Tuloilmoitukset / Kiinnelaina (SISA)
Mikä on todettu tulo / todettu omaisuuslaina (SISA)?
Ilmoitetun tuloperusteisen asuntolainahakemuksen (SISA) avulla lainanottaja voi ilmoittaa tulonsa ilman lainanantajan vahvistusta. Nämä lainat on suunniteltu helpottamaan hakuprosessia ostajille, joiden tulot ovat vaikeasti todistettavissa, kuten itsenäisille ammatinharjoittajille ja niille, jotka ovat riippuvaisia juomarahasta merkittävänä osan tuloistaan.
SISA-lainat ovat yksi laina tuotekategoriassa nimeltä Alt-A. SISA-lainat tunnetaan myös NINA- lainoina ja valehtelijoina. Löystyneet lainavaatimukset mahdollistivat SISA-lainan vaikutuksen vuoden 2008 subprime-rahoituskriisiin.
Ilmoitetun tulon / valtion omaisuuslainan ymmärtäminen (SISA)
Ilmoitettu tuloperusteinen asuntolaina (SISA) syntyi työkaluna, jolla mahdolliset asunnonomistajat voivat hakea asuntolainaa tietyssä taloudellisessa tilanteessa. Esimerkiksi itsenäiset ammatinharjoittajat usein maksimoivat verovähennyksiä pienentääkseen oikaistua bruttotuloaan (AGI) ja saavat siten käyttöönsä kassavirtoja, joita ei välttämättä näy yksittäisissä veroilmoituksissa.
Yleensä alhaisemmat AGI:t tekisivät näistä lainaajista vähemmän houkuttelevia lainanantajille. SISA-laina on myös suunniteltu auttamaan ostajia, joiden tulot voivat muodostua juomarahojen tai muiden epätavallisten käteismaksujen muodossa.
Aluksi näillä lainoilla oli tiukat ehdot, joilla kompensoitiin riski, jonka lainanantajalle aiheutti alennettujen tulojen julkistamisvaatimus. SISA-lainanottajat kohtasivat perinteisiä lainoja korkeammat korot, suuremmat käsirahat ja korkeammat luottoluokitusvaatimukset . Lainanottajan pankkitileillä saattaa olla huomattavia käteisvaroja. Laina saattaa myös rajoittaa uuden kuukausittaisen asuntolainamaksun tiettyyn prosenttiosuuteen nykyisestä asuntomaksusta.
Asuntolainavaatimusten löystyminen 2000-luvulla
Asuntolainamarkkinaolosuhteet kannustivat lainanantajia löysentämään asuntolainavaatimuksia 2000-luvun alussa. Tuloperusteiset asuntolainat (SISA) ja muut Alt-A- lainat tulivat suosituiksi.
Nämä lainat palvelivat sekä lainanantajien että lainanottajien tarpeita. Lainanantajat halusivat selvittää mahdollisimman monta lainaa ennen kuin ne myivät ne uudelleen asuntolainamarkkinoilla. Lainaajat välttelivät mielellään dokumentointivaatimuksia, varsinkin kun SISA-lainan ehdot ja korot lähestyivät perinteisten lainojen tasoa. Intressien kohdistaminen johti siihen, että pätemättömät lainanottajat saivat ja laiminlyöivät lainoja, jotka ylittivät heidän ostovoimansa. Näiden valehtelijalainojen ulosmittaus nopeutui vuonna 2007, kun finanssikriisi valtasi.
Vuoden 2008 romahduksen jälkeen lainsäätäjät ja sääntelyviranomaiset tarkastelivat SISA-lainoja, ja näiden lainojen markkinapaikka kiristyi jälleen. Vuoden 2010 Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaki rajoitti ankarasti SISA-lainoja, jolloin ne eivät olleet saatavilla omistusasunnoissa. Nyt nämä tuotteet ovat sijoituskohteita lainaajille, jotka haluavat ostaa sijoituskiinteistöjä.
Kohokohdat
Lopulta SISA-lainojen – ja niihin liittyvien ulosmittausten – yleisyys poksahti asuntokuplan vuonna 2008. Nyt SISA-lainoja käytetään suurelta osin vain sijoituskiinteistöjen ostoa hakeville lainaajille.
Aluksi SISA-lainanottajilla oli tiukat vaatimukset lainoille, ja he kohtasivat muun muassa korkeamman koron, suuremmat käsirahat ja korkeammat luottopistevaatimukset.
2000-luvulla monet näistä vaatimuksista kuitenkin löystyivät: lainanantajat halusivat selvittää mahdollisimman paljon lainoja ja lainanottajat välttelivät mielellään dokumentointivaatimuksia.
Todettu tuloperusteinen omaisuuslaina (SISA) on eräänlainen vaihtoehtoinen A-lainahakemus, jonka avulla lainanottaja voi ilmoittaa tulonsa ilman lainanantajan vahvistusta.
