Plan contractuel à charge répartie
Qu'est-ce qu'un plan contractuel à charge répartie ?
Un régime contractuel à frais répartis répartit les frais d'acquisition , ou charges , d'un OPC sur une période donnée. Il s'agit d'une structure de paiement des frais applicable aux fonds communs de placement dans laquelle les frais d'acquisition ou la commission (charge) ne sont pas entièrement payés au moment où l'investisseur cotise pour la première fois des fonds au fonds commun de placement. Au lieu de cela, la charge des fonds communs de placement est dispersée sur une longue période de temps.
Comprendre les plans contractuels à charge répartie
Un plan contractuel à charges réparties permet d'appliquer une plus grande partie de la contribution initiale de l'investisseur au compte aux investissements réels, au lieu des frais de souscription. Ce faisant, l'investisseur est en mesure d'acquérir une position relativement plus importante dans le fonds commun de placement à l'avance, même si la contribution future sera plus faible.
Un plan contractuel est un type unique de plan d'achat de fonds communs de placement. Ces plans exigent que l'investisseur s'engage à acheter un montant fixe, disons 10 000 $, et à effectuer des paiements pour ce montant au fil du temps. Le plan prévoit généralement des paiements mensuels d'un montant fixe sur une période de 10 à 15 ans. En retour, la société de fonds communs de placement émet des certificats de fiducie pour sa participation dans les actions.
Les frais de souscription maximums autorisés pendant la durée du plan sont de 9 %. Cependant, il existe deux types différents de "plans de charge" autorisés. Notez qu'en vertu de l'un ou l'autre de ces plans, un remboursement complet de tous les frais de vente est effectué si l'investisseur annule dans les 45 jours suivant le début.
Plan de chargement frontal
Dans un plan avec frais d'acquisition, jusqu'à 50 % des paiements de la première année peuvent être appliqués aux frais de souscription. Si l'investisseur annule dans les 18 mois suivant le lancement, son remboursement se compose de la valeur liquidative des actions plus tous les frais de vente payés moins 15 % du total des paiements effectués.
Plan de répartition des charges
Pour un forfait à charges réparties**,** pas plus de 20 % des paiements d'une année peuvent s'appliquer aux frais de souscription et pas plus de 16 % en moyenne sur les quatre premières années peuvent être déduits pour les frais de souscription. Les remboursements (après 45 jours) se composent uniquement de la valeur liquidative ; il n'y a aucun remboursement des frais de vente.
De plus, des frais de garde sont facturés (en plus des frais de souscription) car les fonctions de garde et de comptabilité sont accrues dans ce type de régime. Les paiements de l'investisseur sont déposés auprès du dépositaire (ou fiduciaire).
Les autres caractéristiques importantes des plans contractuels comprennent :
Deux types de prospectus sont requis, un pour chaque fonds sous-jacent et un spécifique aux termes du plan contractuel lui-même.
Les achats forfaitaires peuvent être autorisés.
Les dividendes et plus-values sont automatiquement réinvestis à la valeur liquidative.
Les points d'arrêt sont disponibles en fonction des paiements programmés.
Points forts
Un régime contractuel à frais répartis répartit les frais d'acquisition, ou charges, d'un OPC sur une période donnée.
Deux types de « plans de charge » sont autorisés : les plans avec frais d'acquisition, dans lesquels jusqu'à 50 % des paiements de la première année peuvent s'appliquer aux frais de souscription, et les plans à frais étalés, dans le cadre desquels moins de 20 % des paiements d'une année les paiements peuvent s'appliquer aux frais de vente.
Une charge répartie est une structure de paiement des frais d'un fonds commun de placement dans laquelle les frais d'acquisition ou la commission (charge) ne sont pas entièrement payés lors d'un premier investissement dans le fonds commun de placement.
