Plano Contratual Spread-Load
O que é um Plano Contratual Spread-Load?
Um plano contratual de spread-load distribui a taxa de vendas de um fundo mútuo , ou carga,. durante um perÃodo de tempo. É uma estrutura de pagamento de taxas aplicável a fundos mútuos em que a taxa de vendas ou comissão (carga) não é totalmente paga no momento em que o investidor contribui pela primeira vez com fundos para o fundo mútuo. Em vez disso, a carga do fundo mútuo é dispersa por um longo perÃodo de tempo.
Entendendo os Planos Contratuais de Spread-Load
Um plano contratual de spread-load permite que parcelas maiores da contribuição inicial do investidor para a conta sejam aplicadas em investimentos reais, em vez de encargos de vendas. Ao fazer isso, o investidor pode ganhar uma posição relativamente maior no fundo mútuo, embora a contribuição futura seja menor.
Um plano contratual é um tipo único de plano de compra de fundos mútuos. Esses planos exigem que o investidor se comprometa a comprar um determinado valor em dólares, digamos, US$ 10.000, e faça pagamentos nesse valor ao longo do tempo. O plano geralmente exige que os pagamentos sejam feitos mensalmente em um valor fixo ao longo de um perÃodo de 10 a 15 anos. Em troca, a empresa de fundos mútuos emite certificados de confiança para sua participação nas ações.
A taxa de vendas máxima permitida ao longo da vida do plano é de 9%. No entanto, existem dois tipos diferentes de "planos de carga" permitidos. Observe que em qualquer um desses planos, um reembolso total de todos os encargos de vendas é feito se o investidor cancelar dentro de 45 dias do inÃcio.
Plano de carregamento de front-end
Em um plano de carregamento inicial, até 50% dos pagamentos do primeiro ano podem ser aplicados à taxa de vendas. Se o investidor cancelar dentro de 18 meses do inÃcio, seu reembolso consiste no valor patrimonial lÃquido das ações mais todos os encargos de venda pagos menos 15% do total de pagamentos efetuados.
Plano de Distribuição de Carga
Para um plano de carga parcelada**,** não mais do que 20% dos pagamentos de um ano podem ser aplicados aos encargos de vendas e não mais do que 16% da média nos primeiros quatro anos podem ser deduzidos dos encargos de vendas. Os reembolsos (após 45 dias) consistem apenas em NAV; não há reembolso de taxas de vendas.
Além disso, é cobrada uma taxa de custódia (além da taxa de venda), uma vez que há um aumento das funções de custódia e contabilidade neste tipo de plano. Os pagamentos do investidor são depositados no custodiante (ou administrador).
Outras caracterÃsticas importantes dos planos contratuais incluem:
São necessários dois tipos de prospectos - um para cada fundo subjacente e um especÃfico para os termos do próprio plano contratual.
Podem ser permitidas compras de montante fixo.
Os dividendos e ganhos de capital são reinvestidos automaticamente no NAV.
Breakpoints estão disponÃveis com base nos pagamentos programados.
Destaques
Um plano contratual de spread-load distribui a taxa de vendas de um fundo mútuo, ou carga, durante um perÃodo de tempo.
São permitidos dois tipos de "planos de carga": planos de carga inicial, nos quais até 50% dos pagamentos do primeiro ano podem ser aplicados à taxa de vendas, e planos de carga parcelada, em que menos de 20% do valor de um ano os pagamentos podem ser aplicados aos encargos de vendas.
Uma carga de spread é uma estrutura de pagamento de taxas de fundos mútuos na qual a taxa de vendas ou comissão (carga) não é totalmente paga em um primeiro investimento no fundo mútuo.
