Employee Retirement Income Security Act (ERISA)

Vad är Employee Retirement Income Security Act (ERISA)?

Employee Retirement Income Security Act (ERISA) är en federal lag som skyddar amerikanska arbetares pensionstillgångar. Lagen, som antogs 1974, implementerade regler som kvalificerade planer måste följa för att säkerställa att planförvaltare inte missbrukar förvaltningstillgångar. Det täcker också vissa icke-pensionskonton, såsom anställdas hälsoplaner.

Enligt lagen måste planerna regelbundet informera deltagarna om deras funktioner och finansiering. ERISA upprätthålls av Employee Benefits Security Administration (EBSA), en enhet inom Department of Labor (DOL).

Förstå Employee Retirement Income Security Act (ERISA)

ERISA grundades av den federala regeringen 1974 och håller förtroendemän ansvariga för sina handlingar när det gäller underhållet av vissa arbetsgivarsponsrade pensions- och hälsoplaner.

Planer som faller under dess mandat inkluderar förmånsbestämda planer och avgiftsbestämda planer,. såsom 4 01(k) planer,. 403(b) planer, personal aktieägande planer (ESOPs) och vinstdelningsplaner. ERISA täcker också vissa hälsoplaner inom den privata sektorn, inklusive planer för hälsovårdsorganisation (HMO),. flexibla utgiftskonton (FSA),. handikappförsäkring och livförsäkring.

Enligt ERISA är en förtroendeman alla som utövar diskretionär auktoritet eller kontroll över en plans förvaltning eller tillgångar, inklusive de som tillhandahåller investeringsrådgivning till planen. Förvaltare som inte följer uppförandeprinciperna kan hållas ansvariga för att återställa förluster till planen. ERISA tar också upp förtroendebestämmelser och förbjuder missbruk av tillgångar genom dessa bestämmelser.

Lagen anger också minimistandarder för deltagande, intjänande,. intjänande av förmåner och finansiering. Lagen definierar hur länge en person kan behöva arbeta innan de är berättigade att delta i en plan, samlar på sig förmåner och har en icke-förverkad rätt till dessa förmåner. Det fastställer också detaljerade finansieringsregler som kräver att sponsorer av pensionsplaner tillhandahåller tillräcklig finansiering för planen.

Förutom att hålla deltagarna informerade om sina rättigheter, ger ERISA även deltagarna rätten att stämma för förmåner och brott mot förtroendeplikt. För att säkerställa att deltagarna inte förlorar sina pensionsavgifter om en förmånsbestämd pensionsplan avslutas, garanterar ERISA betalning av vissa förmåner genom ett federalt chartrat företag känt som Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC).

Inte alla arbetsgivarsponsrade pensionsplaner omfattas av villkoren för ERISA. ERISA täcker inte planer som upprättats och underhålls av statliga enheter och kyrkor. Planer som upprättats av företag utanför USA för anställda utanför USA omfattas inte heller av ERISA.

ERISA och småföretag

ERISA-regler kan ofta vara komplicerade. Som sådana kan de avskräcka vissa småföretagare från att sätta upp pensionskonton för sina anställda.

Det finns alternativ som gör att dessa företag kan kringgå några av de förvirrande reglerna. Till exempel kan små företag med 100 eller färre anställda använda ENKLA IRA. Denna typ av skatteuppskjuten pensionssparplan omfattas av ERISA och har inte den rapportering och administrativa börda som kvalificerade pensionsplaner som 401(k)s gör. ENKLA IRA är också lättare att installera.

Arbetsgivare måste följa ERISA-regler som dikterar vilka anställda som är kvalificerade och hur ett företag hanterar anställdas bidrag, och de är skyldiga att tydligt ange detaljer om planens funktioner i en sammanfattande planbeskrivning.

##ERISA och sjukvård

ERISA tillhandahåller skydd till arbetare som deltar i olika hälsovårdsplaner, inklusive obligatoriska planer, planer som får arbetsgivaravgifter och planer som beskriver hur medel ska administreras. Alla planer som inte följer med dessa mandat omfattas inte av lagen.

Enligt lagstiftningen måste leverantörer informera deltagarna om alla detaljer om deras planer, inklusive:

• Berättigande till täckning

• Fördelar

• Fullständig information om eventuella associerade kostnader, såsom premier,. självrisker och copays

• Information om nätverk och hur man gör anspråk

Lagen ändrades efter antagandet av Affordable Care Act (ACA),. som beordrade att arbetsgivare med 50 eller fler anställda erbjuder sjukvårdstäckning, satte ett tak för egna utgifter och eliminerade nekandet av täckning på grund av redan existerande förhållanden. Vissa personer är också berättigade att stanna under sina föräldrars plan fram till 26 års ålder.

ERISA förordningar och standarder

Som nämnts ovan är ERISA en federal lag som regleras av en avdelning av DOL känd som Employee Benefits Security Administration (EBSA). Denna byrå tillhandahåller hjälp och utbildning till enskilda arbetare, företag och planchefer om pensions- och hälsovårdsplaner.

För att säkerställa efterlevnad av ERISA krävs planer för att ge deltagarna uppdateringar och uttalanden. Planadministratörer måste lämna in utlåtanden till deltagarna för första kvartalet under andra kvartalet, för andra kvartalet under tredje kvartalet, och så vidare. Vissa meddelanden och blanketter ska också skickas till deltagarna i enlighet med detta.

Planer måste också se till att de följer plandokumentets villkor, tillhandahålla regelbundna avgiftsupplysningar var 12:e månad, uppdatera deltagarna om eventuella ändringar i planen i tid och göra insättningar och uppskov i tid.

Planadministratörer kan välja att hantera pappersarbetet på egen hand. Men om det visar sig vara besvärligt kan de anlita en tredje part för att göra jobbet åt dem. Att göra det fritar dock inte administratören från dess förtroendeansvar gentemot sina deltagare.

Pensionskonton som omfattas av ERISA är i allmänhet skyddade från borgenärer, konkursförfaranden och civilrättsliga processer. Om din arbetsgivare försätter sig i konkurs är ditt pensionssparande inte i fara och dina fordringsägare kan inte göra anspråk på medel som finns på ditt pensionskonto om du är skyldig dem pengar.

Historik om Employee Retirement Income Security Act (ERISA)

Under årens lopp har olika lagstiftning antagits rörande arbets- och skatteaspekterna av pensionsplaner för anställda. Kulmen på detta var ERISA: Dess bestämmelser i avdelning I antogs för att ta itu med allmänhetens oro över att medel från privata pensionsplaner missköts och missbrukas.

Till exempel förlorade mer än 4 000 arbetare en del eller alla av sina pensionsplaner när Studebaker stängde sin fabrik i Indiana 1963. Dessa förmåner stängdes av eftersom planen var underfinansierad. Teamsters' Central States Pension Fund tog upp frågan om förtroendemissbruk relaterade till pensionskonton i allmänhetens ögon på 1960- och 70-talen. Fonden hade en historia av tvivelaktiga lån till Las Vegas kasinon och fastighetsutveckling.

Detta är bara två exempel som visar de oegentligheter som ERISA föreslog att åtgärda när det först antogs. Det amerikanska representanthuset antog lagen i februari 1974 och den skickades till senaten, där den godkändes månaden därpå. ERISA undertecknades i lag av president Gerald Ford den september. 2, 1974.

Lagen ökade ansvaret för EBSA och har genomgått flera förändringar sedan den först antogs. Till exempel godkände lagstiftare ändringar för att minska åldersgränsen som krävs av arbetsgivare för att delta i pensionsplanen,. samt utöka den totala tiden som en arbetare tillåts vara borta från jobbet innan de förlorar på sin plans intjänandeperiod.

Sjukvårdslagstiftningen ledde också till förändringar i ERISA. Till exempel säkerställde COBRA-programmet från 1985 fortsatt sjukförsäkringsskydd efter att en individs anställningssituation förändrats.

##Höjdpunkter

• Regler och standarder som fastställts av ERISA sträcker sig även till arbetsgivarsponsrade vårdplaner.

• Det ger också pensionsdeltagare rätt att stämma för förmåner och brott mot förtroendeplikt.

• ERISA förbjuder förvaltare att missbruka medel och ställer också upp minimistandarder för deltagande, intjänande, intjänande av förmåner och finansiering av pensionsplaner.

• ERISA är en federal lag som implementerar standarder för vissa arbetsgivarsponsrade pensionsplaner och regler för planförvaltare.

– Lagen har genomgått en rad förändringar sedan den trädde i kraft 1974.

##FAQ

Vad täcker ERISA?

Planer som omfattas av ERISA inkluderar arbetsgivarsponsrade pensionsplaner, såsom 401(k)s, pensioner, uppskjutna kompensationsplaner och vinstdelningsplaner. ERISA täcker också vissa icke-pensionsplaner som HMOs, FSAs, handikappförsäkring och livförsäkring.

Är en arbetsgivare en förtroendeman under ERISA?

Alla som har skönsmässig befogenhet eller kontroll över vissa arbetsgivarsponsrade pensions- eller hälsovårdsplaner, eller någon som tillhandahåller investeringsrådgivning om riktningen för dessa tillgångar, anses vara en förtroendeman. Detta inkluderar förvaltare, planadministratörer och investeringskommittéer.

Vad är huvudsyftet med ERISA?

Huvudsyftet med ERISA är att skydda arbetstagares intressen som deltar i förmånsplaner för anställda, inklusive vissa pensions- och hälsovårdsplaner. Skydd sträcker sig till pensionärer såväl som förmånstagare i plan. ERISA reglerar planadministratörer och sponsorer för att säkerställa att de tillhandahåller planinformation till sina deltagare och förblir kompatibla med sina förtroendeplikter.

Vad är ERISA-överträdelser?

ERISA-överträdelser inträffar när en förtroendeman inte lever upp till sitt ansvar. Till exempel begår en planadministratör som inte ger fullständig information om avgifter och planförmåner en överträdelse. Någon som inte skickar uppdaterad information om planer till deltagarna, inklusive uttalanden, avslöjanden och meddelanden, är också skyldig till brott mot lagen.

Vem är berättigad till ERISA?

ERISA gäller alla som arbetar för ett partnerskap,. aktiebolag, S-corporation,. C-corporation, ideell organisation och till och med företag med bara en anställd. Kyrkor och religiösa organisationer omfattas vanligtvis inte, och planer som verkar utanför USA främst till förmån för utlänningar som inte är bosatta omfattas inte.

Vad har ERISA med sjukförsäkring att göra?

Majoriteten av sjukförsäkringsplaner som erbjuds av arbetsgivare omfattas av ERISA. Planer som faller i denna kategori inkluderar obligatoriska planer, planer som får arbetsgivaravgifter och planer som beskriver hur medel ska administreras.