Barings-Bank
Was war die Barings Bank?
Barings Banks war eine britische Handelsbank, die 1995 zusammenbrach, nachdem einer ihrer Händler, der 28-jährige Nick Leeson, der in seinem Büro in Singapur tätig war, 1,3 Milliarden Dollar durch nicht autorisierte Geschäfte verloren hatte. Barings war eine der ältesten Handelsbanken Englands und einst hatte sogar Queen Elizabeth II ein Konto bei ihr.
Die Barings Bank verstehen
Barings wurde 1762 gegründet und gehörte zu den größten und stabilsten Banken der Welt. Aufgrund nicht genehmigter Spekulationen mit Futures-Kontrakten und anderen spekulativen Geschäften stellte es jedoch am 26. Februar 1995 seinen Betrieb ein. Der direkte Grund war seine Unfähigkeit, seinen Bargeldbedarf nach diesen nicht autorisierten Geschäften zu decken. Auch Bemühungen der Bank of England, ein Rettungspaket zu schnüren, konnten den unvermeidlichen Kollaps nicht abwenden.
Vor dem Zusammenbruch der Bank verdiente sie Geld, indem sie Arbitrage nutzte und in ausländische Volkswirtschaften investierte. Eine der größten Entscheidungen, die Barings als Bank getroffen hat, war, nach dem Ersten Weltkrieg keine großen Investitionen in Deutschland zu tätigen und so enorm viel Geld zu sparen, während die deutsche Wirtschaft ins Stocken geriet.
Die Bank war auch an bedeutenden geopolitischen Schritten beteiligt, finanzierte den Kauf von Louisiana im Jahr 1803 und unterstützte die Vereinigten Staaten während des Krieges von 1812.
Zusammenbruch der ## Barings Bank
Leesons Ruf war seitdem der eines Schurkenhändlers, der ohne Aufsicht oder Aufsicht operiert. Zum Zeitpunkt des Verlustes wurde er einem Arbitrage -Handel zugeteilt und kaufte und verkaufte Nikkei 225-Futures-Kontrakte sowohl an der Osaka Securities Exchange in Japan als auch an der Singapore International Monetary Exchange in Singapur. Anstatt jedoch gleichzeitige Trades zu initiieren, um kleine Preisunterschiede zwischen den beiden Märkten auszunutzen, hielt er seine Kontrakte in der Hoffnung, einen größeren Gewinn zu erzielen, indem er auf Richtungsbewegungen des zugrunde liegenden Index setzte.
Um die Sache noch schlimmer zu machen, versteckte Leeson seine Verluste mit Buchhaltungstricks. Hätte die Bank dies früher entdeckt, hätte sie große, aber nicht verheerende Verluste erlitten und wäre zahlungsfähig geblieben. Leider wurde die Firma weniger als eine Woche nach der endgültigen Entdeckung von Leesons Handelsverlusten für zahlungsunfähig erklärt. Nach dieser Episode wurde Leeson festgenommen und zu sechseinhalb Jahren Gefängnis in Singapur verurteilt. Er wurde jedoch 1999 nach der Diagnose Darmkrebs entlassen.
##Übernahme der Barings Bank
Die niederländische Bank ING Group kaufte die Barings Bank 1995 für den Nennbetrag von £ 1,00, übernahm alle Verbindlichkeiten von Barings und gründete die Tochtergesellschaft ING Barings. Ein paar Jahre später, im Jahr 2001, verkaufte ING die in den USA ansässigen Geschäfte für 275 Millionen Dollar an eine andere niederländische Bank, ABN Amro. Die europäische Bankenabteilung von ING übernahm den Rest von ING Barings.
Der Name Barings lebte eine Zeit lang nur in zwei Geschäftsbereichen, die beide Tochterunternehmen anderer Unternehmen waren. Baring Asset Management (BAM) ist jetzt Teil von MassMutual. Die Financial Services Group von BAM wurde Teil von Northern Trust, bis sie 2016 privatisiert wurde.
Hollywood-Film
Im Jahr 1996 veröffentlichte Nick Leeson im Gefängnis seine Autobiographie mit dem Titel „Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World“, in der er detailliert seine Taten beschrieb, die zum Zusammenbruch von Barings führten. Das Buch wurde später zu einem fiktiven Film mit Ewan McGregor als Leeson verarbeitet.
Diana, Prinzessin von Wales, war die Urenkelin von Margaret Baring.
Lehren aus dem Zusammenbruch der Barings Bank
Der Zusammenbruch von Barings hat die Investmentbanking- und Handelsbranche erschüttert. Obwohl sich die Pflichten von Leeson erheblich überschnitten und der Betrug viel früher hätte aufgedeckt werden müssen, führte die Tatsache, dass er in dieser Größenordnung passierte, sowohl zu Ermittlungen im Bankwesen als auch zur Einführung neuer Vorschriften.
Der Bankensektor hat gelernt, dass es niemals einen Händler geben sollte, der seine eigenen Geschäftsbücher führt. Neue Sicherheitsebenen stellten auch sicher, dass ein Händler seine Trades nicht mehr anpassen konnte, nachdem sie platziert wurden, und dass alle Derivatgeschäfte über eine Clearingstelle platziert werden. Dies fügt eine weitere Aufzeichnung des Handels hinzu, die sich jetzt in den Händen eines Dritten befindet.
Doch trotz der neuen Regulierung und Aufsicht hat ein Schurkenhändler namens Jerome Kerviel Verluste angehäuft, die insgesamt viel höher waren als die von Leeson.
Frage Antwort
Das Endergebnis
Die Barings Bank war einst eines der mächtigsten Finanzinstitute der Welt. Ein einzelner Händler brachte die Institution jedoch in den Bankrott, und sie hörte 1995 auf, als Barings Bank zu operieren. Der Mangel an Aufsicht für den leitenden Trader Nick Leeson hat Banken auf der ganzen Welt eine wertvolle Lektion erteilt – behalten Sie Ihre Trader im Auge.
Höhepunkte
Barings ging bankrott, nachdem er über eine Milliarde Dollar verloren hatte (mehr als das Doppelte seines verfügbaren Kapitals).
Die Barings Bank war eine in Großbritannien ansässige Handelsbank, die scheiterte, nachdem ein Händler namens Nick Leeson 1995 an einer Reihe von nicht autorisierten und riskanten Geschäften beteiligt war, die schief gingen.
Die Vermögenswerte der Bank wurden anschließend von der holländischen ING Groep übernommen und bildeten ING Barings. Diese Tochtergesellschaft wurde später im Jahr 2001 an ABN Amro verkauft.
Nach dem Handelsdebakel schrieb Leeson seinen treffend betitelten Rogue Trader, während er in einem Gefängnis in Singapur saß.
Die Krise der Barings Bank wäre vermieden worden, wenn die Bank ihre eigenen Risikomanagementverfahren eingehalten und einem Händler nicht erlaubt hätte, auch Zugang zu ihren eigenen Handelsprotokollen und Buchhaltungsunterlagen zu haben.
FAQ
Was war die Baring-Krise von 1890?
Die Baring-Krise von 1890 war eine kleine und akute Rezession. Die Bank stand vor dem Bankrott, nachdem sie erhebliche Investitionen auf der Grundlage der prosperierenden Nation Argentinien getätigt hatte. Aufgrund der Inflation und einer schlechten Ernte im Jahr 1889 kam es jedoch 1890 zu einem Staatsstreich. Barings versuchte, ihre Verluste zu decken, indem sie sich Geld von anderen Banken liehen, aber am Ende überanstrengten sie sich. Die Bank of England hat Barings zusammen mit anderen Banken im Wesentlichen gerettet, um eine systemischere Finanzkrise zu vermeiden.
Was hätte getan werden können, um den Zusammenbruch der Barings Bank zu verhindern?
Um den Zusammenbruch der Barings Bank zu verhindern, kommt es auf die Aufsicht an. Wenn es einen oder zwei scharfsinnige Manager gegeben hätte, die die Geschäfte ihrer Handelsabteilungen überwacht hätten, hätte Leeson das Risiko wahrscheinlich nie ergriffen. Seine Fähigkeit, die spekulativen Trades zu platzieren, basierte auf der Leichtigkeit, mit der er die Trades und letztendlich die enormen Verluste verbergen konnte.
Was waren die Fehler im Risikomanagement bei der Barings Bank?
Die Barings Bank hat ihre Händler nicht genau genug überwacht. Sie erlaubten einem Schurkenhändler nicht nur, Trades zu platzieren, die direkt gegen ihre Handelsregeln verstießen, sondern das Fehlen eines externen Aufsehers, der die Handelsprotokolle überprüfte, ließ Leeson das System jahrelang ausnutzen.
