Banco Barings

O que era o Banco Barings?

O Barings Banks era um banco comercial britânico que faliu em 1995 depois que um de seus operadores, Nick Leeson, de 28 anos, que operava em seu escritório em Cingapura, perdeu US$ 1,3 bilhão em transações não autorizadas. O Barings era um dos bancos comerciais mais antigos da Inglaterra e, a certa altura, até a rainha Elizabeth II tinha uma conta nele.

Entendendo o Banco Barings

Fundado em 1762, o Barings estava entre os maiores e mais estáveis bancos do mundo. No entanto, graças à especulação não autorizada em contratos futuros e outras transações especulativas, encerrou suas operações em 26 de fevereiro de 1995. A causa direta foi sua incapacidade de atender às suas necessidades de caixa após essas negociações não autorizadas. Mesmo os esforços do Banco da Inglaterra para providenciar um pacote de resgate não conseguiram evitar o colapso inevitável.

Antes do colapso do banco, ele ganhava dinheiro aproveitando a arbitragem e fazendo investimentos em economias estrangeiras. Uma das maiores decisões que Barings tomou como banco foi não investir pesadamente na Alemanha após a Primeira Guerra Mundial, economizando uma enorme quantidade de dinheiro enquanto a economia alemã vacilava.

O banco também estava envolvido em movimentos geopolíticos significativos, financiando a compra da Louisiana em 1803 e apoiando os Estados Unidos durante a Guerra de 1812.

Colapso do Banco Barings

Leeson desde então era a de um comerciante desonesto, operando sem supervisão ou supervisão. No momento do prejuízo, ele foi designado para uma negociação de arbitragem,. comprando e vendendo contratos futuros do Nikkei 225 na Bolsa de Valores de Osaka, no Japão, e na Bolsa Monetária Internacional de Cingapura, em Cingapura. No entanto, em vez de iniciar negócios simultâneos para explorar pequenas diferenças de preços entre os dois mercados, ele manteve seus contratos, esperando obter um lucro maior apostando em movimentos direcionais do índice subjacente.

Para piorar as coisas, Leeson escondeu suas perdas com truques de contabilidade. Se o banco tivesse descoberto isso antes, teria sofrido perdas grandes, mas não devastadoras, e permaneceria solvente. Infelizmente, a empresa foi declarada insolvente menos de uma semana depois que as perdas comerciais de Leeson foram finalmente descobertas. Após este episódio, Leeson foi preso e condenado a seis anos e meio em uma prisão de Cingapura. No entanto, ele foi libertado em 1999 após um diagnóstico de câncer de cólon.

Aquisição do Banco Barings

O banco holandês ING Group, comprou o Barings Bank em 1995 pelo valor nominal de £ 1,00, assumindo todos os passivos do Barings e formando a subsidiária ING Barings. Alguns anos depois, em 2001, o ING vendeu as operações com sede nos EUA para outro banco holandês, o ABN Amro, por US$ 275 milhões. A divisão bancária europeia do ING absorveu o restante do ING Barings.

O nome Barings viveu por um tempo em apenas duas divisões, ambas subsidiárias de outras empresas. O Baring Asset Management (BAM) agora faz parte do MassMutual. O Grupo de Serviços Financeiros do BAM tornou-se parte do Northern Trust até ser fechado em 2016.

##Filme de Hollywood

Em 1996, e enquanto estava na prisão, Nick Leeson lançou sua autobiografia intitulada "Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World", na qual detalhou seus atos que levaram ao colapso do Barings. O livro foi posteriormente transformado em um filme de ficção estrelado por Ewan McGregor como Leeson.

Diana, Princesa de Gales, era a bisneta de Margaret Baring.

Lições do colapso do banco Barings

O colapso do Barings causou um choque no setor bancário e comercial de investimento. Embora houvesse uma sobreposição significativa das funções de Leeson e a fraude devesse ter sido descoberta muito antes, o fato de ter ocorrido na quantidade que ocorreu levou a investigações bancárias e à implementação de novas regras.

O setor bancário aprendeu que nunca deve haver um trader gerenciando seus próprios livros contábeis. Novas camadas de segurança também garantiram que um trader não pudesse ajustar suas negociações depois de serem colocadas e que todas as negociações de derivativos fossem colocadas por meio de uma câmara de compensação. Isso adiciona mais um registro do comércio, agora nas mãos de um terceiro.

No entanto, mesmo apesar da nova regulamentação e supervisão, um comércio desonesto chamado Jerome Kerviel acumulou perdas totalizando muito mais do que as de Leeson.

Resposta da questão

A linha de fundo

O Barings Bank costumava ser uma das instituições financeiras mais poderosas do mundo. No entanto, um único comerciante faliu a instituição e deixou de operar em 1995 como Barings Bank. A falta de supervisão para o trader gerencial, Nick Leeson, ensinou uma lição valiosa para os bancos de todo o mundo – fique atento aos seus traders.

##Destaques

• Barings, tendo perdido mais de um bilhão de dólares (mais que o dobro de seu capital disponível), faliu.

• O Barings Bank era um banco comercial com sede no Reino Unido que faliu depois que um trader chamado Nick Leeson se envolveu em uma série de negócios não autorizados e arriscados que deram errado em 1995.

• Os ativos do banco foram posteriormente adquiridos pelo grupo holandês ING, formando o ING Barings. Esta subsidiária foi posteriormente vendida ao ABN Amro em 2001.

• Após o desastre comercial, Leeson escreveu seu apropriadamente intitulado Rogue Trader enquanto cumpria pena em uma prisão de Cingapura.

• A crise do Barings Bank teria sido evitada se o banco tivesse cumprido seus próprios procedimentos de gerenciamento de risco e não permitisse que um trader também tivesse acesso aos seus próprios registros de transações e documentos contábeis.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Qual foi a crise de Baring de 1890?

A Crise Baring de 1890 foi uma recessão menor e aguda. O banco estava à beira da falência depois de fazer investimentos substanciais com base na próspera nação da Argentina. No entanto, devido à inflação e uma má colheita em 1889, ocorreu um golpe em 1890. Barings tentou cobrir suas perdas tomando dinheiro emprestado de outros bancos, mas acabou se excedendo. O Banco da Inglaterra, juntamente com outros bancos, basicamente resgatou Barings para evitar uma crise financeira mais sistêmica.

O que poderia ter sido feito para evitar o colapso do banco Barings?

Prevenir o colapso do Barings Bank se resume à supervisão. Se houvesse um ou dois gerentes associados monitorando os negócios de seus departamentos comerciais, Leeson provavelmente nunca teria se arriscado. Sua capacidade de colocar os negócios especulativos baseava-se na facilidade com que conseguia esconder os negócios e, no final, as enormes perdas.

Quais foram as falhas de gerenciamento de risco no Barings Bank?

O Barings Bank não conseguiu monitorar seus traders de perto o suficiente. Eles permitiram que um trader desonesto não apenas colocasse negociações que violassem diretamente suas regras de negociação, mas a falta de um supervisor terceirizado verificando os logs de negociação permitiu que Leeson tirasse vantagem do sistema por anos.