Tracker-Fonds

Was ist ein Tracker-Fonds?

Ein Tracker-Fonds ist ein Indexfonds, der einen breiten Marktindex oder ein Segment davon nachbildet. Tracker-Fonds werden auch als Indexfonds bezeichnet, die Anlegern ein kostengünstiges Engagement in einem gesamten Index ermöglichen sollen. Diese Fonds versuchen, die Bestände und die Wertentwicklung eines bestimmten Index nachzubilden, der als ETFs oder alternative Anlagen konstruiert ist, um das Tracking-Ziel des Fonds zu erreichen.

Wie ein Tracker-Fonds funktioniert

Der Begriff „Tracker-Fonds“ hat sich aus der Tracking-Funktion entwickelt, die das Management von Indexfonds antreibt. Tracker-Fonds versuchen, die Wertentwicklung eines Marktindex nachzubilden. Marktinnovationen haben die Anzahl der auf dem investierbaren Markt verfügbaren Tracker-Fonds erheblich erweitert.

in einen Indexfonds ist eine Form des passiven Investierens. Ursprünglich wurden Indexfonds eingeführt, um Anlegern ein kostengünstiges Anlagevehikel bereitzustellen, das ein Engagement in den vielen Wertpapieren ermöglicht, die in einem Marktindex enthalten sind. Der Hauptvorteil einer solchen Strategie ist die niedrigere Kostenquote eines Indexfonds.

Beliebte Indizes für ein Engagement auf dem US-Markt sind der S&P 500,. der Dow Jones Industrial Average und der Nasdaq Composite. Anleger entscheiden sich häufig für traditionelle Tracker-Fonds, weil die Mehrheit der Investmentfondsmanager die breiten Marktindizes nicht dauerhaft schlagen können.

Die Mehrheit der Tracker-Fonds sind entweder Ertrags- oder Thesaurierungseinheiten. Erträge werden den Fondsinhabern in bar ausgezahlt, bei ersteren und bei letzteren werden die Erträge im Fonds zur Wiederanlage zurückbehalten.

Besondere Überlegungen

Da sich die Märkte im Laufe der Zeit weiterentwickelt haben, haben Investmentgesellschaften versucht, umfassende Anforderungen zu erfüllen, indem sie neue und innovative Fonds und Indizes entwickelt haben, um die Anleger zufrieden zu stellen. Infolgedessen arbeiten viele Investmentgesellschaften heute mit spezialisierten Indexanbietern zusammen oder erstellen ihre eigenen maßgeschneiderten Indizes zur Verwendung in passiv verwalteten Fonds. Mit dieser Marktentwicklung umfassen Tracker-Fonds jetzt eine viel breitere Definition.

Passiv verwaltete Tracker-Fonds enthalten jetzt kundenspezifische Indizes für Marktsegmente, Sektoren und Themen. Tracker-Fondsstrategien haben sich auch über traditionelle Wachstums- und Wertindexstrategien hinaus ausgedehnt und umfassen Indizes, die auf eine Vielzahl von Merkmalen und Fundamentaldaten überprüft werden.

Maßgeschneiderte Tracker-Fonds versuchen immer noch, einen vordefinierten Marktindex nachzubilden, aber sie bieten viel gezieltere Investitionen. Da sie den Anlegern relativ niedrige Kosten bieten, können sie die Gesamtfondskosten niedrig halten, indem sie weiterhin eine Indexnachbildungsstrategie anwenden und gleichzeitig viele der Vorteile eines aktiven Fondsmanagements durch geprüfte Indizes nutzen.

Diese Fonds müssen nur dann bedeutende Fondstransaktionen tätigen, wenn ein angepasster Index neu zusammengestellt wird, was in der Regel einmal im Jahr der Fall ist. Maßgeschneiderte Tracker-Fonds bieten Anlegern ein breiteres Spektrum an Optionen und verringern gleichzeitig viele der erheblichen Herausforderungen für Fondsmanager, wenn es darum geht, den Markt zu schlagen.

Beispiele für Tracker-Fonds

Anleger finden Tracker-Fonds, die für nahezu jeden Marktindex der Welt verfügbar sind. Einer der beliebtesten Tracker-Fonds ist der SPDR S&P 500 ETF (SPY). Der Fonds verwaltete zum 15. Juni 2021 ein Vermögen von 364 Milliarden US-Dollar. Er hat eine Kostenquote von 0,0945 %. Die Rendite des SPY seit Jahresbeginn bis zum 31. Mai 2021 betrug 12,55 % und entsprach damit weitgehend der Gesamtrendite des S&P 500.

Alternativ entwickeln viele Unternehmen eigene Indizes mit festgelegten Kriterien für Tracker-Fonds. Ein Beispiel ist der Fidelity Quality Factor ETF (FQAL). Der Fonds bildet einen von Fidelity erstellten maßgeschneiderten Index namens Fidelity US Quality Factor Index ab.

Der Fidelity Quality Factor ETF versucht, die Bestände und die Wertentwicklung des Fidelity US Quality Factor Index nachzubilden. Der Index verwendet eine Screening-Methode, um qualitativ hochwertige Large-Cap- und Mid-Cap-Aktien zu identifizieren.

Anleger erhalten ein Engagement in hochwertigen US-amerikanischen Large-Cap- und Mid-Cap-Aktien, während der Fonds aufgrund seiner Index-Replikationskonstruktion niedrigere Kosten verursacht. Zum 31. Mai 2021 erzielte der Fidelity Quality Factor ETF in den letzten zwölf Monaten eine Rendite von 34,2 %. Unterdessen blieb der Fonds hinter dem breiten US-Large- und Mid-Cap-Universum zurück, das durch den Russell 1000 repräsentiert wird, der eine Einjahresrendite von 42,52 % aufweist (Stand: 31. Mai 2021).

Höhepunkte

• Das Management von Indexfonds wird von Tracking-Funktionen bestimmt, und Tracker-Fonds versuchen, die Wertentwicklung des Marktindex nachzubilden.

• Passiv verwaltete Tracker-Fonds können angepasste Indizes für Marktsektoren, Segmente und Themen enthalten.

• Tracker-Fonds sind gepoolte Anlagen, die verwendet werden, um einen breiten Marktindex oder ein Segment davon nachzubilden; Sie werden auch als Indexfonds bezeichnet.

• Marktinnovationen haben heute zu einem Potenzial für maßgeschneiderte Tracker-Fonds geführt, die gezieltere Investitionen ermöglichen.

• Maßgeschneiderte Tracking-Fonds sind für Anleger relativ kostengünstig und halten die Gesamtkosten mithilfe einer Indexnachbildungsstrategie niedrig.