الدخل المعلن / رهن الأصول المعلنة (SISA)
ما هو الدخل المعلن / رهن الأصول المعلنة (SISA)؟
يسمح طلب قرض الرهن العقاري للأصول المصرح به (SISA) للمقترض بالإعلان عن دخله دون تحقق من قبل المقرض. تم تصميم هذه القروض لتسهيل عملية تقديم الطلبات للمشترين الذين لديهم دخل يصعب توثيقه ، مثل العاملين لحسابهم الخاص وأولئك الذين يعتمدون على الإكراميات كجزء كبير من دخلهم.
قروض SISA هي قرض واحد في فئة من المنتجات تسمى Alt-A. تُعرف قروض SISA أيضًا باسم قروض عدم وجود دخل بدون أصول (NINA) والقروض الكاذبة. سمحت متطلبات الإقراض المخففة لقرض SISA بلعب دور مؤثر في الأزمة المالية لضعاف الملاءة لعام 2008.
فهم الدخل المعلن / رهن الأصول المعلنة (SISA)
نشأ رهن الأصول المُعلن عن الدخل (SISA) كأداة لأصحاب المنازل المحتملين في حالات مالية محددة للتقدم بطلب للحصول على رهن عقاري. على سبيل المثال ، غالبًا ما يقوم الأفراد العاملون لحسابهم الخاص بتعظيم الخصومات الضريبية لتقليل دخلهم الإجمالي المعدل ( AGI) وبالتالي يمكنهم الوصول إلى التدفقات النقدية التي قد لا تظهر في الإقرارات الضريبية الفردية.
عادة ، من شأن انخفاض مستوى الذكاء الاصطناعي أن يجعل هؤلاء المقترضين أقل جاذبية للمقرضين. تم تصميم قرض SISA أيضًا لمساعدة المشترين الذين قد يأتي دخلهم في شكل إكراميات أو مدفوعات نقدية أخرى غير تقليدية.
في البداية ، كانت لهذه القروض شروط صارمة لتعويض المخاطر المقدمة للمقرض من خلال انخفاض متطلبات الإفصاح عن الدخل. واجه المقترضون من SISA مزيجًا من أسعار الفائدة المرتفعة ، ودفعات مقدمة أكبر ، ومتطلبات درجة ائتمان أعلى من القروض التقليدية المطلوبة. قد يحتاج المقترض إلى وجود احتياطيات نقدية كبيرة في حساباته المصرفية. أيضًا ، قد يقصر القرض دفعة الرهن العقاري الشهرية الجديدة على نسبة مئوية معينة على مدفوعات السكن الحالية.
تخفيف متطلبات الرهن العقاري في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين
شجعت ظروف سوق الرهن العقاري المقرضين على تخفيف متطلبات الرهن العقاري في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. أصبح رهن الأصول المعلن عن الدخل (SISA) وغيره من قروض Alt-A شائعة.
خدمت هذه القروض كلاً من احتياجات المقرضين والمقترضين. أراد المقرضون تصفية أكبر عدد ممكن من القروض قبل إعادة بيع تلك القروض في سوق الرهن العقاري الثانوي. كان المقترضون سعداء بتجنب متطلبات التوثيق ، خاصة وأن شروط قرض SISA وأسعار الفائدة تقترب من تلك الخاصة بالقروض التقليدية. أدت مواءمة المصالح إلى حصول المقترضين غير المؤهلين على قروض تتجاوز قدرتهم الشرائية وتعثروا في سدادها. تسارع حبس الرهن على هذه القروض الكاذبة في عام 2007 ، مع استمرار الأزمة المالية.
في أعقاب انهيار عام 2008 ، قام المشرعون والمنظمون بفحص قروض SISA ، وشددت سوق هذه القروض مرة أخرى. أدى قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2010 إلى تقييد قروض SISA بشدة ، مما يجعلها غير متاحة للعقارات التي يشغلها مالكوها. الآن ، هذه المنتجات هي مكان للمقترضين الذين يسعون لشراء عقارات استثمارية.
يسلط الضوء
في نهاية المطاف ، أدى انتشار قروض SISA في كل مكان - وحبس الرهن المرتبط بها - إلى ظهور فقاعة الإسكان في عام 2008. الآن ، تُستخدم قروض SISA بشكل كبير فقط للمقترضين الذين يسعون لشراء عقارات استثمارية.
في البداية ، كان لدى المقترضين من SISA متطلبات صارمة على القروض ، ويواجهون مزيجًا من أسعار الفائدة المرتفعة ، والمزيد من الدفعات المقدمة الكبيرة ، ومتطلبات درجة ائتمان أعلى من بين متطلبات أخرى.
ومع ذلك ، في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، تم تخفيف العديد من هذه المتطلبات: أراد المقرضون تصفية أكبر عدد ممكن من القروض ، وكان المقترضون سعداء بتجنب متطلبات التوثيق.
رهن الأصول المعلنة بالدخل (SISA) هو نوع من طلب قرض Alt-A الذي يسمح للمقترض بالإعلان عن دخله دون تحقق من قبل المقرض.
