Контрактный план распределения нагрузки

Что такое контрактный план с распределенной нагрузкой?

Контрактный план с распределенной нагрузкой распределяет комиссию за продажу паевого инвестиционного фонда или нагрузку на определенный период времени. Это структура оплаты комиссионных, применимая к взаимным фондам, в которой сбор за продажу или комиссионные (нагрузка) не оплачиваются полностью в то время, когда инвестор впервые вносит средства во взаимный фонд. Вместо этого нагрузка взаимных фондов рассредоточена в течение длительного периода времени.

Понимание договорных планов распределения нагрузки

Контрактный план с распределенной нагрузкой позволяет использовать большую часть первоначального взноса инвестора на счет для фактических инвестиций, а не для расходов на продажу. Поступая таким образом, инвестор может заранее занять относительно большую позицию во взаимном фонде, хотя будущий вклад будет меньше.

Контрактный план — это уникальный тип плана закупок взаимных фондов. Эти планы требуют, чтобы инвестор взял на себя обязательство купить установленную сумму в долларах, скажем, 10 000 долларов, и произвести платежи на эту сумму с течением времени. План обычно предусматривает ежемесячные платежи в фиксированной сумме в течение 10–15 лет. Взамен компания взаимного фонда выпускает трастовые сертификаты на свою долю в акциях.

Максимально допустимая комиссия за продажу в течение срока действия плана составляет 9%. Однако разрешены два разных типа «планов нагрузки». Обратите внимание, что в соответствии с любым из этих планов полный возврат всех расходов на продажу производится, если инвестор отменяет в течение 45 дней с момента начала.

План внешней загрузки

В плане предварительной загрузки до 50% платежей за первый год могут быть включены в комиссию за продажу. Если инвестор отказывается от участия в течение 18 месяцев с момента создания, его или ее возмещение состоит из стоимости чистых активов акций плюс все уплаченные комиссионные за продажу минус 15% от общей суммы произведенных платежей.

План распределения нагрузки

Для плана с распределенной нагрузкой**,** не более 20% годовых платежей может относиться к расходам на продажу, и не более 16% в среднем за первые четыре года могут вычитаться из расходов на продажу. Возврат (через 45 дней) состоит только из NAV; комиссионные сборы за продажу не возвращаются.

Кроме того, взимается плата за хранение (в дополнение к сбору за продажу), поскольку в этом типе плана расширены функции хранения и учета. Платежи от инвестора депонируются хранителем (или доверительным управляющим).

Другие важные особенности договорных планов включают в себя:

• Требуются два типа проспектов — по одному для каждого базового фонда и один для условий самого контрактного плана.

• Разрешены единовременные покупки.

• Дивиденды и прирост капитала автоматически реинвестируются в NAV.

• Точки останова доступны на основе запланированных платежей.

Особенности

• Контрактный план распределения нагрузки распределяет комиссию за продажу или нагрузку взаимного фонда на определенный период времени.

• Разрешены два типа «планов загрузки»: планы предварительной загрузки, в которых до 50% платежей за первый год могут относиться на комиссию за продажу, и планы распределенной нагрузки, в соответствии с которыми менее 20% годовых платежей. платежи могут относиться к расходам на продажу.

• Распределенная нагрузка — это структура оплаты вознаграждения за взаимный фонд, при которой сбор за продажу или комиссионное вознаграждение (нагрузка) не полностью оплачивается при первой инвестиции во взаимный фонд.