Barings-Bank
Was war die Barings Bank?
Barings Banks war eine britische Handelsbank, die 1995 zusammenbrach, nachdem einer ihrer HĂ€ndler, der 28-jĂ€hrige Nick Leeson, der in seinem BĂŒro in Singapur tĂ€tig war, 1,3 Milliarden Dollar durch nicht autorisierte GeschĂ€fte verloren hatte. Barings war eine der Ă€ltesten Handelsbanken Englands und einst hatte sogar Queen Elizabeth II ein Konto bei ihr.
Die Barings Bank verstehen
Barings wurde 1762 gegrĂŒndet und gehörte zu den gröĂten und stabilsten Banken der Welt. Aufgrund nicht genehmigter Spekulationen mit Futures-Kontrakten und anderen spekulativen GeschĂ€ften stellte es jedoch am 26. Februar 1995 seinen Betrieb ein. Der direkte Grund war seine UnfĂ€higkeit, seinen Bargeldbedarf nach diesen nicht autorisierten GeschĂ€ften zu decken. Auch BemĂŒhungen der Bank of England, ein Rettungspaket zu schnĂŒren, konnten den unvermeidlichen Kollaps nicht abwenden.
Vor dem Zusammenbruch der Bank verdiente sie Geld, indem sie Arbitrage nutzte und in auslĂ€ndische Volkswirtschaften investierte. Eine der gröĂten Entscheidungen, die Barings als Bank getroffen hat, war, nach dem Ersten Weltkrieg keine groĂen Investitionen in Deutschland zu tĂ€tigen und so enorm viel Geld zu sparen, wĂ€hrend die deutsche Wirtschaft ins Stocken geriet.
Die Bank war auch an bedeutenden geopolitischen Schritten beteiligt, finanzierte den Kauf von Louisiana im Jahr 1803 und unterstĂŒtzte die Vereinigten Staaten wĂ€hrend des Krieges von 1812.
Zusammenbruch der ## Barings Bank
Leesons Ruf war seitdem der eines SchurkenhĂ€ndlers, der ohne Aufsicht oder Aufsicht operiert. Zum Zeitpunkt des Verlustes wurde er einem Arbitrage -Handel zugeteilt und kaufte und verkaufte Nikkei 225-Futures-Kontrakte sowohl an der Osaka Securities Exchange in Japan als auch an der Singapore International Monetary Exchange in Singapur. Anstatt jedoch gleichzeitige Trades zu initiieren, um kleine Preisunterschiede zwischen den beiden MĂ€rkten auszunutzen, hielt er seine Kontrakte in der Hoffnung, einen gröĂeren Gewinn zu erzielen, indem er auf Richtungsbewegungen des zugrunde liegenden Index setzte.
Um die Sache noch schlimmer zu machen, versteckte Leeson seine Verluste mit Buchhaltungstricks. HĂ€tte die Bank dies frĂŒher entdeckt, hĂ€tte sie groĂe, aber nicht verheerende Verluste erlitten und wĂ€re zahlungsfĂ€hig geblieben. Leider wurde die Firma weniger als eine Woche nach der endgĂŒltigen Entdeckung von Leesons Handelsverlusten fĂŒr zahlungsunfĂ€hig erklĂ€rt. Nach dieser Episode wurde Leeson festgenommen und zu sechseinhalb Jahren GefĂ€ngnis in Singapur verurteilt. Er wurde jedoch 1999 nach der Diagnose Darmkrebs entlassen.
##Ăbernahme der Barings Bank
Die niederlĂ€ndische Bank ING Group kaufte die Barings Bank 1995 fĂŒr den Nennbetrag von ÂŁ 1,00, ĂŒbernahm alle Verbindlichkeiten von Barings und grĂŒndete die Tochtergesellschaft ING Barings. Ein paar Jahre spĂ€ter, im Jahr 2001, verkaufte ING die in den USA ansĂ€ssigen GeschĂ€fte fĂŒr 275 Millionen Dollar an eine andere niederlĂ€ndische Bank, ABN Amro. Die europĂ€ische Bankenabteilung von ING ĂŒbernahm den Rest von ING Barings.
Der Name Barings lebte eine Zeit lang nur in zwei GeschÀftsbereichen, die beide Tochterunternehmen anderer Unternehmen waren. Baring Asset Management (BAM) ist jetzt Teil von MassMutual. Die Financial Services Group von BAM wurde Teil von Northern Trust, bis sie 2016 privatisiert wurde.
Hollywood-Film
Im Jahr 1996 veröffentlichte Nick Leeson im GefĂ€ngnis seine Autobiographie mit dem Titel âRogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial Worldâ, in der er detailliert seine Taten beschrieb, die zum Zusammenbruch von Barings fĂŒhrten. Das Buch wurde spĂ€ter zu einem fiktiven Film mit Ewan McGregor als Leeson verarbeitet.
Diana, Prinzessin von Wales, war die Urenkelin von Margaret Baring.
Lehren aus dem Zusammenbruch der Barings Bank
Der Zusammenbruch von Barings hat die Investmentbanking- und Handelsbranche erschĂŒttert. Obwohl sich die Pflichten von Leeson erheblich ĂŒberschnitten und der Betrug viel frĂŒher hĂ€tte aufgedeckt werden mĂŒssen, fĂŒhrte die Tatsache, dass er in dieser GröĂenordnung passierte, sowohl zu Ermittlungen im Bankwesen als auch zur EinfĂŒhrung neuer Vorschriften.
Der Bankensektor hat gelernt, dass es niemals einen HĂ€ndler geben sollte, der seine eigenen GeschĂ€ftsbĂŒcher fĂŒhrt. Neue Sicherheitsebenen stellten auch sicher, dass ein HĂ€ndler seine Trades nicht mehr anpassen konnte, nachdem sie platziert wurden, und dass alle DerivatgeschĂ€fte ĂŒber eine Clearingstelle platziert werden. Dies fĂŒgt eine weitere Aufzeichnung des Handels hinzu, die sich jetzt in den HĂ€nden eines Dritten befindet.
Doch trotz der neuen Regulierung und Aufsicht hat ein SchurkenhÀndler namens Jerome Kerviel Verluste angehÀuft, die insgesamt viel höher waren als die von Leeson.
Frage Antwort
Das Endergebnis
Die Barings Bank war einst eines der mĂ€chtigsten Finanzinstitute der Welt. Ein einzelner HĂ€ndler brachte die Institution jedoch in den Bankrott, und sie hörte 1995 auf, als Barings Bank zu operieren. Der Mangel an Aufsicht fĂŒr den leitenden Trader Nick Leeson hat Banken auf der ganzen Welt eine wertvolle Lektion erteilt â behalten Sie Ihre Trader im Auge.
Höhepunkte
Barings ging bankrott, nachdem er ĂŒber eine Milliarde Dollar verloren hatte (mehr als das Doppelte seines verfĂŒgbaren Kapitals).
Die Barings Bank war eine in GroĂbritannien ansĂ€ssige Handelsbank, die scheiterte, nachdem ein HĂ€ndler namens Nick Leeson 1995 an einer Reihe von nicht autorisierten und riskanten GeschĂ€ften beteiligt war, die schief gingen.
Die Vermögenswerte der Bank wurden anschlieĂend von der hollĂ€ndischen ING Groep ĂŒbernommen und bildeten ING Barings. Diese Tochtergesellschaft wurde spĂ€ter im Jahr 2001 an ABN Amro verkauft.
Nach dem Handelsdebakel schrieb Leeson seinen treffend betitelten Rogue Trader, wĂ€hrend er in einem GefĂ€ngnis in Singapur saĂ.
Die Krise der Barings Bank wÀre vermieden worden, wenn die Bank ihre eigenen Risikomanagementverfahren eingehalten und einem HÀndler nicht erlaubt hÀtte, auch Zugang zu ihren eigenen Handelsprotokollen und Buchhaltungsunterlagen zu haben.
FAQ
Was war die Baring-Krise von 1890?
Die Baring-Krise von 1890 war eine kleine und akute Rezession. Die Bank stand vor dem Bankrott, nachdem sie erhebliche Investitionen auf der Grundlage der prosperierenden Nation Argentinien getĂ€tigt hatte. Aufgrund der Inflation und einer schlechten Ernte im Jahr 1889 kam es jedoch 1890 zu einem Staatsstreich. Barings versuchte, ihre Verluste zu decken, indem sie sich Geld von anderen Banken liehen, aber am Ende ĂŒberanstrengten sie sich. Die Bank of England hat Barings zusammen mit anderen Banken im Wesentlichen gerettet, um eine systemischere Finanzkrise zu vermeiden.
Was hÀtte getan werden können, um den Zusammenbruch der Barings Bank zu verhindern?
Um den Zusammenbruch der Barings Bank zu verhindern, kommt es auf die Aufsicht an. Wenn es einen oder zwei scharfsinnige Manager gegeben hĂ€tte, die die GeschĂ€fte ihrer Handelsabteilungen ĂŒberwacht hĂ€tten, hĂ€tte Leeson das Risiko wahrscheinlich nie ergriffen. Seine FĂ€higkeit, die spekulativen Trades zu platzieren, basierte auf der Leichtigkeit, mit der er die Trades und letztendlich die enormen Verluste verbergen konnte.
Was waren die Fehler im Risikomanagement bei der Barings Bank?
Die Barings Bank hat ihre HĂ€ndler nicht genau genug ĂŒberwacht. Sie erlaubten einem SchurkenhĂ€ndler nicht nur, Trades zu platzieren, die direkt gegen ihre Handelsregeln verstieĂen, sondern das Fehlen eines externen Aufsehers, der die Handelsprotokolle ĂŒberprĂŒfte, lieĂ Leeson das System jahrelang ausnutzen.
