Ausgewiesenes Einkommen / Ausgewiesene Vermögenshypothek (SISA)
Was ist ein ausgewiesenes Einkommen / eine ausgewiesene Vermögenshypothek (SISA)?
Ein Kreditantrag für eine einkommensabhängige Vermögenshypothek (SISA) ermöglicht es dem Kreditnehmer, sein Einkommen ohne Überprüfung durch den Kreditgeber anzugeben. Diese Darlehen wurden entwickelt, um das Antragsverfahren für Käufer zu erleichtern, deren Einkommen schwer zu dokumentieren sind, wie beispielsweise Selbständige und diejenigen, die einen erheblichen Teil ihres Einkommens auf Trinkgelder angewiesen sind.
SISA-Darlehen sind ein Darlehen in einer Produktkategorie namens Alt-A. SISA-Darlehen sind auch als No Income-No Asset (NINA)-Darlehen und Lügnerdarlehen bekannt. Gelockerte Kreditanforderungen ermöglichten es dem SISA-Darlehen, eine einflussreiche Rolle in der Subprime-Finanzkrise von 2008 zu spielen.
Verstehen des ausgewiesenen Einkommens / der ausgewiesenen Vermögenshypothek (SISA)
Die angegebene einkommensabhängige Vermögenshypothek (SISA) entstand als Instrument für potenzielle Hausbesitzer in bestimmten finanziellen Situationen, um eine Hypothek zu beantragen. Selbständige beispielsweise maximieren häufig die Steuerabzüge, um ihr angepasstes Bruttoeinkommen (AGI) zu verringern, und haben so Zugang zu Cashflows, die möglicherweise nicht in individuellen Steuererklärungen erscheinen.
Normalerweise würden niedrigere AGIs diese Kreditnehmer für Kreditgeber weniger attraktiv machen. Das SISA-Darlehen soll auch Käufern helfen, deren Einkommen in Form von Trinkgeldern oder anderen unkonventionellen Barzahlungen erzielt werden kann.
Anfänglich hatten diese Darlehen strenge Bedingungen, um das Risiko auszugleichen, das dem Darlehensgeber durch geringere Anforderungen an die Offenlegung von Erträgen entsteht. SISA-Kreditnehmer sahen sich mit einer Kombination aus höheren Zinssätzen, größeren Anzahlungen und höheren Anforderungen an die Kreditwürdigkeit konfrontiert als herkömmliche Kredite. Der Kreditnehmer muss möglicherweise über beträchtliche Barreserven auf seinen Bankkonten verfügen. Außerdem könnte das Darlehen die neue monatliche Hypothekenzahlung auf einen bestimmten Prozentsatz über ihrer aktuellen Wohnungszahlung begrenzen.
Lockerung der Hypothekenanforderungen in den 2000er Jahren
Die Bedingungen auf dem Hypothekenmarkt veranlassten die Kreditgeber Anfang der 2000er Jahre, die Hypothekenanforderungen zu lockern. Stated Income-Stated Asset Mortgage (SISA) und andere Alt-A- Darlehen wurden populär.
Diese Darlehen dienten sowohl den Bedürfnissen von Kreditgebern als auch von Kreditnehmern. Die Kreditgeber wollten so viele Kredite wie möglich ablösen, bevor sie diese Kredite auf dem sekundären Hypothekenmarkt weiterverkaufen. Die Kreditnehmer waren froh, die Dokumentationsanforderungen zu umgehen, insbesondere da sich die Kreditbedingungen und Zinssätze von SISA denen traditioneller Kredite annäherten. Die Angleichung der Interessen führte dazu, dass unqualifizierte Kreditnehmer Kredite erhielten und in Verzug geraten, die ihre Kaufkraft überstiegen. Die Zwangsvollstreckung dieser Lügenkredite beschleunigte sich 2007, als die Finanzkrise Einzug hielt.
Nach der Kernschmelze von 2008 haben Gesetzgeber und Aufsichtsbehörden SISA-Darlehen unter die Lupe genommen, und der Markt für diese Darlehen wurde erneut enger. Das Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010 schränkte SISA-Darlehen stark ein und machte sie für eigengenutzte Immobilien nicht verfügbar. Jetzt sind diese Produkte der Ort für Kreditnehmer, die als Finanzinvestition gehaltene Immobilien kaufen möchten.
Höhepunkte
Schließlich ließ die Allgegenwart von SISA-Darlehen – und die damit verbundenen Zwangsvollstreckungen – 2008 die Immobilienblase platzen. Jetzt werden SISA-Darlehen größtenteils nur noch von Kreditnehmern verwendet, die als Finanzinvestition gehaltene Immobilien kaufen möchten.
Anfänglich hatten SISA-Kreditnehmer strenge Anforderungen an Kredite, die unter anderem mit einer Kombination aus höheren Zinssätzen, größeren Anzahlungen und höheren Anforderungen an die Kreditwürdigkeit konfrontiert waren.
In den 2000er Jahren wurden jedoch viele dieser Anforderungen gelockert: Die Kreditgeber wollten so viele Kredite wie möglich abwickeln, und die Kreditnehmer verzichteten gerne auf Dokumentationsanforderungen.
Eine einkommensabhängige Vermögenshypothek (SISA) ist eine Art Alt-A-Darlehensantrag, der es dem Kreditnehmer ermöglicht, sein Einkommen ohne Überprüfung durch den Kreditgeber anzugeben.
