Överköpt
Vad är överköpt?
Överköpt är en term som används när ett värdepapper tros handlas på en nivå över dess inneboende eller verkliga värde. Överköpt beskriver generellt nyligen eller kortsiktig rörelse i priset på värdepapperet och återspeglar en förväntning om att marknaden kommer att korrigera priset inom en snar framtid. Denna övertygelse är ofta resultatet av teknisk analys av värdepapprets prishistorik, men fundamentala faktorer kan också användas. En aktie som är överköpt kan vara en bra kandidat för försäljning.
Motsatsen till överköpt är översålt,. där ett värdepapper tros handlas under sitt inneboende värde.
Överköpt förklarat
Överköpt hänvisar till ett värdepapper som har varit föremål för ett ihållande tryck uppåt och som teknisk analys tyder på är på väg att korrigeras. Den hausseartade trenden kan bero på positiva nyheter om det underliggande företaget, branschen eller marknaden i allmänhet. Köptrycket kan livnära sig på sig självt och leda till fortsatt hausseartadhet utöver vad många handlare anser vara rimligt. När så är fallet hänvisar handlare till tillgången som överköpt och många kommer att satsa på en vändning i priset.
Fundamentalt överköpt
Traditionellt har standardindikatorn på en akties värde varit pris-vinstkvoten (P/E). Analytiker och företag har använt antingen offentligt rapporterade resultat eller vinstuppskattningar för att identifiera lämpligt pris för en viss aktie. Om en akties P/E stiger över dess sektors eller ett relevant index, kan investerare se det som övervärderat och föra vidare köp tills vidare. Detta är en form av fundamental analys,. som använder makroekonomiska och branschmässiga faktorer för att bestämma ett rimligt pris för en aktie.
Tekniskt överköpt
Ökningen av teknisk analys har gjort det möjligt för handlare att fokusera på indikatorer för en aktie för att prognostisera pris. Dessa indikatorer mäter det senaste priset, volymen och farten. Handlare använder tekniska verktyg för att identifiera aktier som har blivit övervärderade i den senaste handeln och hänvisar till dessa aktier som överköpta.
Vissa handlare använder priskanaler som Bollinger Bands för att upptäcka överköpta områden. På ett diagram är Bollinger Bands placerade på en multipel av en akties standardavvikelse över och under ett exponentiellt glidande medelvärde. När priset når det övre bandet kan det vara överköpt.
Hur man identifierar överköpta aktier med RSI
Teknisk analys har försett handlare med allt mer sofistikerade beräkningar för att identifiera överköpta aktier. George Lanes stokastiska oscillator, som han utvecklade på 1950-talet, undersöker de senaste kursrörelserna för att identifiera överhängande förändringar i en akties momentum och prisutveckling. Denna oscillator lade grunden för den tekniska indikatorn som har blivit den primära indikatorn på en överköpt aktie, det relativa styrkeindexet (RSI). RSI mäter kraften bakom prisrörelser under en senaste period, vanligtvis 14 dagar, med hjälp av följande formel:
RS representerar förhållandet mellan genomsnittlig uppåtgående rörelse och nedåtgående rörelse under en specificerad tidsperiod. En hög RSI, i allmänhet över 70, signalerar handlare att en aktie kan vara överköpt och att marknaden bör korrigera med tryck nedåt på kort sikt. Många handlare använder prissättningskanaler som Bollinger Bands för att bekräfta signalen som RSI genererar. På ett diagram ligger Bollinger Bands en standardavvikelse över och under det exponentiella glidande medelvärdet av en akties senaste pris. Analytiker som identifierar en aktie med en hög RSI och ett pris som går mot den höga delen av dess övre Bollinger Band kommer sannolikt att anse att den är överköpt.
Exempel på överköpta villkor som använder RSI
Här är ett exempel på ett diagram med en hög RSI-läsning som tyder på överköpta förhållanden:
I diagrammet ovan förutspådde de översålda RSI-villkoren (under 30) en återhämtning i aktiekursen i oktober. De överköpta RSI-förhållandena (över 70) i februari kan indikera att aktien kommer att konsolideras eller gå lägre på kort sikt.
Höjdpunkter
Överköpt hänvisar till ett värdepapper med ett pris som är högre än dess inneboende värde.
Många investerare använder pris- och vinstförhållanden (P/E) för att avgöra om en aktie är överköpt, medan handlare använder tekniska indikatorer, som det relativa styrkeindexet (RSI).
– Ytterst är överköpt en subjektiv term. Eftersom handlare och analytiker alla använder olika verktyg, kan vissa se en överköpt tillgång medan andra ser en tillgång som måste stiga ytterligare.
- Fundamental analys kan också användas för att jämföra en tillgångs marknadspris med dess förutsagda värde baserat på finansiella rapporter eller andra underliggande faktorer.
