Beyan Edilen Gelir / Beyan Edilen Varlık İpoteği (SISA)
Beyan Edilen Gelir / Beyan Edilen Varlık İpoteği (SISA) Nedir?
Belirtilen gelire dayalı varlık ipoteği (SISA) kredi başvurusu, borçlunun, borç veren tarafından doğrulama yapılmadan gelirlerini beyan etmesine olanak tanır. Bu krediler, serbest meslek sahipleri ve gelirlerinin önemli bir kısmı bahşişlere bağlı olanlar gibi belgelenmesi zor gelirleri olan alıcıların başvuru sürecini kolaylaştırmak için tasarlanmıştır.
SISA kredileri, Alt-A olarak adlandırılan bir ürün kategorisindeki bir kredidir. SISA kredileri, gelirsiz varlıksız (NINA) krediler ve yalancı krediler olarak da bilinir . Gevşetilen kredi gereksinimleri, SISA kredisinin 2008 subprime mali krizinde etkili bir rol oynamasına izin verdi.
Beyan Edilen Gelir / Beyan Edilen Varlık İpoteğinin (SISA) Anlaşılması
Belirtilen gelire dayalı varlık ipoteği (SISA), belirli finansal durumlarda potansiyel ev sahiplerinin bir ipotek başvurusunda bulunmaları için bir araç olarak ortaya çıkmıştır. Örneğin, serbest meslek sahibi kişiler, düzeltilmiş brüt gelirlerini (YGY ) azaltmak için genellikle vergi indirimlerini en üst düzeye çıkarırlar ve böylece bireysel vergi beyannamelerinde görünmeyebilecek nakit akışlarına erişimleri olur.
Genellikle, daha düşük AGI'ler, bu borçluları borç verenler için daha az çekici hale getirecektir. SISA kredisi ayrıca, geliri bahşiş veya diğer geleneksel olmayan nakit ödemeler şeklinde gelebilecek alıcılara yardımcı olmak için tasarlanmıştır.
Başlangıçta, bu krediler, düşük gelir açıklama gereklilikleriyle borç verene sunulan riski dengelemek için katı koşullara sahipti. SISA borçluları, geleneksel kredilere göre daha yüksek faiz oranları, daha önemli peşin ödemeler ve daha yüksek kredi puanı gereksinimleriyle karşı karşıya kaldı. Borçlunun banka hesaplarında önemli miktarda nakit rezervi olması gerekebilir. Ayrıca kredi, yeni aylık ipotek ödemesini mevcut konut ödemelerinin belirli bir yüzdesiyle sınırlayabilir.
2000'lerde Mortgage Gereksinimlerinin Gevşemesi
Mortgage piyasası koşulları, kredi verenleri 2000'lerin başında ipotek gereksinimlerini gevşetmeye teşvik etti. Belirtilen gelire dayalı varlık ipoteği (SISA) ve diğer Alt-A kredileri popüler hale geldi.
Bu krediler hem borç verenlerin hem de borç alanların ihtiyaçlarına hizmet etti. Borç verenler, bu kredileri ikincil ipotek piyasasında yeniden satmadan önce mümkün olduğu kadar çok krediyi temizlemek istediler . Borçlular, özellikle SISA kredi koşulları ve faiz oranları geleneksel kredilerinkine yaklaştığından, belge gerekliliklerinden kaçınmaktan mutluydu. Faizlerin hizalanması, niteliksiz borçluların harcama güçlerinin ötesinde krediler almasına ve temerrüde düşmesine yol açtı. Bu yalancı krediler üzerindeki haciz 2007 yılında mali krizin etkisini göstermesiyle hızlandı.
2008'deki çöküşün ardından, yasa koyucular ve düzenleyiciler SISA kredilerini dikkatle incelediler ve bu krediler için piyasa bir kez daha sıkılaştı. 2010 Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketici Koruma Yasası,. SISA kredilerini ciddi şekilde kısıtlayarak, sahibi tarafından kullanılan mülkler için kullanılamaz hale geldi. Şimdi, bu ürünler, yatırım amaçlı gayrimenkul satın almak isteyen borçluların yeridir.
Öne Çıkanlar
Sonunda, SISA kredilerinin her yerde bulunması ve bunlara bağlı hacizler 2008'de konut balonunu patlattı. Şimdi, SISA kredileri büyük ölçüde yalnızca yatırım amaçlı gayrimenkul satın almak isteyen borçlular için kullanılıyor.
Başlangıçta, SISA borçluları, diğer gereksinimlerin yanı sıra daha yüksek faiz oranları, daha önemli peşinatlar ve daha yüksek kredi puanı gereksinimlerinin bir kombinasyonuyla karşı karşıya kalan, krediler konusunda katı gereksinimlere sahipti.
Bununla birlikte, 2000'lerde bu gereksinimlerin çoğu gevşedi: borç verenler mümkün olduğunca çok krediyi takas etmek istediler ve borçlular belge gereksinimlerinden kaçınmaktan mutlu oldular.
Belirtilen gelire dayalı varlık ipoteği (SISA), borçlunun gelirini borç veren tarafından doğrulamadan beyan etmesine izin veren bir Alt-A kredi uygulaması türüdür.
