Investor's wiki

Truth in Lending Act (TILA)

Truth in Lending Act (TILA)

What Is the Truth in Lending Act (TILA)?

The Truth in Lending Act (TILA) Àr en federal lag som antogs 1968 för att skydda konsumenter i deras kontakter med lÄngivare och kreditgivare. TILA implementerades av Federal Reserve Board genom en rad förordningar. NÄgra av de viktigaste aspekterna av lagen gÀller den information som mÄste lÀmnas till en lÄntagare innan kredit beviljas, sÄsom den Ärliga procentsatsen (APR), lÄnets löptid och de totala kostnaderna för lÄntagaren. Denna information mÄste vara iögonfallande pÄ handlingar som presenteras för lÄntagaren före undertecknandet och i vissa fall pÄ lÄntagarens periodiska faktureringsutdrag.

How the Truth in Lending Act (TILA) Works

Som namnet tydligt anger handlar TILA om sanning i utlÄning. Den implementerades av Federal Reserve Boards förordning Z (12 CFR Part 226) och har Àndrats och utökats mÄnga gÄnger under decennierna sedan. BestÀmmelserna i lagen gÀller för de flesta typer av konsumentkrediter, inklusive slutna krediter,. sÄsom billÄn och bostadslÄn, och öppna krediter,. sÄsom ett kreditkort eller bostadslÄn.

Reglerna Àr utformade för att göra det lÀttare för konsumenter att jÀmföra butiker nÀr de vill lÄna pengar eller ta ett kreditkort och skydda dem frÄn vilseledande eller orÀttvisa metoder frÄn lÄngivares sida. Vissa stater har sina egna varianter av en TILA, men det frÀmsta kÀnnetecknet förblir korrekt avslöjande av nyckelinformation för att skydda konsumenten, sÄvÀl som lÄngivaren, i kredittransaktioner.

The Truth in Lending Act (TILA) ger lÄntagare rÀtten att backa frÄn vissa typer av lÄn inom ett tredagarsfönster.

Exempel pÄ TILA:s bestÀmmelser

TILA föreskriver vilken typ av information lÄngivare mÄste avslöja om sina lÄn eller andra tjÀnster. Till exempel, nÀr blivande lÄntagare begÀr en ansökan om ett bolÄn med justerbar rÀnta (ARM), mÄste de fÄ information om hur deras lÄnebetalningar kan öka i framtiden under olika rÀntescenarier.

Lagen förbjuder ocksÄ mÄnga metoder. Till exempel Àr lÄnehandlÀggare och bolÄneförmedlare förbjudna att styra in konsumenter pÄ ett lÄn som kommer att innebÀra mer kompensation för dem, om inte lÄnet faktiskt ligger i konsumentens bÀsta. Kreditkortsutgivare Àr förbjudna att ta ut orimliga sanktionsavgifter nÀr konsumenter Àr sena med sina betalningar.

Dessutom ger TILA lĂ„ntagare en Ă„ngerrĂ€tt för vissa typer av lĂ„n. Det ger dem en tre dagars Ă„ngerfrist under vilken de kan ompröva sitt beslut och avbryta lĂ„net utan att förlora pengar. ÅngerrĂ€tten skyddar inte bara lĂ„ntagare som helt enkelt kan ha Ă€ndrat uppfattning utan ocksĂ„ de som utsatts för högtrycksförsĂ€ljningstaktik av lĂ„ngivaren.

För civila TILA-övertrÀdelser Àr preskriptionstiden ett Är, medan för brottsliga övertrÀdelser Àr tre Är.

I de flesta fall reglerar TILA inte de rÀntor som en lÄngivare kan ta ut, och berÀttar inte heller för lÄngivare till vilka de kan eller inte kan ge kredit, sÄ lÀnge de inte bryter mot lagarna mot diskriminering. Dodd -Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act frÄn 2010 överförde den reglerande befogenheten under TILA frÄn Federal Reserve Board till det nyskapade Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), frÄn och med juli 2011.

Förordning Z och hypotekslÄn

För slutna konsumentlÄn förbjuder regel Z kreditgivare att utfÀrda ersÀttning till lÄngivare eller inteckningstagare nÀr sÄdan ersÀttning baseras pÄ nÄgon annan termin Àn kreditbeloppet. BorgenÀrer kan dÀrför inte basera ersÀttning pÄ om ett villkor eller ett villkor föreligger, höjs, minskas eller elimineras.

Regel Z förbjuder ocksÄ lÄngivare och panthavare frÄn att styra en kund till ett visst lÄn nÀr det lÄnet erbjuder större kompensation till upphovsmannen eller panthavaren men inte ger kunden nÄgra ytterligare fördelar. Till exempel, om en bolÄnemÀklare föreslÄr att en kund ska vÀlja ett sÀmre lÄn eftersom det ger bÀttre kompensation, anses det vara styrande och Àr förbjudet.

I de fall dÄ konsumenten kompenserar lÄngivaren direkt fÄr ingen annan part som kÀnner till eller borde kÀnna till den ersÀttningen kompensera lÄnegivaren för samma transaktion. Förordningen krÀver ocksÄ att fordringsÀgare som kompenserar lÄngivare ska föra register i minst tvÄ Är.

Regel Z ger en sÀker hamn nÀr lÄngivaren, i god tro, tillhandahÄller lÄnealternativ för varje typ av lÄn som konsumenten Àr intresserad av. Alternativen mÄste dock uppfylla vissa kriterier. De alternativ som presenteras mÄste omfatta ett lÄn med lÀgst rÀnta, ett lÄn med lÀgsta startavgifter och ett lÄn med lÀgst rÀnta för lÄn med vissa avsÀttningar, sÄsom lÄn utan negativ amortering eller förskottsbetalning. Dessutom mÄste lÄngivaren skaffa erbjudanden frÄn lÄngivare som de regelbundet samarbetar med.

Benefits of the Truth in Lending Act (TILA)

The Truth in Lending Act (TILA) hjÀlper konsumenter att handla och fatta vÀlgrundade beslut om kredit, sÄsom billÄn, bolÄn och kreditkort. TILA stÀller krav pÄ att kreditgivare tillhandahÄller kostnaderna för upplÄning pÄ ett tydligt och sjÀlvklart sÀtt. Utan detta krav kan vissa lÄngivare dölja eller inte avslöja villkor och rÀntor, eller sÄ kan de presentera det pÄ ett sÀtt som Àr svÄrt att förstÄ.

Innan TILA Àgnade sig vissa lÄngivare Ät bedrÀgliga och underliga taktiker för att locka kunder till ensidiga avtal. Efter att lagen om sanning i utlÄning inrÀttades förbjöds lÄngivare att göra vissa Àndringar av villkoren för ett kreditavtal nÀr det vÀl verkstÀllts och frÄn att tynga utsatta befolkningsgrupper.

TILA ger Àven konsumenter rÀtt att hÀva ett avtal enligt TILAs regler inom tre dagar. Om villkoren i avtalet inte Àr tillfredsstÀllande eller i konsumentens bÀsta kan de sÀga upp och fÄ full Äterbetalning.

Vanliga frÄgor om Truth in Lending Act

Vad gör The Truth in Lending Act?

The Truth in Lending Act (TILA) hjĂ€lper till att skydda konsumenter frĂ„n orĂ€ttvis kreditpraxis genom att krĂ€va att kreditgivare och lĂ„ngivare i förvĂ€g avslöjar för lĂ„ntagare vissa villkor, begrĂ€nsningar och bestĂ€mmelser – sĂ„som den effektiva rĂ€ntan, lĂ„nets löptid och de totala kostnaderna – för ett kreditavtal eller lĂ„n.

Vem gÀller sanningen i utlÄningslagen?

The Truth in Lending Act gÀller för de flesta typer av konsumentkrediter, sÄsom billÄn, bolÄn och kreditkort. Det gÀller dock inte alla kredittransaktioner. Till exempel gÀller TILA inte krediter som ges till företag (inklusive jordbruksföretag), enheter, allmÀnnyttiga företag, planer för husbrÀnslebudget och vissa studielÄnsprogram.

Vad Àr ett verkligt exempel pÄ sanningen i utlÄningslagen?

Ett verkligt exempel pÄ Truth in Lending Act inkluderar kreditkortserbjudanden frÄn banker, som Chase. Chase erbjuder lÄntagare möjligheten att ansöka om flygbolaget United Gateway Credit Card pÄ sin hemsida. Presenterade Àr prissÀttning och villkor, APR (16,49%-23,49% baserat pÄ kreditvÀrdighet) och en Ärlig avgift ($0+/-). KrÀvs av TILA, kortets prissÀttning och villkorsupplysningar beskriver APR för olika typer av transaktioner, sÄsom saldoöverföringar och kontantförskott. Den listar ocksÄ avgifter av intresse för konsumenterna.

Vad Àr en sanning i lÄneavtal?

Ett Truth in Lending-avtal Àr ett skriftligt avslöjande eller en uppsÀttning upplysningar som ges till lÄntagaren innan kredit eller ett lÄn utfÀrdas. Den beskriver villkoren för krediten, den Ärliga procentsatsen (APR) och finansieringsdetaljer.

Vad Àr en TILA-övertrÀdelse?

NÄgra exempel pÄ TILA-övertrÀdelser inkluderar en borgenÀr som inte korrekt avslöjar APR och finansieringsavgifter, felaktig tillÀmpning av den dagliga rÀntefaktorn och tillÀmpningen av straffavgifter som överstiger TILA-grÀnserna. En borgenÀr Àr ocksÄ i övertrÀdelse om de inte tillÄter lÄntagaren att hÀva avtalet inom den föreskrivna grÀnsen.

PoÀngen

The Truth in Lending Act (TILA) undertecknades i lag 1968 som ett sÀtt att skydda konsumenter frÄn orÀttvisa och underliga utlÄningsmetoder. Det krÀver att lÄngivare och kreditgivare förser lÄntagare med tydlig och synlig nyckelinformation om den beviljade krediten. TILA förbjuder borgenÀrer och lÄngivare att agera pÄ ett sjÀlvsökande sÀtt, sÀrskilt nÀr det Àr till nackdel för kunden. För att skydda konsumenterna mot illojala utlÄningsförfaranden ges konsumenterna möjlighet att hÀva sitt avtal inom en viss tid för vissa lÄnetransaktioner. The Truth in Lending Act tjÀnar inte bara till att skydda konsumenter utan Àven lÄngivare och kreditgivare som handlar i god tro.

Höjdpunkter

– TILA reglerar vilken information lĂ„ngivare ska ge konsumenterna till kĂ€nna om sina produkter och tjĂ€nster.

– TILA hjĂ€lper konsumenter att fatta vĂ€linformerade beslut och inom grĂ€nserna sĂ€ga upp ogynnsamma avtal.

  • Regel Z förbjuder borgenĂ€rer att kompensera lĂ„ngivare för nĂ„got annat Ă€n den beviljade krediten och för att styra kunder till ogynnsamma alternativ för högre kompensation.

  • TILA gĂ€ller för de flesta typer av konsumentkrediter, inklusive bĂ„de sluten kredit och öppen kredit.

  • The Truth in Lending Act (TILA) skyddar konsumenter i deras kontakter med lĂ„ngivare och kreditgivare.