Motstånd (motståndsnivå)
Vad Àr motstÄnd i enkla termer?
En motstÄndsnivÄ - ofta kallad "motstÄnd" - Àr ett pris över vilket en aktie inte tenderar att stiga under en given tidsperiod. Med andra ord Àr det det förmodade "takpriset" för en viss aktie under en viss period. MotstÄnd Àr motsatsen till stöd. En akties stödnivÄ Àr det pris som den tenderar att inte sjunka under under en given tidsperiod.
Aktier fluktuerar i vÀrde hela tiden - vissa mer Àn andra. Ju mer en akties pris förÀndras (och ju större grad den förÀndras), desto mer volatil Àr den. För en viss aktie kan prisfluktuationer sÀgas uppstÄ mellan stöd- och motstÄndsnivÄer som en boll som studsar mellan tvÄ osynliga barriÀrer. En akties stöd- och motstÄndsnivÄer kan förÀndras över tiden nÀr dess pristrender stiger eller lÀgre pÄ lÄng sikt.
Du kan tÀnka pÄ en akties motstÄndsnivÄ som en rak linje som förbinder tvÄ eller flera av dess höjdpunkter. Om en aktie trendar upp i pris utanför kortsiktiga fluktuationer, kan dess motstÄndslinje vara i en lutning. Om en aktie handlas ner i pris utanför kortsiktiga fluktuationer, kan dess motstÄndslinje vara pÄ en nedgÄng. Om ingetdera Àr fallet kan dess stödlinje vara nÀstan horisontell.
Obs: Vissa handlare anvÀnder bara horisontella linjer för att representera stöd och motstÄnd, medan andra föredrar att anvÀnda diagonala linjer, som representerar förÀndrade stöd- och motstÄndspriser över tiden. Horisontella stöd- och motstÄndslinjer kallas "statiska", medan diagonala linjer kallas "dynamiska".
Vilken tidsram ska anvÀndas för att rita motstÄndslinjer?
TvÄ olika investerare kan dra tvÄ olika motstÄndslinjer beroende pÄ de respektive tidsramar var och en vill undersöka. En lÄngsiktig investerare kan titta pÄ ett vÀrdepappers prisutveckling under flera Är nÀr han drar en motstÄndslinje sÄ att de kan identifiera ett lÄngsiktigt pristak nÀra vilket de kanske vill sÀlja efter att ha hÄllit ett tag.
En kortsiktig investerare kan titta pÄ samma vÀrdepappers prisutveckling under till exempel tre mÄnader nÀr de drar en motstÄndslinje sÄ att de kan identifiera ett kortsiktigt pristak nÀra vilket de kan tÀnkas sÀlja efter att ha hÄllit en kortare tid. Eftersom dessa tvÄ investerare har olika mÄl, skulle de rita olika motstÄndslinjer pÄ olika grafer.
Vad Àr en supportnivÄ?
Stöd Àr motsatsen till motstÄnd. Om en akties motstÄndsnivÄ representerar dess teoretiska pristak, representerar dess stödnivÄ dess teoretiska prisgolv. Det Àr osannolikt att priset pÄ en aktie kommer att falla under en viss tidsperiod. Liksom en motstÄndslinje kan en stödlinje vara horisontell, i en lutning eller i en nedgÄng beroende pÄ i vilken riktning en akties pris trendar pÄ lÀngre sikt.
Exempel pÄ motstÄndsnivÄ: Boeing (NYSE: BA)
Bilden ovan visar en graf över Boeings aktiekurs frÄn 21/06/21 till 21/12/21. Som du kan se trendade aktiens kurs generellt nedÄt under denna period. Dynamiskt motstÄnd och stödnivÄer illustreras med svarta linjer. Som du kan se, under den visade perioden, steg Boeings pris inte alltid hela vÀgen till motstÄnd nÀr det gick upp, och det föll inte alltid hela vÀgen till stöd nÀr det var pÄ nedgÄng.
Detta illustrerar en viktig poÀng, som Àr att dessa nivÄer Àr teoretiska och lÄngt ifrÄn absoluta. Det finns ingen garanti för att en aktie kommer att sjunka hela vÀgen till sin stödnivÄ eller stiga hela vÀgen till sin motstÄndsnivÄ under en given period. Det Àr dÀrför de flesta handlare som införlivar dessa koncept i sina köp- och sÀljbeslut lÀgger sÀljordrar lite under motstÄndet och lÀgger köporder lite över stödet - pÄ sÄ sÀtt Àr det mer sannolikt att dessa affÀrer kommer att genomföras.
Vad betyder det nÀr en aktie "bryter ut?"
Ett " utbrott " intrÀffar nÀr en akties pris rör sig över en etablerad motstÄndsnivÄ eller under en etablerad stödnivÄ - speciellt efter att inte rört sig utanför dessa nivÄer under en tid. Breakouts kÀnnetecknas vanligtvis av högre handelsvolym Àn vanligt och kan utlösas av uppkomsten av information som handlare anser Àr relevant för en akties vÀrde. Intressant nog, nÀr ett breakout intrÀffar, blir en akties gamla stödnivÄ ofta dess nya motstÄndsnivÄ (eller vice versa).
Hur anvÀnder investerare motstÄnds- och stödnivÄer för att fatta handelsbeslut?
Olika investerare anvĂ€nder motstĂ„nds- och stödnivĂ„er pĂ„ olika sĂ€tt nĂ€r de fattar handelsbeslut, och vissa investerare â sĂ€rskilt de som föredrar fundamental analys framför teknisk analys â tĂ€nker inte pĂ„ dessa teoretiska prisgrĂ€nser. Med detta sagt kan vilken typ av investerare som helst ha nytta av att tajma sina köp- och sĂ€ljbeslut baserat pĂ„ en akties nĂ€rhet till en motstĂ„nds- eller stödlinje.
Till exempel kan en lÄngsiktig vÀrdeinvesterare som har identifierat en aktie som de tror Àr undervÀrderad titta pÄ den aktiens stödnivÄ ett Är och vÀnta med att köpa tills aktien nÀrmar sig den nivÄn för att maximera sina eventuella vinster. En investerare som Àr baisse pÄ en aktie kan vÀnta tills aktien nÀrmar sig motstÄnd innan den kortar den eller köper en sÀljoption pÄ den. En daytrader eller swinginvesterare kan dra mycket kortsiktiga (t.ex. en vecka eller till och med en dag) stöd- och motstÄndslinjer och köpa och sÀlja en aktie i enlighet med detta (flera gÄnger) nÀr den nÀrmar sig dessa grÀnser.
MotstÄndsnivÄer och teknisk analys
MotstÄnds- och stödnivÄer Àr nÀra knutna till teknisk analys, vilket Àr processen att undersöka ett vÀrdepappers prisrörelse och handelsvolym över tid och anvÀnda dessa faktorer för att göra förutsÀgelser som kan informera handelsbeslut. Med andra ord, motstÄnds- och stödnivÄer har ingenting att göra med en akties fundamenta.
GrundlÀggande analys, Ä andra sidan, innebÀr att undersöka företagsspecifika mÀtvÀrden som kassaflöde och P/E-tal och företagsspecifika kvalitativa faktorer som ledningsskicklighet och konkurrensfördelar för att avgöra om en aktie Àr undervÀrderad eller övervÀrderad.
MotstĂ„nds- och stödnivĂ„er faller inom ramen för teknisk analys snarare Ă€n fundamental analys eftersom de Ă€r baserade pĂ„ handelspriser och handelsvolym â inte pĂ„ ett företags vĂ€rde, förtjĂ€nst, försĂ€ljning eller framtidsutsikter.
Ska jag vÀnta med att sÀlja en aktie tills den nÄr sin motstÄndsnivÄ?
PÄ en sund marknad tenderar de flesta vÀrdepapper att stiga i vÀrde pÄ lÄng sikt. Av denna anledning kan motstÄndet öka, sÄ att sÀlja nÀr ett vÀrdepapper nÄr en tidigare motstÄndsnivÄ kan fÄ en investerare att gÄ miste om ytterligare vinster.
PÄ samma sÀtt kan priserna pÄ en björnmarknad trenda nedÄt pÄ lÀngre sikt, vilket resulterar i en sjunkande dynamisk motstÄndslinje. I det hÀr fallet kan det vara klokt att sÀlja till ett pris som Àr lite lÀgre Àn den föregÄende toppen, eftersom aktien kanske inte nÄr det priset igen pÄ ett tag.
Att göra förutsÀgelser baserade pÄ motstÄnd och stöd Àr lÄngt ifrÄn en exakt vetenskap, sÄ att fatta köp- och sÀljbeslut konservativt kan vara en bra strategi, sÀrskilt för investerare som Àr nÄgot riskvilliga.
Har kryptovalutor som Bitcoin motstÄndsnivÄer?
Eftersom kryptovalutor som Ethereum och Bitcoin fluktuerar i vÀrde och anvÀnds av mÄnga investerare som handelsinstrument, anvÀnder mÄnga kryptoinvesterare motstÄnd och stödlinjer för att fatta köp- och sÀljbeslut som de skulle göra med en aktie.
##Höjdpunkter
MotstÄnd kan visualiseras med hjÀlp av olika tekniska indikatorer snarare Àn att bara rita en linje som förbinder toppar.
En motstÄndsnivÄ representerar en prispunkt som en tillgÄng har haft problem med att överskrida under den aktuella tidsperioden.
Att tillÀmpa trendlinjer pÄ ett diagram kan ge en mer dynamisk bild av motstÄnd.
