Banco Barings

¿Qué era el banco Barings?

Barings Banks era un banco mercantil británico que quebró en 1995 después de que uno de sus operadores, Nick Leeson, de 28 años, que operaba en su oficina de Singapur, perdiera $1.300 millones en transacciones no autorizadas. Barings fue uno de los bancos comerciales más antiguos de Inglaterra y, en un momento dado, incluso la reina Isabel II tuvo una cuenta en él.

Entendiendo el Banco Barings

Fundado en 1762, Barings se encontraba entre los bancos más grandes y estables del mundo. Sin embargo, gracias a la especulación no autorizada en contratos de futuros y otras transacciones especulativas, cesó sus operaciones el 26 de febrero de 1995. La causa directa fue su incapacidad para cumplir con sus requisitos de efectivo luego de esas transacciones no autorizadas. Incluso los esfuerzos del Banco de Inglaterra para organizar un paquete de rescate no pudieron evitar el colapso inevitable.

Antes del colapso del banco, ganaba dinero aprovechando el arbitraje y realizando inversiones en economías extranjeras. Una de las mejores decisiones que tomó Barings como banco fue no invertir mucho en Alemania después de la Primera Guerra Mundial, ahorrándoles una enorme cantidad de dinero mientras la economía alemana se tambaleaba.

El banco también se había involucrado en movimientos geopolíticos significativos, financiando la Compra de Luisiana en 1803 y apoyando a los Estados Unidos durante la Guerra de 1812.

Colapso del Banco Barings

Leeson desde entonces fue la de un comerciante deshonesto, operando sin supervisión ni supervisión. En el momento de la pérdida, se le asignó una operación de arbitraje,. comprando y vendiendo un contrato de futuros Nikkei 225 tanto en la Bolsa de Valores de Osaka en Japón como en la Bolsa Monetaria Internacional de Singapur, en Singapur. Sin embargo, en lugar de iniciar operaciones simultáneas para aprovechar las pequeñas diferencias de precios entre los dos mercados, mantuvo sus contratos con la esperanza de obtener mayores ganancias apostando a los movimientos direccionales del índice subyacente.

Para empeorar las cosas, Leeson ocultó sus pérdidas con trucos contables. Si el banco hubiera descubierto esto antes, habría tenido pérdidas grandes pero no devastadoras y se habría mantenido solvente. Desafortunadamente, la empresa fue declarada insolvente menos de una semana después de que finalmente se descubrieran las pérdidas comerciales de Leeson. Luego de este episodio, Leeson fue arrestado y sentenciado a seis años y medio en una prisión de Singapur. Sin embargo, fue puesto en libertad en 1999 tras un diagnóstico de cáncer de colon.

Adquisición del banco Barings

El banco holandés ING Group compró Barings Bank en 1995 por la suma nominal de £ 1,00, asumiendo todos los pasivos de Barings y formando la subsidiaria ING Barings. Unos años más tarde, en 2001, ING vendió las operaciones con sede en EE. UU. a otro banco holandés, ABN Amro, por 275 millones de dólares. La división bancaria europea de ING absorbió el resto de ING Barings.

El nombre Barings vivió durante un tiempo en solo dos divisiones, ambas subsidiarias de otras empresas. Baring Asset Management (BAM) ahora es parte de MassMutual. El Grupo de Servicios Financieros de BAM pasó a formar parte de Northern Trust hasta que se hizo privado en 2016.

Película de Hollywood

En 1996, y mientras estaba en prisión, Nick Leeson publicó su autobiografía titulada "Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World", en la que detalla sus actos que llevaron al colapso de Barings. Más tarde, el libro se convirtió en una película ficticia protagonizada por Ewan McGregor como Leeson.

Diana, princesa de Gales, era bisnieta de Margaret Baring.

Lecciones del colapso de Barings Bank

El colapso de Barings conmocionó a la banca de inversión y la industria comercial. Aunque hubo una superposición significativa de los deberes de Leeson y el fraude debería haberse descubierto mucho antes, el hecho de que ocurriera en la cantidad que ocurrió provocó investigaciones bancarias y la puesta en vigencia de nuevas reglas.

El sector bancario aprendió que nunca debe haber un comerciante manejando sus propios libros de contabilidad. Las nuevas capas de seguridad también garantizaron que un comerciante no pudiera ajustar sus operaciones después de que se colocaron y que todas las operaciones de derivados se colocan a través de una cámara de compensación. Esto suma otro registro del comercio, ahora en manos de un tercero.

Sin embargo, incluso a pesar de la nueva regulación y supervisión, un intercambio deshonesto llamado Jerome Kerviel acumuló pérdidas por un total mucho mayor que las de Leeson.

Pregunta respuesta

La línea de fondo

Barings Bank solía ser una de las instituciones financieras más poderosas del mundo. Sin embargo, un solo comerciante llevó a la bancarrota a la institución y dejó de operar en 1995 como Barings Bank. La falta de supervisión del trader gerencial, Nick Leeson, ha enseñado una valiosa lección a los bancos de todo el mundo: vigile a sus traders.

Reflejos

• Barings, habiendo perdido más de mil millones de dólares (más del doble de su capital disponible) quebró.

• Barings Bank era una empresa de banca comercial con sede en el Reino Unido que quebró después de que un comerciante llamado Nick Leeson participara en una serie de transacciones no autorizadas y riesgosas que fracasaron en 1995.

• Posteriormente, los activos del banco fueron adquiridos por el holandés ING Groep, formando ING Barings. Esta subsidiaria fue posteriormente vendida a ABN Amro en 2001.

• Tras la debacle comercial, Leeson escribió su acertadamente titulado Rogue Trader mientras cumplía condena en una prisión de Singapur.

• La crisis del Barings Bank se habría evitado si el banco hubiera seguido sus propios procedimientos de gestión de riesgos y no hubiera permitido que un comerciante también tuviera acceso a sus propios registros comerciales y documentación contable.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Qué fue la crisis de Baring de 1890?

La crisis de Baring de 1890 fue una recesión menor y aguda. El banco se enfrentaba a la quiebra después de realizar importantes inversiones basadas en la próspera nación de Argentina. Sin embargo, debido a la inflación y una mala cosecha en 1889, se produjo un golpe de estado en 1890. Barings trató de cubrir sus pérdidas pidiendo dinero prestado a otros bancos, pero terminaron extendiéndose demasiado. El Banco de Inglaterra, junto con otros bancos, esencialmente rescató a Barings para evitar una crisis financiera más sistémica.

¿Qué se podría haber hecho para evitar el colapso del banco Barings?

Prevenir el colapso de Barings Bank se reduce a la supervisión. Si hubiera uno o dos gerentes astutos que monitorearan las operaciones de sus departamentos comerciales, Leeson probablemente nunca se habría arriesgado. Su habilidad para colocar las operaciones especulativas se basaba en la facilidad con la que podía ocultar las operaciones y, al final, las enormes pérdidas.

¿Cuáles fueron las fallas en la gestión de riesgos en Barings Bank?

Barings Bank no pudo monitorear a sus comerciantes lo suficientemente cerca. Permitieron que un comerciante deshonesto no solo realizara transacciones que violaban directamente sus reglas comerciales, sino que la falta de un supervisor externo que verificara los registros comerciales permitió a Leeson aprovechar el sistema durante años.