Barings Bankası

Barings Bank Neydi?

Barings Banks, Singapur ofisinde faaliyet gösteren 28 yaşındaki Nick Leeson adlı tüccarlarından birinin yetkisiz işlemlerde 1,3 milyar dolar kaybetmesinden sonra 1995 yılında çöken bir İngiliz ticaret bankasıydı. Barings, İngiltere'nin en eski ticari bankalarından biriydi ve bir noktada, Kraliçe II. Elizabeth'in bile onunla bir hesabı vardı.

Barings Bank'ı Anlamak

1762'de kurulan Barings, dünyanın en büyük ve en istikrarlı bankaları arasındaydı. Ancak vadeli işlem sözleşmelerindeki yetkisiz spekülasyonlar ve diğer spekülatif işlemler nedeniyle 26 Şubat 1995'te faaliyetlerini durdurmuştur. Bunun doğrudan nedeni, bu yetkisiz işlemlerden sonra nakit ihtiyacını karşılayamamasıdır. İngiltere Merkez Bankası'nın bir kurtarma paketi düzenleme çabaları bile kaçınılmaz çöküşü engelleyemedi.

Banka batmadan önce arbitrajdan yararlanarak ve dış ekonomilere yatırım yaparak para kazanıyordu. Barings'in banka olarak aldığı en büyük kararlardan biri, Birinci Dünya Savaşı'ndan sonra Almanya'ya çok fazla yatırım yapmamak ve Alman ekonomisi bocalarken onlara çok büyük miktarda para kazandırmaktı.

Banka, 1803'te Louisiana Satın Alma'yı finanse ederek ve 1812 Savaşı sırasında Amerika Birleşik Devletleri'ni destekleyerek önemli jeopolitik hamlelere de girişmişti.

Barings Bankası Çöküşü

Leeson'un itibarı, denetim veya gözetim olmaksızın faaliyet gösteren haydut bir tüccardı. Kayıp anında , hem Japonya'daki Osaka Menkul Kıymetler Borsası'nda hem de Singapur'daki Singapur Uluslararası Para Borsası'nda Nikkei 225 vadeli işlem sözleşmesi alıp satan bir arbitraj ticaretine atandı . Ancak, iki piyasa arasındaki küçük fiyat farklılıklarından yararlanmak için eşzamanlı işlemler başlatmak yerine, temel endeksin yönlü hareketlerine bahis yaparak daha büyük bir kâr elde etmeyi umarak sözleşmelerini tuttu.

İşleri daha da kötüleştiren Leeson, kayıplarını muhasebe hileleriyle sakladı. Banka bunu daha önce keşfetmiş olsaydı, büyük ama yıkıcı olmayan kayıplar alır ve ödeme gücü kalırdı. Ne yazık ki şirket, Leeson'un ticari kayıplarının nihayet keşfedilmesinden bir haftadan kısa bir süre sonra iflas ilan edildi. Bu olaydan sonra Leeson tutuklandı ve Singapur hapishanesinde altı buçuk yıl hapis cezasına çarptırıldı. Ancak kolon kanseri teşhisi konduktan sonra 1999 yılında serbest bırakıldı.

Barings Bank Satın Alma

Hollanda bankası ING Group, Barings Bank'ı 1995 yılında 1,00 £ nominal bedelle satın alarak, Barings'in tüm yükümlülüklerini üstlendi ve ING Barings'in yan kuruluşunu oluşturdu. Birkaç yıl sonra, 2001'de ING, ABD merkezli operasyonlarını başka bir Hollanda bankası olan ABN Amro'ya 275 milyon dolara sattı. ING'nin Avrupa bankacılık bölümü, ING Barings'in geri kalanını emdi.

Barings adı, her ikisi de diğer şirketlerin yan kuruluşları olan sadece iki bölümde bir süre yaşadı. Baring Asset Management (BAM) artık MassMutual'ın bir parçası. BAM'ın Finansal Hizmetler Grubu, 2016 yılında özel alınana kadar Northern Trust'ın bir parçası oldu.

##Hollywood Filmi

1996'da ve hapishanedeyken, Nick Leeson, Barings'in çöküşüne yol açan eylemlerini detaylandırdığı "Rogue Trader: How I Breought Down Barings Bank and Shook the Financial World" başlıklı otobiyografisini yayınladı. Kitap daha sonra Ewan McGregor'un Leeson rolünde oynadığı kurgusal bir filme dönüştürüldü.

Galler Prensesi Diana, Margaret Baring'in büyük torunuydu.

Barings Bank Çöküşünden Dersler

Barings'in çöküşü, yatırım bankacılığı ve ticaret endüstrisinde bir şok yarattı. Leeson'un görevleri arasında önemli ölçüde örtüşmeler olmasına ve dolandırıcılığın çok daha önce keşfedilmesi gerekmesine rağmen, bunun olduğu miktarda gerçekleşmesi hem bankacılık soruşturmalarını hem de yeni kuralların yürürlüğe girmesini sağladı.

Bankacılık sektörü, asla kendi muhasebe defterlerini yöneten bir tüccar olmaması gerektiğini öğrendi. Yeni güvenlik katmanları ayrıca, bir tüccarın işlemlerini yerleştirdikten sonra ayarlayamamasını ve tüm türev işlemlerinin bir takas odası aracılığıyla yapılmasını sağladı. Bu, artık üçüncü bir tarafın elinde olan ticaretin başka bir kaydını ekler.

Bununla birlikte, yeni düzenlemeye ve gözetime rağmen, Jerome Kerviel adlı haydut bir ticaret, Leeson'unkinden çok daha fazla zarara yol açtı.

Soru cevap

Alt çizgi

Barings Bank eskiden dünyanın en güçlü finans kuruluşlarından biriydi. Ancak, tek bir tüccar kurumu iflas ettirdi ve 1995 yılında Barings Bank olarak faaliyetini durdurdu. Yönetici tüccar Nick Leeson için gözetim eksikliği, dünyanın her yerindeki bankalara değerli bir ders verdi - tüccarlarınıza dikkat edin.

##Öne çıkanlar

• Bir milyar dolardan fazla (mevcut sermayesinin iki katından fazla) kaybeden Barings iflas etti.

• Barings Bank, Nick Leeson adlı bir tüccarın 1995 yılında kötüye giden bir dizi yetkisiz ve riskli ticarete girmesinden sonra başarısız olan İngiltere merkezli bir ticari bankacılık firmasıydı.

• Bankanın varlıkları daha sonra Hollandalı ING Grubu tarafından satın alınarak ING Barings'i oluşturdu. Bu yan kuruluş daha sonra 2001 yılında ABN Amro'ya satıldı.

• Ticaret fiyaskosunun ardından Leeson, Singapur hapishanesinde yatarken uygun bir başlıklı Rogue Trader'ı yazdı.

• Banka kendi risk yönetimi prosedürlerine uysaydı ve bir tüccarın kendi ticaret günlüklerine ve muhasebe evraklarına erişmesine izin vermeseydi, Barings Bank krizi önlenebilirdi.

##SSS

1890'daki Baring Krizi Neydi?

1890 Baring Krizi küçük ve akut bir durgunluktu. Banka, müreffeh Arjantin ulusuna dayalı önemli yatırımlar yaptıktan sonra iflasla karşı karşıya kaldı. Ancak, 1889'da enflasyon ve kötü hasat nedeniyle, 1890'da bir darbe gerçekleşti. Barings, kayıplarını diğer bankalardan borç alarak kapatmaya çalıştı, ancak kendilerini aşırı yordular. İngiltere Merkez Bankası, diğer bankalarla birlikte, daha sistemik bir mali krizden kaçınmak için esasen Barings'i kurtardı.

Barings Bank'ın Çökmesini Önlemek İçin Ne Yapılabilirdi?

Barings Bank'ın çöküşünü önlemek gözetime düşüyor. Ticaret departmanlarının işlemlerini izleyen bir veya iki yardımcı yönetici olsaydı, Leeson muhtemelen bu şansı asla denemezdi. Spekülatif işlemleri yerleştirme yeteneği, işlemleri gizleme kolaylığına ve sonunda muazzam kayıplara dayanıyordu.

Barings Bank'taki Risk Yönetimi Başarısızlıkları Neydi?

Barings Bank, yatırımcılarını yeterince yakından izleyemedi. Sahte bir tüccarın yalnızca ticaret kurallarını doğrudan ihlal eden ticaretler yapmasına izin vermediler, aynı zamanda ticaret günlüklerini kontrol eden üçüncü taraf bir denetçinin olmaması, Leeson'un sistemden yıllarca yararlanmasına izin verdi.