingareignir.
Upphaflega voru SISA lántakendur með strangar kröfur um lán, sem stóðu frammi fyrir blöndu af hærri vöxtum, verulegri niðurgreiðslum og hærri kröfum um lánstraust meðal annarra krafna.
Hins vegar, á 2000, var slakað á mörgum af þessum kröfum: lánveitendur vildu hreinsa eins mörg lán og mögulegt var og lántakendur voru ánægðir með að forðast skjölunarkröfur.
Tilgreint húsnæðislán (SISA) er tegund af Alt-A lánsumsókn sem gerir lántakanda kleift að gefa upp tekjur sínar án sannprófunar af lánveitanda.
