Spread-Load-Vertragsplan
Was ist ein Spread-Load-Vertragsplan?
Ein Spread-Load-Vertragsplan verteilt die Verkaufsgebühr oder Last eines Investmentfonds über einen bestimmten Zeitraum. Es handelt sich um eine Gebührenzahlungsstruktur, die für Investmentfonds gilt, bei denen der Ausgabeaufschlag oder die Provision (Last) nicht vollständig zu dem Zeitpunkt gezahlt wird, zu dem der Anleger zum ersten Mal Geld in den Investmentfonds einzahlt. Stattdessen wird die Belastung der Investmentfonds über einen längeren Zeitraum verteilt.
Spread-Load-Vertragspläne verstehen
Ein Spread-Load-Vertragsplan ermöglicht es, dass größere Teile des anfänglichen Beitrags des Anlegers auf das Konto anstelle von Ausgabeaufschlägen für tatsächliche Investitionen verwendet werden. Auf diese Weise kann der Anleger im Voraus eine relativ größere Position im Investmentfonds erwerben, obwohl der zukünftige Beitrag geringer sein wird.
Ein Vertragsplan ist eine einzigartige Art des Kaufplans für Investmentfonds. Diese Pläne erfordern, dass sich der Investor verpflichtet, einen festgelegten Dollarbetrag zu kaufen, sagen wir 10.000 $, und im Laufe der Zeit Zahlungen für diesen Betrag zu leisten. Der Plan sieht in der Regel monatliche Zahlungen in fester Höhe über einen Zeitraum von 10 bis 15 Jahren vor. Im Gegenzug stellt die Fondsgesellschaft Treuhandscheine für ihren Anteil an den Anteilen aus.
Der maximal zulässige Ausgabeaufschlag über die Laufzeit des Plans beträgt 9 %. Es sind jedoch zwei unterschiedliche Arten von „Ladeplänen“ zulässig. Beachten Sie, dass bei jedem dieser Pläne eine vollständige Rückerstattung aller Verkaufsgebühren erfolgt, wenn der Anleger innerhalb von 45 Tagen nach Beginn kündigt.
Front-End-Load-Plan
Bei einem Ausgabeaufschlag können bis zu 50 % der Zahlungen des ersten Jahres auf den Ausgabeaufschlag angerechnet werden. Wenn der Anleger innerhalb von 18 Monaten nach Auflegung kündigt, besteht seine Rückerstattung aus dem Nettoinventarwert der Anteile zuzüglich aller gezahlten Ausgabeaufschläge abzüglich 15 % der geleisteten Gesamtzahlungen.
Spread-Load-Plan
Bei einem Spread-Load-Plan**,** dürfen nicht mehr als 20 % der Zahlungen eines Jahres für Verkaufsgebühren anfallen, und nicht mehr als 16 % im Durchschnitt der ersten vier Jahre dürfen für Verkaufsgebühren abgezogen werden. Rückerstattungen (nach 45 Tagen) bestehen nur aus NAV; es erfolgt keine Erstattung von Verkaufsgebühren.
Außerdem wird (zusätzlich zur Verkaufsgebühr) eine Depotgebühr erhoben, da diese Art von Plan erweiterte Depot- und Buchhaltungsfunktionen umfasst. Zahlungen des Anlegers werden bei der Depotbank (bzw. Treuhänder) hinterlegt.
Weitere wichtige Merkmale vertraglicher Pläne sind:
Zwei Arten von Prospekten sind erforderlich – einer für jeden zugrunde liegenden Fonds und einer speziell für die Bedingungen des vertraglichen Plans selbst.
Pauschalkäufe können zulässig sein.
Dividenden und Kapitalgewinne werden automatisch zum NIW reinvestiert.
Breakpoints sind basierend auf den geplanten Zahlungen verfügbar.
Höhepunkte
Ein Spread-Load-Vertragsplan verteilt die Verkaufsgebühr oder Last eines Investmentfonds über einen bestimmten Zeitraum.
Zwei Arten von „Ladeplänen“ sind zulässig: Ausgabeaufschläge, bei denen bis zu 50 % der Zahlungen des ersten Jahres auf den Ausgabeaufschlag anfallen können, und Spread-Load-Pläne, bei denen weniger als 20 % eines Jahres gezahlt werden Zahlungen können auf Verkaufsgebühren angerechnet werden.
Eine Spread-Load ist eine Gebührenzahlungsstruktur für Investmentfonds, bei der die Verkaufsgebühr oder Provision (Load) nicht vollständig bei einer ersten Anlage in den Investmentfonds gezahlt wird.
