Plan Contractual de Carga Propagación
¿Qué es un plan contractual de carga distribuida?
Un plan contractual de carga distribuida distribuye el cargo o carga de ventas de un fondo mutuo durante un perÃodo de tiempo. Es una estructura de pago de honorarios aplicable a los fondos mutuos en los que el cargo o comisión de venta (cargo) no se paga en su totalidad en el momento en que el inversionista aporta fondos por primera vez al fondo mutuo. En cambio, la carga de fondos mutuos se dispersa a lo largo de un perÃodo prolongado de tiempo.
Comprender los planes contractuales de carga distribuida
Un plan contractual de carga distribuida permite que una mayor parte de la contribución inicial del inversionista a la cuenta se aplique a las inversiones reales, en lugar de los cargos de venta. Al hacerlo, el inversionista puede obtener una posición relativamente mayor en el fondo mutuo por adelantado, aunque la contribución futura será menor.
Un plan contractual es un tipo único de plan de compra de fondos mutuos. Estos planes requieren que el inversionista se comprometa a comprar una cantidad fija en dólares, digamos $10,000, y que haga pagos por esa cantidad a lo largo del tiempo. El plan generalmente exige que los pagos se realicen mensualmente en una cantidad fija durante un perÃodo de 10 a 15 años. A cambio, la compañÃa de fondos mutuos emite certificados de fideicomiso por su interés en las acciones.
El cargo de venta máximo permitido durante la vigencia del plan es del 9%. Sin embargo, se permiten dos tipos diferentes de "planes de carga". Tenga en cuenta que bajo cualquiera de estos planes, se realiza un reembolso completo de todos los cargos de venta si el inversionista cancela dentro de los 45 dÃas posteriores al inicio.
Plan de carga inicial
En un plan de carga inicial, se puede aplicar hasta el 50% de los pagos del primer año al cargo de venta. Si el inversionista cancela dentro de los 18 meses posteriores al inicio, su reembolso consiste en el valor liquidativo de las acciones más todos los cargos de venta pagados menos el 15% del total de los pagos realizados.
Plan de carga distribuida
Para un plan de carga distribuida**,** no se puede aplicar más del 20 % de los pagos de un año a los cargos de ventas y no se puede deducir más del 16 % promedio durante los primeros cuatro años para los cargos de ventas. Los reembolsos (después de 45 dÃas) consisten solo en NAV; no hay reembolso de los gastos de venta.
Además, se cobra una tarifa de custodia (además de la tarifa de venta) ya que hay mayores funciones de custodia y contabilidad en este tipo de plan. Los pagos del inversionista se depositan con el custodio (o fideicomisario).
Otras caracterÃsticas importantes de los planes contractuales incluyen:
Se requieren dos tipos de prospectos: uno para cada fondo subyacente y otro especÃfico para los términos del plan contractual en sÃ.
Se pueden permitir compras a tanto alzado.
Los dividendos y plusvalÃas se reinvierten automáticamente al NAV.
Los puntos de interrupción están disponibles en función de los pagos programados.
Reflejos
Un plan contractual de carga distribuida distribuye el cargo o carga de ventas de un fondo mutuo durante un perÃodo de tiempo.
Se permiten dos tipos de "planes de carga": planes de carga frontal, en los que hasta el 50 % de los pagos del primer año pueden aplicarse al cargo de venta, y planes de carga distribuida, en los que menos del 20 % de los pagos de un año los pagos pueden aplicarse a los cargos de venta.
Un spread-load es una estructura de pago de tarifas de fondos mutuos en la que el cargo de venta o comisión (carga) no se paga en su totalidad en una primera inversión en el fondo mutuo.
