Renda Declarada / Hipoteca de Bens Declarados (SISA)
O que é Renda Declarada / Hipoteca de Bens Declarados (SISA)?
Um pedido de empréstimo de hipoteca de ativos declarados de renda declarada (SISA) permite que o mutuário declare sua renda sem verificação pelo credor. Esses empréstimos foram projetados para facilitar o processo de solicitação para compradores que possuem renda difícil de documentar, como autônomos e aqueles que dependem de gorjetas como parte significativa de sua renda.
Os empréstimos do SISA são um empréstimo em uma categoria de produtos chamada Alt-A. Os empréstimos do SISA também são conhecidos como empréstimos sem renda e sem ativos (NINA) e empréstimos mentirosos. Os requisitos de empréstimos afrouxados permitiram que o empréstimo do SISA desempenhasse um papel influente na crise financeira subprime de 2008.
Entendendo o Lucro Declarado / Hipoteca de Bens Declarados (SISA)
A hipoteca de bens com rendimentos declarados (SISA) surgiu como uma ferramenta para potenciais proprietários em situações financeiras específicas solicitarem uma hipoteca. Indivíduos autônomos, por exemplo, geralmente maximizam as deduções fiscais para reduzir sua renda bruta ajustada (AGI) e, assim, têm acesso a fluxos de caixa que podem não aparecer nas declarações de impostos individuais.
Normalmente, AGIs mais baixos tornariam esses mutuários menos atraentes para os credores. O empréstimo do SISA também é projetado para ajudar os compradores cuja renda pode vir na forma de gorjetas ou outros pagamentos em dinheiro não convencionais.
Inicialmente, esses empréstimos tinham condições rigorosas para compensar o risco apresentado ao credor pela redução dos requisitos de divulgação de resultados. Os mutuários do SISA enfrentaram uma combinação de taxas de juros mais altas, adiantamentos mais substanciais e requisitos de pontuação de crédito mais altos do que os empréstimos tradicionais exigidos. O mutuário pode precisar ter reservas de dinheiro consideráveis disponíveis em suas contas bancárias. Além disso, o empréstimo pode limitar o novo pagamento mensal da hipoteca a uma porcentagem específica sobre o pagamento atual da moradia.
Afrouxamento dos requisitos de hipoteca nos anos 2000
As condições do mercado de hipotecas incentivaram os credores a afrouxar as exigências de hipotecas no início dos anos 2000. A hipoteca de ativos declarados de renda declarada (SISA) e outros empréstimos Alt-A tornaram-se populares.
Esses empréstimos atendiam tanto às necessidades dos credores quanto dos tomadores. Os credores queriam liberar o maior número possível de empréstimos antes de revendê-los no mercado secundário de hipotecas. Os mutuários ficaram satisfeitos em evitar a exigência de documentação, especialmente porque os prazos dos empréstimos do SISA e as taxas de juros se aproximavam dos empréstimos tradicionais. O alinhamento de interesses fez com que tomadores não qualificados recebessem e deixassem de pagar empréstimos que estavam além de seu poder de compra. A execução desses empréstimos mentirosos acelerou em 2007, quando a crise financeira se instalou.
Na esteira do colapso de 2008, legisladores e reguladores examinaram os empréstimos do SISA, e o mercado para esses empréstimos se apertou mais uma vez. A Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street de 2010 restringiu severamente os empréstimos do SISA, tornando-os indisponíveis para propriedades ocupadas pelos proprietários. Agora, esses produtos são o local para os mutuários que procuram comprar propriedades de investimento.
Destaques
Eventualmente, a onipresença dos empréstimos do SISA – e as execuções a eles associadas – estourou a bolha imobiliária em 2008. Agora, os empréstimos do SISA são amplamente usados apenas para mutuários que procuram comprar propriedades para investimento.
Inicialmente, os mutuários do SISA tinham requisitos rigorosos sobre empréstimos, enfrentando uma combinação de taxas de juros mais altas, adiantamentos mais substanciais e requisitos de pontuação de crédito mais altos, entre outros requisitos.
No entanto, na década de 2000, muitos desses requisitos foram afrouxados: os credores queriam liberar o maior número possível de empréstimos e os mutuários ficavam felizes em evitar os requisitos de documentação.
Uma hipoteca de ativos declarados de renda declarada (SISA) é um tipo de pedido de empréstimo Alt-A que permite ao mutuário declarar sua renda sem verificação pelo credor.
