Bank Baringa

Czym był Barings Bank?

Barings Banks był brytyjskim bankiem handlowym, który upadł w 1995 roku po tym, jak jeden z jego handlowców, 28-letni Nick Leeson działający w singapurskim biurze, stracił 1,3 miliarda dolarów w nieautoryzowanych transakcjach. Barings był jednym z najstarszych banków kupieckich w Anglii i w pewnym momencie nawet królowa Elżbieta II miała w nim konto.

Zrozumienie banku Barings

Założony w 1762 roku Barings był jednym z największych i najbardziej stabilnych banków na świecie. Jednak dzięki nieautoryzowanym spekulacjom w kontraktach terminowych i innym spekulacyjnym transakcjom zaprzestał działalności 26 lutego 1995 roku. Bezpośrednią przyczyną była niezdolność do zaspokojenia swoich potrzeb gotówkowych po tych nieautoryzowanych transakcjach. Nawet wysiłki Banku Anglii mające na celu zorganizowanie pakietu ratunkowego nie były w stanie zapobiec nieuchronnemu załamaniu.

Przed upadkiem bank zarabiał na arbitrażu i inwestował w zagraniczne gospodarki. Jedną z największych decyzji, jakie Barings podjął jako bank, było nie inwestowanie dużych pieniędzy w Niemczech po I wojnie światowej, co pozwoliło im zaoszczędzić ogromną ilość pieniędzy, podczas gdy niemiecka gospodarka się załamała.

Bank był również zaangażowany w znaczące ruchy geopolityczne, finansując zakup Luizjany w 1803 r. i wspierając Stany Zjednoczone podczas wojny 1812 r.

Upadek banku Barings

Leeson cieszył się reputacją nieuczciwego tradera, działającego bez nadzoru lub nadzoru. W momencie straty został przydzielony do handlu arbitrażowego,. kupując i sprzedając kontrakt futures Nikkei 225 zarówno na giełdzie papierów wartościowych w Osace w Japonii, jak i na singapurskiej Międzynarodowej Giełdzie Monetarnej w Singapurze. Jednak zamiast inicjować jednoczesne transakcje w celu wykorzystania niewielkich różnic w cenach między dwoma rynkami, trzymał swoje kontrakty, mając nadzieję na osiągnięcie większego zysku, obstawiając ruchy kierunkowe indeksu bazowego.

Co gorsza, Leeson ukrył swoje straty za pomocą sztuczek księgowych. Gdyby bank odkrył to wcześniej, poniósłby duże, ale nie druzgocące straty i pozostałby wypłacalny. Niestety, firma została uznana za niewypłacalną niecały tydzień po ostatecznym odkryciu strat handlowych Leesona. Po tym epizodzie Leeson został aresztowany i skazany na sześć i pół roku więzienia w Singapurze. Został jednak zwolniony w 1999 roku po zdiagnozowaniu raka okrężnicy.

Przejęcie banku Barings

Holenderski bank ING Group nabył Barings Bank w 1995 za kwotę nominalną 1,00 GBP, przejmując wszystkie zobowiązania Barings i tworząc spółkę zależną ING Barings. Kilka lat później, w 2001 roku, ING sprzedał amerykańską działalność innemu holenderskiemu bankowi, ABN Amro, za 275 milionów dolarów. Europejski oddział bankowy ING wchłonął resztę ING Barings.

Nazwa Barings żyła przez jakiś czas tylko w dwóch oddziałach, z których oba były spółkami zależnymi innych firm. Baring Asset Management (BAM) jest teraz częścią MassMutual. Grupa Usług Finansowych BAM stała się częścią Northern Trust, dopóki nie została prywatna w 2016 roku.

##Film z Hollywood

W 1996 roku, podczas pobytu w więzieniu, Nick Leeson wydał swoją autobiografię zatytułowaną „Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World”, w której szczegółowo opisał swoje czyny prowadzące do upadku Barings. Książka została później przekształcona w fabularyzowany film, w którym w roli Leesona wystąpił Ewan McGregor.

Diana, księżna Walii, była prawnuczką Margaret Baring.

Lekcje z upadku banku Barings

Upadek Baringsa wstrząsnął bankowością inwestycyjną i branżą handlową. Chociaż doszło do znacznego nakładania się obowiązków Leesona, a oszustwo powinno zostać wykryte znacznie wcześniej, fakt, że wydarzyło się w takiej wysokości, jak to się stało, skłonił zarówno dochodzenie w sprawie bankowości, jak i wprowadzenie w życie nowych przepisów.

Sektor bankowy nauczył się, że nigdy nie powinien istnieć przedsiębiorca prowadzący własne księgi rachunkowe. Nowe warstwy zabezpieczeń zapewniły również, że inwestor nie był w stanie dostosować swoich transakcji po ich złożeniu, a wszystkie transakcje na instrumentach pochodnych były składane za pośrednictwem izby rozliczeniowej. To dodaje kolejny zapis transakcji, teraz w rękach strony trzeciej.

Jednak nawet pomimo nowych regulacji i nadzoru, nieuczciwy handlowiec o nazwie Jerome Kerviel poniósł straty w sumie znacznie większe niż Leeson.

Pytanie odpowiedź

Podsumowanie

Barings Bank był kiedyś jedną z najpotężniejszych instytucji finansowych na świecie. Jednak jeden przedsiębiorca zbankrutował instytucję i przestała działać w 1995 roku jako Barings Bank. Brak nadzoru ze strony zarządzającego tradera, Nicka Leesona, dał cenną lekcję bankom na całym świecie – uważaj na swoich traderów.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Barings, tracąc ponad miliard dolarów (ponad dwukrotność dostępnego kapitału) zbankrutował.

• Barings Bank był brytyjską firmą zajmującą się bankowością handlową, która upadła po tym, jak trader Nick Leeson zaangażował się w serię nieautoryzowanych i ryzykownych transakcji, które popsuły się w 1995 roku.

• Aktywa banku zostały następnie przejęte przez holenderską Grupę ING, tworząc ING Barings. Ta spółka zależna została później sprzedana ABN Amro w 2001 roku.

• Po klęsce handlowej Leeson napisał swój trafnie zatytułowany Rogue Trader, odsiadując wyrok w singapurskim więzieniu.

• Kryzysu Barings Bank można było uniknąć, gdyby bank przestrzegał własnych procedur zarządzania ryzykiem i nie pozwalał traderowi na dostęp do własnych dzienników transakcji i dokumentów księgowych.

##FAQ

Czym był kryzys w 1890 roku?

Kryzys Baringa z 1890 r. był niewielką i ostrą recesją. Bank stanął w obliczu bankructwa po dokonaniu znacznych inwestycji w oparciu o prosperujący naród Argentyny. Jednak ze względu na inflację i złe zbiory w 1889 r., w 1890 r. doszło do zamachu stanu. Barings próbował pokryć swoje straty pożyczając pieniądze z innych banków, ale ostatecznie przesadził. Bank Anglii wraz z innymi bankami zasadniczo uratował Baringsa, aby uniknąć bardziej systemowego kryzysu finansowego.

Co można było zrobić, aby zapobiec upadkowi banku Barings?

Zapobieganie upadkowi Barings Bank sprowadza się do nadzoru. Gdyby jeden lub dwóch współpracowników monitorowało transakcje w swoich działach handlowych, Leeson prawdopodobnie nigdy nie zaryzykowałby. Jego zdolność do zawierania transakcji spekulacyjnych opierała się na łatwości, z jaką mógł je ukryć, a ostatecznie na ogromnych stratach.

Jakie były błędy w zarządzaniu ryzykiem w Barings Bank?

Barings Bank nie monitorował swoich inwestorów wystarczająco blisko. Pozwoliły one nieuczciwemu traderowi nie tylko na zawieranie transakcji, które bezpośrednio naruszały ich zasady handlowe, ale brak zewnętrznego przełożonego sprawdzającego logi handlowe pozwolił Leesonowi korzystać z systemu przez lata.