Pendapatan Dinyatakan / Gadai Janji Aset Dinyatakan (SISA)
Apakah Pendapatan Dinyatakan / Gadai Janji Aset Dinyatakan (SISA)?
Permohonan pinjaman gadai janji aset nyata pendapatan (SISA) membolehkan peminjam mengisytiharkan pendapatan mereka tanpa pengesahan oleh pemberi pinjaman. Pinjaman ini direka bentuk untuk memudahkan proses permohonan bagi pembeli yang mempunyai pendapatan yang sukar untuk didokumenkan, seperti yang bekerja sendiri dan mereka yang bergantung kepada tip sebagai sebahagian besar daripada pendapatan mereka.
Pinjaman SISA adalah satu pinjaman dalam kategori produk yang dipanggil Alt-A. Pinjaman SISA juga dikenali sebagai pinjaman tanpa pendapatan tanpa aset (NINA) dan pinjaman penipu. Keperluan pinjaman yang longgar membolehkan pinjaman SISA memainkan peranan yang berpengaruh dalam krisis kewangan subprima 2008.
Memahami Pendapatan Dinyatakan / Gadai Janji Aset Dinyatakan (SISA)
Gadai janji aset yang dinyatakan pendapatan (SISA) berasal sebagai alat untuk bakal pemilik rumah dalam situasi kewangan tertentu untuk memohon gadai janji. Individu yang bekerja sendiri, sebagai contoh, sering memaksimumkan potongan cukai untuk mengurangkan pendapatan kasar (AGI) yang diselaraskan dan dengan itu mempunyai akses kepada aliran tunai yang mungkin tidak muncul pada penyata cukai individu.
Biasanya, AGI yang lebih rendah akan menjadikan peminjam ini kurang menarik kepada pemberi pinjaman. Pinjaman SISA juga direka untuk membantu pembeli yang pendapatannya mungkin datang dalam bentuk tip, atau pembayaran tunai lain yang tidak konvensional.
Pada mulanya, pinjaman ini mempunyai syarat yang ketat untuk mengimbangi risiko yang dikemukakan kepada pemberi pinjaman dengan menurunkan keperluan pendedahan pendapatan. Peminjam SISA menghadapi gabungan kadar faedah yang lebih tinggi, bayaran muka yang lebih besar, dan keperluan skor kredit yang lebih tinggi daripada pinjaman tradisional yang diperlukan. Peminjam mungkin perlu mempunyai rizab tunai yang banyak tersedia dalam akaun bank mereka. Selain itu, pinjaman mungkin mengehadkan bayaran gadai janji bulanan baharu kepada peratusan tertentu berbanding bayaran perumahan semasa mereka.
Melonggarkan Keperluan Gadai Janji pada tahun 2000-an
Keadaan pasaran gadai janji menggalakkan pemberi pinjaman untuk melonggarkan keperluan gadai janji pada awal tahun 2000-an. Gadai janji aset dinyatakan pendapatan (SISA) dan pinjaman Alt-A lain menjadi popular.
Pinjaman ini memenuhi kedua-dua keperluan pemberi pinjaman dan peminjam. Pemberi pinjaman ingin menjelaskan seberapa banyak pinjaman yang mungkin sebelum menjual semula pinjaman tersebut di pasaran gadai janji sekunder. Peminjam gembira untuk mengelakkan keperluan dokumentasi, terutamanya apabila terma pinjaman SISA dan kadar faedah menghampiri pinjaman tradisional. Penjajaran kepentingan menyebabkan peminjam tidak layak menerima, dan ingkar, pinjaman yang di luar kuasa perbelanjaan mereka. Penyitaan pinjaman penipu ini dipercepatkan pada tahun 2007, apabila krisis kewangan berlaku.
Berikutan krisis tahun 2008, penggubal undang-undang dan pengawal selia meneliti pinjaman SISA, dan pasaran untuk pinjaman ini diperketatkan sekali lagi. Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street 2010 sangat menyekat pinjaman SISA, menjadikannya tidak tersedia untuk hartanah yang diduduki pemilik. Kini, produk ini adalah tempat untuk peminjam yang ingin membeli hartanah pelaburan.
Sorotan
Akhirnya, pinjaman SISA di mana-mana—dan rampasan yang dilampirkan kepada mereka—menimbulkan gelembung perumahan pada tahun 2008. Kini, pinjaman SISA sebahagian besarnya digunakan hanya untuk peminjam yang ingin membeli hartanah pelaburan.
Pada mulanya, peminjam SISA mempunyai keperluan yang ketat ke atas pinjaman, menghadapi gabungan kadar faedah yang lebih tinggi, bayaran muka yang lebih besar, dan keperluan skor kredit yang lebih tinggi antara keperluan lain.
Walau bagaimanapun, pada tahun 2000-an, banyak keperluan ini longgar: pemberi pinjaman ingin menjelaskan seberapa banyak pinjaman yang mungkin, dan peminjam gembira untuk mengelakkan keperluan dokumentasi.
Gadai janji aset dinyatakan pendapatan (SISA) ialah sejenis permohonan pinjaman Alt-A yang membolehkan peminjam mengisytiharkan pendapatan mereka tanpa pengesahan oleh pemberi pinjaman.
