베어링 은행

베어링 은행이란?

Barings Banks는 싱가포르 사무소에서 거래하는 28세의 Nick Leeson이 무단 거래로 13억 달러를 잃은 후 1995년에 파산한 영국의 상업 은행이었습니다. 베어링은 영국에서 가장 오래된 상업 은행 중 하나였으며 한때 엘리자베스 2세 여왕도 이 은행에 계좌를 가지고 있었습니다.

베어링 은행에 대한 이해

1762년에 설립된 베어링은 세계에서 가장 크고 안정적인 은행 중 하나였습니다. 그러나 선물 계약의 무단 투기 및 기타 투기 거래로 인해 1995년 2월 26일에 영업을 중단했습니다. 직접적인 원인은 이러한 무단 거래에 따른 현금 요구 사항을 충족할 수 없었기 때문입니다. 구조 패키지를 마련하려는 영란은행의 노력도 불가피한 붕괴를 피할 수는 없었습니다.

은행이 무너지기 전에는 차익거래를 이용하고 외국 경제에 투자하여 돈을 벌고 있었습니다. 베어링이 은행으로서 내린 가장 큰 결정 중 하나는 제1차 세계 대전 이후 독일에 막대한 투자를 하지 않는 것이었으며, 독일 경제가 흔들리는 동안 막대한 돈을 절약할 수 있었습니다.

은행은 1803년 루이지애나 매입 자금을 조달하고 1812년 전쟁 동안 미국을 지원하는 등 중요한 지정학적 움직임에도 참여했습니다.

베어링 은행 붕괴

Leeson 의 평판은 감독이나 감독 없이 운영되는 불량 거래자 중 하나였습니다. 손실 당시 그는 일본의 오사카 증권 거래소와 싱가포르의 싱가포르 국제 통화 거래소에서 Nikkei 225 선물 계약을 사고 파는 차익 거래에 배정되었습니다. 그러나 그는 두 시장 간의 작은 가격 차이를 이용하기 위해 동시 거래를 시작하는 대신 기본 지수의 방향 움직임에 베팅하여 더 큰 수익을 올리기를 희망하면서 계약을 유지했습니다.

설상가상으로 Leeson은 회계 트릭으로 손실을 숨겼습니다. 은행이 이 사실을 더 일찍 발견했다면 막대한 손실을 입었을 것입니다. 불행히도 Leeson의 거래 손실이 마침내 발견된 지 일주일도 되지 않아 회사는 파산 선고를 받았습니다. 이 에피소드 이후 Leeson은 체포되어 싱가포르 교도소에서 6년 6개월 형을 선고받았습니다. 그러나 1999년 대장암 진단을 받고 석방됐다.

베어링 은행 인수

네덜란드 은행 ING Group은 1995년 Barings Bank를 명목 총액 £1.00에 인수하여 Barings의 모든 부채를 인수하고 자회사 ING Barings를 구성했습니다. 몇 년 후인 2001년 ING는 미국 기반 사업을 다른 네덜란드 은행인 ABN Amro에 2억 7,500만 달러에 매각했습니다. ING의 유럽 은행 부문은 나머지 ING 베어링을 흡수했습니다.

베어링이라는 이름은 한동안 다른 회사의 자회사였던 두 사업부에서만 존재했습니다. 베어링 자산 관리(BAM)는 이제 MassMutual의 일부입니다. BAM의 금융 서비스 그룹은 2016년 비공개로 전환될 때까지 Northern Trust의 일부가 되었습니다.

##할리우드 영화

1996년, 그리고 감옥에 있는 동안 Nick Leeson은 "Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook Financial World"라는 제목의 자서전을 발표했습니다. 이 책은 나중에 이완 맥그리거가 Leeson으로 출연하는 가상 영화로 만들어졌습니다.

웨일즈의 공주 다이애나는 마가렛 베어링의 증손녀였습니다.

베어링 은행 붕괴의 교훈

베어링의 붕괴는 투자 은행 및 무역 산업에 충격을 주었습니다. Leeson의 업무가 크게 겹치고 사기가 훨씬 더 일찍 발견되어야 했음에도 불구하고 실제로 발생한 금액만큼 발생했다는 사실은 은행에 대한 조사와 새로운 규칙이 시행되도록 촉발했습니다.

은행 부문은 자신의 회계 장부를 관리하는 거래자가 있어서는 안 된다는 것을 배웠습니다. 새로운 보안 계층은 거래자가 배치된 후 거래를 조정할 수 없고 모든 파생 상품 거래가 교환소를 통해 배치되도록 보장했습니다. 이것은 이제 제3자의 손에 있는 또 다른 거래 기록을 추가합니다.

그러나 새로운 규정과 감독에도 불구하고 Jerome Kerviel 이라는 불량 거래 는 Leeson보다 훨씬 많은 손실을 입었습니다.

질문 답변

결론

베어링 은행은 세계에서 가장 강력한 금융 기관 중 하나였습니다. 그러나 한 명의 거래자가 해당 기관을 파산시켰고 1995년 베어링 은행으로 운영을 중단했습니다. 관리 트레이더인 닉 리슨(Nick Leeson)에 대한 감독의 부재는 전 세계 은행들에게 귀중한 교훈을 주었습니다. 트레이더를 주의 깊게 관찰하십시오.

##하이라이트

• 베어링은 10억 달러(가용 자본의 2배 이상) 이상의 손실을 입고 파산했습니다.

• Barings Bank는 Nick Leeson이라는 거래자가 1995년에 일련의 승인되지 않고 위험한 거래에 연루된 후 파산한 영국에 기반을 둔 상업 은행 회사였습니다.

• 은행 자산은 이후 네덜란드 ING 그룹에 인수되어 ING 베어링이 되었습니다. 이 자회사는 나중에 2001년 ABN Amro에 매각되었습니다.

• 무역 붕괴 이후, Leeson은 싱가포르 교도소에서 복역하면서 적절한 제목의 Rogue Trader를 썼습니다.

• 은행이 자체 위험 관리 절차를 준수하고 거래자가 자신의 거래 로그 및 회계 문서에 액세스할 수 있도록 허용하지 않았다면 베어링 은행 위기를 피할 수 있었을 것입니다.

##자주하는 질문

1890년 베어링 위기는 무엇이었습니까?

1890년 베어링 위기는 경미하고 심각한 경기 침체였습니다. 은행은 번영하는 국가 아르헨티나를 기반으로 상당한 투자를 한 후 파산에 직면했습니다. 그러나 1889년 인플레이션과 흉작으로 인해 1890년에 쿠데타가 발생했습니다. 베어링스는 다른 은행에서 돈을 빌리면서 손실을 메우려고 했지만 결국 자신을 과도하게 확장했습니다. 영란은행은 다른 은행들과 함께 보다 체계적인 금융 위기를 피하기 위해 본질적으로 베어링을 구제했습니다.

베어링 은행 붕괴를 방지하기 위해 무엇을 할 수 있었습니까?

베어링 은행의 붕괴를 방지하는 것은 감독에 달려 있습니다. 거래 부서의 거래를 모니터링하는 부 관리자가 한두 명이었다면 Leeson은 아마도 기회를 잡지 못했을 것입니다. 투기 거래를 할 수 있는 그의 능력은 거래를 숨길 수 있는 용이성과 결국 막대한 손실에 기반을 두고 있습니다.

베어링 은행의 위험 관리 실패는 무엇이었습니까?

베어링 은행은 거래자들을 충분히 면밀히 모니터링하지 못했습니다. 그들은 불량 거래자가 거래 규칙을 직접적으로 위반하는 거래를 할 수 있게 했을 뿐만 아니라 거래 로그를 확인하는 제3자 감독자가 없기 때문에 Leeson은 수년간 시스템을 이용할 수 있었습니다.