Avträdande

Vad är överlåtelse?

Överlåtelse avser överlåtelse av en del av ett försäkringsbolags förpliktelser till en återförsäkrare. Detta gör att det överlåtande bolaget kan minska sin exponering, så att risken fördelas på två eller flera bolag istället för att falla på en enda försäkringsgivare.

Försäkring kan avges på två sätt: proportionell eller icke-proportionell. Proportionell återförsäkring är ett arrangemang där försäkringsgivaren och återförsäkringsgivaren delar på en överenskommen procentandel av både premier och förluster. Icke-proportionell återförsäkring är ett system genom vilket återförsäkringsgivaren betalar endast när förlusterna överstiger ett överenskommet belopp.

Hur överlåtelse fungerar

Försäkringsbolag tjänar pengar genom att ta på sig riskerna för vissa osannolika händelser, såsom bränder, olyckor eller översvämningar, i utbyte mot en premie som är högre än den förväntade utbetalningen. När en försäkringsgivare tar på sig nya risker måste de se till att den maximala utbetalningen inte gör försäkringsbolaget i konkurs.

Cession tillåter en försäkringsgivare att minska sina risker genom att föra över en del av dem till återförsäkringsmarknaden, såväl som en del av vinsten. Kort sagt, försäkringsgivarna tecknar en egen försäkring för att skydda sig mot möjligheten att behöva göra en stor utbetalning.

Återförsäkring skapar en möjlighet för försäkringsgivare och återförsäkringsgivare att tjäna på varandras bekostnad, baserat på aktuariella beräkningar som prissätter risken. Anta till exempel att en återförsäkringsgivare anser att risken för förlust på en viss täckning är mindre än vad som faktiskt är fallet. Om en försäkringsgivare har en mer exakt riskmodell kan han känna igen att en återförsäkringsgivare tar för lite för denna täckning. I det här fallet säljer försäkringsgivaren helt enkelt försäkringarna till kunderna till en högre kurs och köper återförsäkring till den lägre kursen, vilket låser in en arbitragevinst.

660 miljarder dollar

Den globala återförsäkringsmarknaden var värd 660 miljarder dollar under första halvåret 2021, enligt Statista.

Återförsäkring

Genom att avstå risk till en återförsäkrare kan ett försäkringsbolag minska sin totala riskexponering. Återförsäkring kan skrivas av ett specialiserat återförsäkringsbolag, såsom Lloyd's of London eller Swiss Re, av ett annat försäkringsbolag eller av en intern återförsäkringsavdelning.

Viss återförsäkring kan hanteras internt, till exempel med bilförsäkring, genom att diversifiera de typer av klienter som tas an. I andra fall, såsom ansvarsförsäkring för ett stort internationellt företag, kan specialåterförsäkrare användas eftersom diversifiering inte är möjlig.

Avtalet mellan det avgivande försäkringsbolaget och återförsäkringsbolaget kommer att innehålla heltäckande villkor för överlåtelsen. Återförsäkringsavtalet kommer att beskriva de exakta villkoren under vilka återförsäkringsbolaget kommer att betala ersättningar.

Det finns två huvudtyper av återförsäkringsavtal: fakultativa och avtal. I ett fakultativt återförsäkringsavtal överför försäkringsgivaren en typ av risk till återförsäkringsgivaren, vilket innebär att varje typ av risk som överförs till återförsäkringsgivaren i utbyte mot en premie måste förhandlas individuellt.

I ett avtal om återförsäkring kommer det överlåtande bolaget och det accepterande bolaget överens om en bred uppsättning försäkringstransaktioner som kommer att täckas av återförsäkring. Till exempel kan det avgivande försäkringsbolaget avstå alla risker för översvämningsskador och det mottagande bolaget kan acceptera alla risker för översvämningsskador i ett visst geografiskt område, såsom en översvämningsslätt.

Fördelar med överlåtelse

Cession tillåter försäkringsgivare att tillhandahålla täckning mot händelser som de annars inte skulle kunna hantera, på grund av den möjliga storleken på utbetalningen. Om en viss typ av olycka har en extremt låg sannolikhet, men en extremt hög utbetalning, kanske ett enskilt försäkringsbolag inte kan teckna en försäkring, även till en relativt hög premie.

Återförsäkring gör det möjligt för försäkringsgivare att tillhandahålla täckning genom att överföra en del av riskerna till en annan försäkringsgivare, såväl som en andel av premierna. Detta är till fördel för alla inblandade: både försäkringsgivaren och återförsäkringsgivaren kan förvänta sig en nettovinst, medan den försäkrade kan få den täckning de behöver för att göra affärer.

Exempel på överlåtelse

Ett intressant exempel på cession förekommer i kärnkraftsförsäkringspooler, som ger täckning för kärnkraftverk. I USA betalar anläggningsoperatörer årliga premier på mer än 1 miljon dollar per reaktor. Även om olyckor är extremt sällsynta, kan en enda allvarlig händelse orsaka miljarder dollar i ansvar - mycket mer än en enskild försäkringsgivare kan hantera.

Som ett resultat har många länder kärnkraftsförsäkringspooler som ger täckning mot en sådan eventualitet och sprider risker bland många anläggningsoperatörer. I USA kan kärnkraftsförsäkringspoolen täcka upp till 13 miljarder dollar i förluster.

Men även det beloppet kanske inte kan täcka en verkligt katastrofal olycka. Av denna anledning tillhandahåller många kärnkraftspooler återförsäkring till varandra och delar därigenom en del av sina risker och premier. Eftersom det är extremt osannolikt att två katastrofala händelser inträffar samtidigt, tillåter dessa arrangemang kärnkraftsoperatörer att få ett försäkringsskydd som annars skulle vara svårt att få.

Höjdpunkter

Avstående risk gör det möjligt för försäkringsgivare att ge skydd mot händelser som de annars inte skulle kunna täcka.
Överföring av risk till en återförsäkrare kan ske på två sätt – proportionellt eller icke-proportionellt.
Icke-proportionell återförsäkring kräver endast betalning från återförsäkringsgivaren om förlusterna överstiger ett överenskommet belopp.

– Proportionell återförsäkring är ett arrangemang där försäkringsgivaren och återförsäkringsgivaren delar på en procentandel av premierna och förlusterna.

Överlåtelser är åtaganden för ett försäkringsbolags försäkringsbestånd som överförs till en återförsäkrare.

Vanliga frågor

Vad är ett överlåtelseavtal?

I lag är en överlåtelse en rättslig överlåtelse av en persons rätt eller intresse till annan part. Detta används vanligen för att hänvisa till avyttringar av skulder (person A överför en skuldförbindelse från låntagare B, för att tillgodose A:s skuld till part C) eller till fast egendom, där en individ kan ge upp sin ränta i utbyte mot en betalning.

Hur beräknas Cessionskvoten?

En avträdeskvot, eller avträdesgrad, är den andel av en försäkringsskyldighet som övervältras på återförsäkrare. Detta beräknas utifrån värdet av de premier som betalas ut till återförsäkrare, uttryckt i procent av totala premier.

Vad är återförsäkring avgiven och accepterad?

Avgiven och accepterad återförsäkring avser den del av risken som en försäkringsgivare överför till ett annat företag för återförsäkring. Den primära försäkringsgivaren är också känd som den överlåtande parten, och återförsäkringsgivaren är känd som den accepterande parten.