Spread-load avtalsplan

Vad är en spridd avtalsplan?

En avtalsplan med spridningsbelastning sprider en aktiefonds försäljningsavgift, eller belastning,. över en tidsperiod. Det är en avgiftsbetalningsstruktur som är tillämplig på värdepappersfonder där försäljningsavgiften eller provisionen (belastningen) inte är helt betald vid den tidpunkt då investeraren först bidrar med medel till värdepappersfonden. Istället sprids fondandelen över en längre tidsperiod.

Förstå avtalsplaner för spridning av last

En avtalad plan med spridningsbelastning gör att större delar av investerarens initiala bidrag till kontot kan tillämpas på faktiska investeringar, istället för försäljningsavgifter. Genom att göra det kan investeraren få en relativt större position i fonden i förväg, även om framtida bidrag kommer att vara mindre.

En avtalsplan är en unik typ av inköpsplan för värdepappersfonder. Dessa planer kräver att investeraren förbinder sig att köpa ett fast dollarbelopp, säg $10 000, och att göra betalningar mot detta belopp över tiden. Planen kräver vanligtvis att betalningar ska göras månadsvis i ett fast belopp under en tidsram på 10 till 15 år. I gengäld utfärdar fondbolaget förtroendebevis för sitt intresse i aktierna.

Den högsta tillåtna försäljningsavgiften under planens livstid är 9 %. Det finns dock två olika typer av "lastplaner" tillåtna. Observera att under någon av dessa planer, görs en full återbetalning av alla försäljningsavgifter om investeraren avbryter inom 45 dagar efter starten.

Front End Load Plan

I en front-end lastplan kan upp till 50 % av det första årets betalningar läggas på försäljningsavgiften. Om investeraren avbryter inom 18 månader efter start, består hans eller hennes återbetalning av andelarnas nettotillgångsvärde plus alla betalda försäljningsavgifter minus 15 % av de totala betalningarna.

Spridningslastplan

För en spread-load-plan**,** får inte mer än 20 % av ett års betalningar gälla för försäljningsavgifter och inte mer än 16 % i genomsnitt under de första fyra åren får dras av för försäljningsavgifter. Återbetalningar (efter 45 dagar) består av bara NAV; det finns ingen återbetalning av försäljningsavgifter.

Dessutom tas en förvaringsavgift ut (utöver försäljningsavgiften) eftersom det finns utökade förvarings- och redovisningsfunktioner i denna typ av plan. Betalningar från investeraren deponeras hos förvaringsinstitutet (eller förvaltaren).

Andra viktiga funktioner i avtalsplaner inkluderar:

• Två typer av prospekt krävs – ett för varje underliggande fond och ett specifikt för villkoren i själva kontraktsplanen.

• Engångsköp kan tillåtas.

• Utdelningar och kapitalvinster återinvesteras automatiskt till NAV.

• Brytpunkter är tillgängliga baserat på de planerade betalningarna.

##Höjdpunkter

• En avtalsplan med spridningsbelastning sprider en aktiefonds försäljningsavgift, eller belastning, över en tidsperiod.

• Två typer av "lastplaner" är tillåtna: front-end lastplaner, där upp till 50 % av det första årets betalningar kan gälla försäljningsavgiften, och spridningsplaner, enligt vilka mindre än 20 % av ett års betalningar kan gälla försäljningsavgifter.

• En spread-load är en struktur för betalning av fondavgifter där försäljningsavgiften eller provisionen (belastningen) inte helt betalas vid en första investering i fonden.