Piano contrattuale a carico differenziato
Che cos'è un piano contrattuale a carico differenziato?
Un piano contrattuale spread-load distribuisce la commissione di vendita di un fondo comune,. o carico,. su un periodo di tempo. È una struttura di pagamento delle commissioni applicabile ai fondi comuni di investimento in cui la commissione di vendita o la commissione (carico) non viene interamente pagata nel momento in cui l'investitore versa per la prima volta fondi al fondo comune. Invece, il carico del fondo comune di investimento è disperso per un lungo periodo di tempo.
Comprensione dei piani contrattuali a carico diffuso
Un piano contrattuale a carico variabile consente di applicare quote maggiori del contributo iniziale dell'investitore al conto sugli investimenti effettivi, anziché sulle spese di vendita. In questo modo, l'investitore è in grado di ottenere una posizione relativamente più ampia nel fondo comune di investimento in anticipo, anche se il contributo futuro sarà inferiore.
Un piano contrattuale è un tipo unico di piano di acquisto di fondi comuni. Questi piani richiedono all'investitore di impegnarsi ad acquistare un determinato importo in dollari, diciamo $ 10.000, e di effettuare pagamenti verso questo importo nel tempo. Il piano di solito prevede che i pagamenti vengano effettuati mensilmente in un importo fisso in un arco di tempo da 10 a 15 anni. In cambio, la società di fondi comuni di investimento emette certificati fiduciari per il loro interesse nelle azioni.
La commissione di vendita massima consentita per la durata del piano è del 9%. Tuttavia, sono consentiti due diversi tipi di "piani di carico". Si noti che in uno di questi piani, viene effettuato un rimborso completo di tutte le spese di vendita se l'investitore annulla entro 45 giorni dall'inizio.
Piano di carico front-end
In un piano di carico front-end,. fino al 50% dei pagamenti del primo anno può essere applicato alla commissione di vendita. Se l'investitore annulla entro 18 mesi dall'inizio, il suo rimborso consiste nel valore patrimoniale netto delle azioni più tutte le spese di vendita pagate meno il 15% dei pagamenti totali effettuati.
Piano di carico diffuso
Per un piano a carico differenziato**,** non più del 20% dei pagamenti di un anno può essere applicato alle spese di vendita e non più del 16% della media dei primi quattro anni può essere detratto per le spese di vendita. I rimborsi (dopo 45 giorni) consistono solo nel NAV; non è previsto alcun rimborso delle spese di vendita.
Inoltre, viene addebitata una commissione di custodia (oltre alla commissione di vendita) poiché in questo tipo di piano sono aumentate le funzioni di custodia e contabilità. I pagamenti dell'investitore sono depositati presso il depositario (o fiduciario).
Altre caratteristiche importanti dei piani contrattuali includono:
Sono richiesti due tipi di prospetti: uno per ciascun fondo sottostante e uno specifico per i termini del piano contrattuale stesso.
Possono essere consentiti acquisti a forfait.
I dividendi e le plusvalenze vengono automaticamente reinvestiti al NAV.
I punti di interruzione sono disponibili in base ai pagamenti programmati.
Mette in risalto
Un piano contrattuale spread-load distribuisce la commissione di vendita, o il carico, di un fondo comune per un periodo di tempo.
Sono consentiti due tipi di "piani di carico": piani di carico front-end, in cui fino al 50% dei pagamenti del primo anno possono essere applicati alla commissione di vendita, e piani di carico differenziati, in base ai quali meno del 20% dei pagamenti di un anno i pagamenti possono essere applicati alle spese di vendita.
Uno spread-load è una struttura di pagamento delle commissioni di un fondo comune di investimento in cui la commissione di vendita o la commissione (carico) non viene interamente pagata su un primo investimento nel fondo comune di investimento.
