Angivna inkomster/angivna tillgångslån (SISA)

Vad är uppgivna inkomster/angivna tillgångar (SISA)?

En låneansökan med angivna inkomstangivna tillgångar (SISA) gör det möjligt för låntagaren att deklarera sin inkomst utan verifiering av långivaren. Dessa lån har utformats för att underlätta ansökningsprocessen för köpare som har inkomster som är svåra att dokumentera, såsom egenföretagare och de som är beroende av dricks som en betydande del av sin inkomst.

SISA-lån är ett lån i en produktkategori som kallas Alt-A. SISA-lån är också kända som lån utan inkomst-ingen tillgång (NINA) och lögnarlån. Lättare lånekrav gjorde att SISA-lånet kunde spela en inflytelserik roll i 2008 års subprime-finansiella kris.

Förstå uppgivna inkomster/angivna tillgångar (SISA)

Den angivna inkomstangivna tillgångsinteckningen (SISA) har sitt ursprung som ett verktyg för potentiella husägare i specifika ekonomiska situationer att ansöka om ett bolån. Egenföretagare, till exempel, maximerar ofta skatteavdragen för att minska sin justerade bruttoinkomst (AGI) och har därmed tillgång till kassaflöden som kanske inte syns på individuella deklarationer.

Vanligtvis skulle lägre AGI göra dessa låntagare mindre attraktiva för långivare. SISA-lånet är också utformat för att hjälpa köpare vars inkomst kan komma i form av dricks eller andra okonventionella kontantbetalningar.

Till en början hade dessa lån stränga villkor för att kompensera den risk som långivaren utsätts för genom sänkta krav på inkomstupplysningar. SISA-låntagare stod inför en kombination av högre räntor, mer betydande handpenningar och högre krav på kreditvärdighet än vad traditionella lån krävde. Låntagaren kan behöva ha betydande kassareserver tillgängliga på sina bankkonton. Dessutom kan lånet begränsa den nya månatliga bolånebetalningen till en viss procentandel över deras nuvarande bostadsbetalning.

Lossande av bolånekraven på 2000-talet

Förhållandena på bolånemarknaden uppmuntrade långivare att lätta på bolånekraven i början av 2000-talet. Angivna inkomstdeklarerade tillgångslån (SISA) och andra Alt-A- lån blev populära.

Dessa lån tjänade både långivares och låntagares behov. Långivarna ville rensa så många lån som möjligt innan de sålde vidare dessa lån på den sekundära bolånemarknaden. Låntagarna undvek gärna dokumentationskraven, särskilt som SISA-lånevillkoren och räntorna närmade sig traditionella lån. Samordningen av intressen ledde till att okvalificerade låntagare fick och misslyckades med lån som låg utanför deras köpkraft. Avskärmningen av dessa lögnarelån accelererade under 2007, när finanskrisen tog fart.

I kölvattnet av härdsmältan 2008 granskade lagstiftare och tillsynsmyndigheter SISA-lån, och marknaden för dessa lån stramades åt igen. 2010 års Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act begränsade SISA-lån kraftigt, vilket gjorde dem otillgängliga för ägda fastigheter. Nu är dessa produkter platsen för låntagare som vill köpa investeringsfastigheter.

##Höjdpunkter

• Så småningom fick SISA-lånen allmänt förekommande – och utmätningarna knutna till dem – bostadsbubblan 2008. Nu används SISA-lån i stort sett bara för låntagare som vill köpa investeringsfastigheter.

• Inledningsvis hade SISA-låntagare stränga krav på lån, bland annat inför en kombination av högre räntor, mer omfattande handpenning och högre kreditvärdighetskrav.

– På 2000-talet luckrades dock upp många av dessa krav: långivarna ville rensa ut så många lån som möjligt och låntagarna undvek gärna dokumentationskrav.

• En uppgiven inkomstangiven tillgångslån (SISA) är en typ av Alt-A låneansökan som gör att låntagaren kan deklarera sin inkomst utan verifiering av långivaren.