Förluståterföring

Vad är en förluståterföring?

En förlustöverföring beskriver en situation där ett företag upplever en nettodriftsförlust (NOL) och väljer att tillämpa den förlusten på ett tidigare års skattedeklaration. Detta resulterar i en omedelbar återbetalning av skatter som tidigare betalats genom att skatteskulden för det föregående året minskas.

Förstå en förluståterföring

Förlustavdrag liknar förlustavdrag,. förutom att företagen tillämpar sina rörelseförluster på föregående snarare än efterföljande års inkomster. Återbäringen av förlusten kommer att generera en skatteåterbetalning av tidigare skatter som företaget betalat för det föregående året på grund av dess nyligen reducerade skatteskuld. Efter att den återförda förlusten har tillämpats kommer det att vara som om företaget hade betalat för mycket sina skatter för det året.

Ett företag kan välja hur en nettodriftsförlust (NOL) ska tillämpas när en sådan förlust inträffar. Den kan till exempel välja att avstå från återbetalningsperioden och endast föra tillbaka förlusten. När väl beslutet att överföra förlusten har fattats kan åtgärden dock inte återställas

Det är viktigt att notera att en NOL-överföring vanligtvis är mer fördelaktig än en överföring eftersom tidsvärdet av pengar visar att skattebesparingar i nuet är mer värdefulla än i framtiden. Det kan finnas mycket specifika tillfällen då ett avdrag är mer meningsfullt för en viss verksamhet, till exempel när företagsskattesatserna ökar avsevärt. Det är dock inte normen.

Skattebestämmelser som tillåter återföring av NOL har varierat från noll till fem år, historiskt. Eftersom det är ett så mycket fördelaktigt skatteplaneringsalternativ för skattebetalarna, har skatteräkningar ofta berört returer. I tider av lågkonjunktur har den tid som skattebetalarna tillåts bära tillbaka förluster förlängts. Återbetalningar har också utelämnats från skattelagstiftningen helt som ett alternativ, vilket endast tillåter vidareföring. Det är viktigt att veta var lagstiftningen sitter vid den tidpunkt då en återföring övervägs.

Historik om återförda förluster

NOL-bestämmelsen om återföring av federala inkomstskatter infördes ursprungligen som en del av Revenue Act från 1918. Ursprungligen var denna federala inkomstskattebestämmelse avsedd att vara en kortlivad förmån för företag som drabbas av förluster i samband med försäljning av krigsrelaterade föremål under tiden efter första världskriget. Den ursprungliga överföringen och överföringen (kollektivt, överföring) var endast för ett år. Syftet med att behålla bestämmelsen var att jämna ut skattetrycket för företag vars huvudsakliga verksamhet är cyklisk till sin natur, men inte i linje med ett schablonmässigt beskattningsår. Detta är vanligt med jordbruksföretag, eftersom de är mycket beroende av väderförhållanden och kan ha ett framgångsrikt år följt av ett år med en stor nettodriftsförlust .

Under de följande åren har den tillåtna varaktigheten för överföringar förlängts, minskats, utelämnats helt och återställts. Vi kommer endast att titta på de stora förändringarna av återbäringsbestämmelserna under de senaste decennierna.

Vissa stater har strängare inkomstprocent eller tidsgränser för återföring eller avdrag för statlig inkomstskatt.

• Tax Relief Act från 1997 begränsade NOL-överföringsbestämmelsen till två år samtidigt som överföringen förlängdes till 20 år .

• Återbetalningar förlängdes tillfälligt till tre, fyra eller fem år som ett svar på både attackerna den 11 september mot World Trade Center och den stora lågkonjunkturen 2009 .

– Lagen om skattesänkningar och jobb (TCJA), som antogs 2017, tog bort den tvååriga återbetalningsbestämmelsen, med undantag för vissa jordbruksförluster och skadeförsäkringsbolag. Det tillåter också en obestämd överföringsperiod, men överföringarna är nu begränsade till 80 % av varje efterföljande års nettointäkter. För undantagen har försäkringsbolag, förutom livförsäkring, rätt att föra tillbaka NOL två år och framåt 20 år, och den nya 80-procentsbegränsningen gäller inte. Jordbruksförluster tillåts föras tillbaka två år och överföras på obestämd tid, fortfarande med förbehåll för begränsningen på 80 % .

• År 2020 försenade lagen om stöd, hjälp och ekonomisk säkerhet (CARES) i praktiken ändringarna som infördes av TCJA till den 1 januari 2021. CARES-lagen förlängde också tidsramen för transporter och tillät fem år Återföring av NOL för beskattningsbara år som börjar efter den 31 december 2017 och före den 1 januari 2021. Detta inkluderar NOL som åsamkats av skadeförsäkringsbolag och jordbruksförluster .

Exempel på verkliga världen

Återbetalningar av skatteförluster fick ny uppmärksamhet i september 2020 när New York Times släppte detaljer kring president Trumps skattedeklaration 2009. Enligt Times-artikeln visar "konfidentiella uppgifter att han från och med 2010 begärde och fick en återbetalning av inkomstskatt på totalt 72,9 miljoner USD - all federal inkomstskatt han hade betalat för 2005 till 2008, plus ränta. " Detta möjliggjordes genom en NOL-återföringsbestämmelse som ändrades som ett resultat av Worker, Homeownership, and Business Assistance Act från 2009, undertecknad i lag av president Obama.

2009 års skattelag tillät en femårig NOL-återbäringsbestämmelse för beskattningsåren 2008 och 2009, snarare än den tvååriga återbetalningsbestämmelsen som var på plats vid den tiden. Detta innebar att NOL uppkomna under 2008 och 2009 kunde användas för återbetalning av skatter som tidigare betalats under de fem åren före förlusten. Om den skattskyldige valde att föra tillbaka en NOL till det femte föregående året, var NOL-återbäringen begränsad till 50 % av den skattepliktiga inkomsten under det femte föregående året. Det återstående NOL-saldot kunde dock överföras till det fjärde föregående året, och så vidare tills förlusten var helt uttömd .

Höjdpunkter

• En återföring av rörelseförlust (NOL) gör det möjligt för ett företag att tillämpa en rörelseförlust på föregående års skattedeklaration, för en omedelbar återbetalning av tidigare betald skatt.

• NOL-avsättningar för återbäring i skattelagen har höjts, minskats, utelämnats helt och återställts flera gånger under åren.

– Det är viktigt att vara medveten om det aktuella läget för bestämmelserna om återbäringsskatt.

• En återföring – och den resulterande omedelbara återbetalningen av tidigare inbetalda skatter – är vanligtvis mer fördelaktigt än en återföring på grund av pengars tidsvärde.

• Ett skattemässigt underskottsavdrag, å andra sidan, tillämpar ett skattemässigt underskott mot framtida års avkastning.