Podany Dochód / Hipoteka Podana Aktywa (SISA)
Co to jest deklarowany dochód / deklarowana hipoteka na aktywa (SISA)?
Wniosek o pożyczkę hipoteczną z określeniem dochodu (SISA) pozwala pożyczkobiorcy zadeklarować swoje dochody bez weryfikacji przez pożyczkodawcę. Pożyczki te zostały zaprojektowane w celu ułatwienia procesu składania wniosków dla kupujących, których dochody są trudne do udokumentowania, takich jak osoby prowadzące działalność na własny rachunek oraz ci, dla których napiwki stanowią znaczną część swoich dochodów.
Pożyczki SISA to jedna pożyczka w kategorii produktów o nazwie Alt-A. Pożyczki SISA są również znane jako pożyczki bez dochodu (NINA) i pożyczki kłamcy. Złagodzone wymogi kredytowe pozwoliły pożyczce SISA odegrać znaczącą rolę w kryzysie finansowym subprime w 2008 roku.
Zrozumienie deklarowanych dochodów / kredytów hipotecznych na aktywa deklarowane (SISA)
Podana hipoteka na aktywa deklarowana dochodem (SISA) powstała jako narzędzie dla potencjalnych właścicieli domów w określonych sytuacjach finansowych, aby ubiegać się o kredyt hipoteczny. Na przykład osoby samozatrudnione często maksymalizują odliczenia podatkowe, aby zmniejszyć swój skorygowany dochód brutto (AGI), a tym samym mają dostęp do przepływów pieniężnych, które mogą nie pojawiać się w indywidualnych zeznaniach podatkowych.
Zwykle niższe AGI sprawią, że ci pożyczkobiorcy będą mniej atrakcyjni dla pożyczkodawców. Pożyczka SISA ma również na celu pomóc kupującym, których dochody mogą mieć formę napiwków lub innych niekonwencjonalnych płatności gotówkowych.
Początkowo kredyty te miały rygorystyczne warunki, aby zrównoważyć ryzyko, jakie stanowiło dla kredytodawcy obniżone wymogi dotyczące ujawniania dochodów. Kredytobiorcy SISA mieli do czynienia z kombinacją wyższych stóp procentowych, większych zaliczek i wyższych wymagań dotyczących oceny kredytowej niż wymagane w przypadku tradycyjnych pożyczek. Pożyczkobiorca może potrzebować znacznych rezerw gotówki na swoich rachunkach bankowych. Pożyczka może również ograniczyć nową miesięczną spłatę kredytu hipotecznego do określonego procentu w stosunku do obecnej spłaty mieszkaniowej.
Poluzowanie wymagań hipotecznych w latach 2000
Warunki na rynku kredytów hipotecznych skłoniły kredytodawców do poluzowania wymogów dotyczących kredytów hipotecznych na początku XXI wieku. Popularne stały się pożyczki hipoteczne oparte na deklarowanych dochodach (SISA) i inne pożyczki typu Alt-A .
Pożyczki te służyły zarówno potrzebom pożyczkodawców, jak i pożyczkobiorców. Pożyczkodawcy chcieli spłacić jak najwięcej kredytów przed ich odsprzedażą na wtórnym rynku hipotecznym. Pożyczkobiorcy z radością unikali wymogów dotyczących dokumentacji, zwłaszcza że warunki i oprocentowanie pożyczek SISA zbliżyły się do warunków tradycyjnych pożyczek. Zbieżność interesów doprowadziła do tego, że niekwalifikowani pożyczkobiorcy otrzymywali i nie spłacali pożyczek, które przekraczały ich siłę nabywczą. Zamknięcie dostępu do tych kłamliwych pożyczek przyspieszyło w 2007 r., gdy opanował kryzys finansowy.
W następstwie krachu z 2008 r. ustawodawcy i regulatorzy przeanalizowali kredyty SISA, a rynek tych kredytów ponownie się zacieśnił. Ustawa Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act z 2010 r. poważnie ograniczyła pożyczki SISA, czyniąc je niedostępnymi dla nieruchomości zajmowanych przez właścicieli. Teraz te produkty są miejscem dla kredytobiorców, którzy chcą nabyć nieruchomości inwestycyjne.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
W końcu wszechobecność pożyczek SISA – i związanych z nimi przejęć – spowodowała pęknięcie bańki mieszkaniowej w 2008 roku. Obecnie pożyczki SISA są w dużej mierze wykorzystywane tylko przez pożyczkobiorców, którzy chcą kupić nieruchomości inwestycyjne.
Początkowo kredytobiorcy SISA mieli rygorystyczne wymagania dotyczące pożyczek, w obliczu kombinacji wyższych stóp procentowych, większych zaliczek i wyższych wymagań dotyczących oceny kredytowej wśród innych wymagań.
Jednak w 2000 roku wiele z tych wymogów uległo złagodzeniu: pożyczkodawcy chcieli spłacić jak najwięcej pożyczek, a pożyczkobiorcy byli szczęśliwi, mogąc uniknąć wymogów dotyczących dokumentacji.
Hipoteka hipoteczna z określeniem dochodu (SISA) to rodzaj wniosku o pożyczkę typu Alt-A, który pozwala pożyczkobiorcy zadeklarować swoje dochody bez weryfikacji przez pożyczkodawcę.
