Бэрингс Банк

Что такое Barings Bank?

Barings Banks был британским коммерческим банком, который рухнул в 1995 году после того, как один из его трейдеров, 28-летний Ник Лисон, работавший в его сингапурском офисе, потерял 1,3 миллиарда долларов в результате несанкционированных сделок. Barings был одним из старейших коммерческих банков Англии, и одно время даже королева Елизавета II имела в нем счет.

Понимание банка Barings

Основанный в 1762 году, Barings входил в число крупнейших и наиболее стабильных банков мира. Однако из-за несанкционированных спекуляций фьючерсными контрактами и других спекулятивных операций 26 февраля 1995 г. он прекратил свою деятельность. Непосредственной причиной была его неспособность удовлетворить свои потребности в наличных деньгах после этих несанкционированных сделок. Даже попытки Банка Англии организовать спасательный пакет не смогли предотвратить неизбежный крах.

До краха банка он зарабатывал деньги, пользуясь преимуществами арбитража и инвестируя в иностранные экономики. Одним из величайших решений, принятых Barings как банком, было не вкладывать значительные средства в Германию после Первой мировой войны, что сэкономило им огромную сумму денег, пока немецкая экономика колебалась.

Банк также участвовал в важных геополитических действиях, финансируя покупку Луизианы в 1803 году и поддерживая Соединенные Штаты во время войны 1812 года.

Крах банка Barings

С тех пор за Лисоном закрепилась репутация торговца-мошенника, действующего без надзора и надзора. На момент проигрыша он занимался арбитражной сделкой,. покупая и продавая фьючерсные контракты Nikkei 225 как на Осакской фондовой бирже в Японии, так и на Сингапурской международной валютной бирже в Сингапуре. Однако вместо того, чтобы инициировать одновременные сделки, чтобы использовать небольшие различия в ценах между двумя рынками, он удерживал свои контракты, надеясь получить большую прибыль, делая ставки на направленные движения базового индекса.

Что еще хуже, Лисон скрывал свои убытки с помощью бухгалтерских уловок. Если бы банк узнал об этом раньше, он понес бы большие, но не катастрофические убытки и остался бы платежеспособным. К сожалению, фирма была объявлена неплатежеспособной менее чем через неделю после того, как наконец были обнаружены торговые убытки Лисона. После этого эпизода Лисон был арестован и приговорен к шести с половиной годам заключения в сингапурской тюрьме. Однако он был освобожден в 1999 году после того, как ему поставили диагноз «рак толстой кишки».

Приобретение банка Barings

Голландский банк ING Group приобрел Barings Bank в 1995 году за номинальную сумму 1 фунт стерлингов, приняв на себя все обязательства Barings и образовав дочернюю компанию ING Barings. Несколько лет спустя, в 2001 году, ING продала операции в США другому голландскому банку, ABN Amro, за 275 миллионов долларов. Европейское банковское подразделение ING поглотило остальную часть ING Barings.

Имя Barings какое-то время существовало только в двух подразделениях, оба из которых были дочерними компаниями других компаний. Baring Asset Management (BAM) теперь является частью MassMutual. Группа финансовых услуг BAM стала частью Northern Trust, пока в 2016 году не стала частной.

Голливудский фильм

В 1996 году, находясь в тюрьме, Ник Лисон выпустил свою автобиографию под названием «Вольный торговец: как я обрушил банк Barings и потряс финансовый мир», в которой подробно описал свои действия, приведшие к краху Barings. Позже по книге был снят художественный фильм с Юэном МакГрегором в главной роли в роли Лисона.

Диана, принцесса Уэльская, была правнучкой Маргарет Бэринг.

Уроки краха банка Barings

Крах Barings потряс инвестиционно-банковскую и торговую индустрию. Хотя имело место значительное дублирование обязанностей Лисона и мошенничество должно было быть обнаружено намного раньше, тот факт, что оно произошло в такой сумме, побудил как к расследованию банковских операций, так и к введению новых правил.

Банковский сектор понял, что трейдер никогда не должен вести свои собственные бухгалтерские книги. Новые уровни безопасности также гарантировали, что трейдер не сможет корректировать свои сделки после того, как они были размещены, и что все сделки с деривативами размещаются через расчетную палату. Это добавляет еще одну запись о сделке, которая теперь находится в руках третьей стороны.

Однако, даже несмотря на новое регулирование и надзор, мошенническая сделка по имени Джером Кервьель понесла убытки, намного превышающие убытки Лисона.

Вопрос ответ

Нижняя линия

Бэрингс Банк когда-то был одним из самых мощных финансовых институтов в мире. Однако один-единственный трейдер обанкротил учреждение, и в 1995 году оно прекратило свою деятельность как Barings Bank. Отсутствие надзора за управляющим трейдером Ником Лисоном преподало ценный урок банкам по всему миру: внимательно следите за своими трейдерами.

Особенности

• Barings, потеряв более миллиарда долларов (более чем в два раза больше собственного капитала), обанкротился.

• Barings Bank был базирующейся в Великобритании коммерческой банковской фирмой, которая потерпела крах после того, как трейдер по имени Ник Лисон совершил серию несанкционированных и рискованных сделок, которые потерпели неудачу в 1995 году.

• Активы банка впоследствии были приобретены голландской ING Groep, образовав ING Barings. Позже эта дочерняя компания была продана ABN Amro в 2001 году.

• После торгового фиаско Лисон написал свой метко названный «Вольный торговец», отбывая срок в сингапурской тюрьме.

• Кризис Barings Bank можно было бы избежать, если бы банк соблюдал собственные процедуры управления рисками и не позволял трейдеру также иметь доступ к своим торговым журналам и бухгалтерским документам.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое Бэринг-кризис 1890 года?

Кризис Бэринга 1890 года был незначительным и острым спадом. Банк оказался на грани банкротства после значительных инвестиций, основанных на процветающей нации Аргентины. Однако из-за инфляции и неурожая в 1889 году в 1890 году произошел переворот. Barings пытались покрыть свои убытки, занимая деньги у других банков, но в конечном итоге они слишком напряглись. Банк Англии вместе с другими банками по существу выручил Barings, чтобы избежать более системного финансового кризиса.

Что можно было сделать, чтобы предотвратить крах банка Barings?

Предотвращение краха Barings Bank сводится к надзору. Если бы один или два проницательных менеджера следили за сделками своих торговых отделов, Лисон, вероятно, никогда бы не рискнул. Его способность размещать спекулятивные сделки основывалась на легкости, с которой он мог скрывать сделки и, в конце концов, огромные убытки.

Каковы были ошибки управления рисками в Barings Bank?

Barings Bank не смог достаточно внимательно следить за своими трейдерами. Они позволили трейдеру-мошеннику не только совершать сделки, которые прямо нарушали их торговые правила, но и отсутствие стороннего наблюдателя, проверяющего торговые журналы, позволяло Лисону годами пользоваться преимуществами системы.