Hajakuormitettu sopimussuunnitelma

Mikä on hajakuormitettu sopimussuunnitelma?

Hajakuorman sopimussuunnitelma jakaa sijoitusrahaston myyntimaksun tai kuorman tietylle ajanjaksolle. Se on sijoitusrahastoihin sovellettava maksurakenne, jossa myyntipalkkiota tai provisiota (kuormaa) ei ole maksettu kokonaan silloin, kun sijoittaja ensimmäisen kerran sijoittaa varoja sijoitusrahastoon. Sen sijaan sijoitusrahastokuorma hajaantuu pitkälle ajanjaksolle.

Hajakuormitussopimussuunnitelmien ymmärtäminen

Hajakuormasopimussuunnitelma mahdollistaa suuremman osan sijoittajan tilille maksamasta alkuperäisestä osuudesta todellisiin sijoituksiin myyntikulujen sijaan. Näin sijoittaja voi saada suhteellisen suuremman aseman sijoitusrahastossa etukäteen, vaikka tuleva panostus on pienempi.

Sopimussuunnitelma on ainutlaatuinen sijoitusrahastojen ostosuunnitelma. Nämä suunnitelmat edellyttävät, että sijoittaja sitoutuu ostamaan tietyn dollarimäärän, esimerkiksi 10 000 dollaria, ja suorittamaan maksuja tätä summaa kohti ajan myötä. Suunnitelmassa edellytetään yleensä maksujen suorittamista kuukausittain kiinteänä summana 10–15 vuoden aikavälillä. Vastineeksi sijoitusrahastoyhtiö antaa luottamuksellisia todistuksia heidän kiinnostuksensa osakkeisiin.

Suurin sallittu myyntimaksu suunnitelman voimassaoloaikana on 9 %. On kuitenkin olemassa kaksi erilaista "kuormitussuunnitelmaa". Huomaa, että jommankumman näistä suunnitelmista kaikki myyntikulut palautetaan täysimääräisesti, jos sijoittaja peruuttaa 45 päivän kuluessa sopimuksen aloittamisesta.

Front-End Load Plan

Etutilaussuunnitelmassa myyntimaksuun voidaan soveltaa enintään 50 % ensimmäisen vuoden maksuista. Jos sijoittaja peruuttaa irtisanomisensa 18 kuukauden kuluessa aloittamisesta, hänen hyvityksensä koostuu osakkeiden substanssiarvosta plus kaikki maksetut myyntikulut vähennettynä 15 %:lla kaikista suoritetuista maksuista.

Hajakuormitussuunnitelma

Hajakuormasuunnitelmassa**** enintään 20 % yhden vuoden maksuista saa koskea myyntikuluja ja enintään 16 % ensimmäisen neljän vuoden keskiarvosta voidaan vähentää myyntikuluista. Hyvitykset (45 päivän jälkeen) koostuvat vain nettoarvosta; myyntikuluja ei palauteta.

Lisäksi peritään säilytyspalkkio (myyntimaksun lisäksi), koska tämäntyyppisissä järjestelyissä on lisätty säilytys- ja kirjanpitotoimintoja. Sijoittajan maksut talletetaan säilytysyhteisölle (tai edunvalvojalle).

Muita sopimussuunnitelmien tärkeitä ominaisuuksia ovat:

• Vaaditaan kahdenlaisia esitteitä – yksi kullekin kohde-etuutena olevalle rahastolle ja yksi itse sopimussuunnitelman ehdoista.

• Kiinteämääräiset ostot voidaan sallia.

• Osingot ja myyntivoitot sijoitetaan automaattisesti uudelleen nettoarvoon.

• Katkopisteet ovat saatavilla aikataulun mukaisten maksujen perusteella.

Kohokohdat

• Hajakuorman sopimussuunnitelma jakaa sijoitusrahaston myyntimaksun tai kuorman tietylle ajanjaksolle.

• Kahden tyyppiset "kuormitussuunnitelmat" ovat sallittuja: etukuormitussuunnitelmat, joissa myyntimaksuun voidaan soveltaa enintään 50 % ensimmäisen vuoden maksuista, ja hajakuormitussuunnitelmat, joiden mukaan alle 20 % vuoden maksusta maksut voivat koskea myyntikuluja.

• Hajakuorma on sijoitusrahastopalkkion maksurakenne, jossa myyntimaksua tai provisiota (kuormaa) ei makseta kokonaan ensimmäisen rahastosijoituksen yhteydessä.